NASDAQ: SNPS - Synopsys

Доходность за полгода: +30.55%
Сектор: Technology

Прогнозы цены акции Synopsys

Аналитик Прогноз цены Изменения Дата прогноза Дата окончания
Rosenblatt 485 $ -99.32 $ (-17%) 23.08.2023 22.08.2024
JP Morgan 500 $ -84.32 $ (-14.43%) 17.08.2023 16.08.2024
Stifel Nicolaus 470 $ -114.32 $ (-19.56%) 17.08.2023 16.08.2024
Baird 505 $ -79.32 $ (-13.57%) 17.08.2023 16.08.2024
Needham 500 $ -84.32 $ (-14.43%) 17.08.2023 16.08.2024
KeyBanc 515 $ -69.32 $ (-11.86%) 17.08.2023 16.08.2024
Wells Fargo 505 $ -79.32 $ (-13.57%) 05.06.2023 04.06.2024

Резюме анализа компании Synopsys

Капитализация = 64.81, Оценка = 7/10
Выручка = 5.84, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = 28.59, Оценка = 8/10
Net margin, % = 21.05, Оценка = 7/10
ROA, % = 12.45, Оценка = 4/10
ROE, % = 21.09, Оценка = 7/10
P/S = 12.24, Оценка = 1/10
P/BV = 11.57, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 0.4118, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (72.03%) и доходность по EBITDA (69.76%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=21.09%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.

5/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0

0/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 7
SSI = 1

10/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Synopsys по Баффету Synopsys
1. Стабильная прибыль, Значение = 62.49% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -0.95 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 15.82% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 64.76% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 1.51 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

8.33/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму
1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (5.84, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-0.95 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 72.03%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 89.29%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 1/10 (75.6 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (41.2 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

5.22/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 1.0424 > 3.16
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.6878 < 0.6899
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 1.4389 > 0.6878
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 7.92 > 6.06
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 312.2 < 584.32
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

8.33/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 38.93% , Оценка = 6.49/10
7. Разница с сектором = -1, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 0/10

0.93/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 1.4 - за 90 дней
β = 1.69 - за 1 год
β = 2.35 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 6.27 + 1.4 * 0.12 + 3.3 * 0.08 + 0.6 * -1.39 + 0.57 = 7.6888

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 39.42 / (26.47 + 0) = 1.4892

Индекс Грэма

NCAV = -4.64 на одну акцию (ncav/market_cap = -1%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 584.32
   недооцененность = -12593.1%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -2.32 - -3.25), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -10.87 на одну акцию (nnwc/market_cap = -3%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 584.32
   недооцененность = -5375.53%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -5.44 - -7.61), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.064
Total Liabilities/P = 0.6878 / 64.81
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 6.24
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

4.05/10