Splunk Форум акцийПрогнозы цены акции Splunk
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Canaccord Genuity | 130 $ | -26.9 $ (-17.14%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
| JP Morgan | 120 $ | -36.9 $ (-23.52%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
| Baird | 135 $ | -21.9 $ (-13.96%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
| Wells Fargo | 135 $ | -21.9 $ (-13.96%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
| UBS | 120 $ | -36.9 $ (-23.52%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
| Mizuho | 116 $ | -40.9 $ (-26.07%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
| Stifel Nicolaus | 120 $ | -36.9 $ (-23.52%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
| TD Cowen | 115 $ | -41.9 $ (-26.7%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
| RBC Capital | 132 $ | -24.9 $ (-15.87%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
| BTIG | 137 $ | -19.9 $ (-12.68%) | 24.08.2023 | 23.08.2024 |
Резюме анализа компании Splunk
Капитализация = 16.14, Оценка = 6/10
Выручка = 3.65, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = -3.28, Оценка = 0/10
Net margin, % = -7.6, Оценка = 0/10
ROA, % = -4.58, Оценка = 0/10
ROE, % = -495.04, Оценка = 0/10
P/S = 4.65, Оценка = 3/10
P/BV = -153.64, Оценка = 0/10
Debt/EBITDA = -34, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (22.32%) и доходность по EBITDA (15.71%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=-495.04%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 6
SSI = 0.86
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 0% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -3.57 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 83.71% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 0% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.43 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (3.65, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-3.57 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 1/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 22.32%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 58.18%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 0/10 (-47.0 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-15.8 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.1085 > 3.9
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 4.08 < 4.08
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.6906 > 4.08
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -1.7112 > -1.71
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = -166.61 < 156.9
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 0% , Оценка = 0/10
7. Разница с сектором = -1, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0.51 - за 90 дней
β = 1.37 - за 1 год
β = -0.35 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 2.55 + 1.4 * -0.04 + 3.3 * -0.03 + 0.6 * 0.03 + 0.58 = 3.5011
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 97.37 / (-6678.26 + 0) = -0.0146
Индекс Грэма
NCAV = -15.89 на одну акцию (ncav/market_cap = -16%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 156.9
недооцененность = -987.41%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -7.95 - -11.12), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -19.88 на одну акцию (nnwc/market_cap = -20%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 156.9
недооцененность = -789.24%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -9.94 - -13.92), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.3996
Total Liabilities/P = 4.08 / 16.14
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 10
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
