Telegram
Форум акцийПрогнозы цены акции TripAdvisor
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Mizuho | 21 $ | +3.57 $ (20.48%) | 09.05.2024 | 05.11.2024 |
| BMO Capital | 20 $ | +2.57 $ (14.74%) | 09.05.2024 | 05.11.2024 |
| Goldman Sachs | 27 $ | +9.57 $ (54.91%) | 09.05.2024 | 05.11.2024 |
| DA Davidson | 20 $ | +2.57 $ (14.74%) | 08.05.2024 | 04.11.2024 |
| Citigroup | 28 $ | +10.57 $ (60.64%) | 17.04.2024 | 14.10.2024 |
| Naved Khan | 34 $ | +16.57 $ (95.07%) | 16.02.2024 | 14.08.2024 |
| Scott Devitt | 20 $ | +2.57 $ (14.74%) | 15.02.2024 | 13.08.2024 |
| Edward Woo | 30 $ | +12.57 $ (72.12%) | 29.12.2023 | 26.06.2024 |
| Jake Fuller | 25 $ | +7.57 $ (43.43%) | 14.12.2023 | 11.06.2024 |
| Doug Anmuth | 18 $ | +0.57 $ (3.27%) | 08.11.2023 | 06.05.2024 |
| Wedbush | 17 $ | -0.43 $ (-2.47%) | 22.08.2023 | 21.08.2024 |
| TD Cowen | 16 $ | -1.43 $ (-8.2%) | 14.08.2023 | 13.08.2024 |
| Credit Suisse | 20 $ | +2.57 $ (14.74%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Wells Fargo | 20 $ | +2.57 $ (14.74%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Barclays | 14 $ | -3.43 $ (-19.68%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Jefferies | 15 $ | -2.43 $ (-13.94%) | 25.07.2023 | 24.07.2024 |
Резюме анализа компании TripAdvisor
Капитализация = 2.12, Оценка = 4/10
Выручка = 1.788, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = 13.31, Оценка = 4/10
Net margin, % = 0.56, Оценка = 1/10
ROA, % = 0.3917, Оценка = 1/10
ROE, % = 1.1547, Оценка = 1/10
P/S = 1.674, Оценка = 8/10
P/BV = 3.44, Оценка = 5/10
Debt/EBITDA = 3.83, Оценка = 2/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (528.24%) и доходность по EBITDA (-140.29%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=1.1547%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 1
Gc = 1
DSI = 0.14
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 1
SSI = 0.14
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 229.92% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -1.62 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 4.38% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 43.8% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.17 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (1.788, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-1.62 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 7/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 1.4/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 528.24%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -235.41%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 0/10 (-24.7 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-22.3 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.194 > 1.44
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.912 < 0.912
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 1.067 > 0.912
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 0.0717 > 0.0717
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 2.41 < 17.43
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 1 , Оценка = 1.43/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.14 , Оценка = 1.43/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 4.84% , Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 409.58% , Оценка = 2.44/10
7. Разница с сектором = 0, Среднее по отрасли = 0% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = -2.34 - за 90 дней
β = -0.41 - за 1 год
β = -0.43 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.83 + 1.4 * 0 + 3.3 * 0.13 + 0.6 * -1.25 + 0.7 = 1.3849
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 33.67 / (1640.67 + 0) = 0.0205
Индекс Грэма
NCAV = -2.65 на одну акцию (ncav/market_cap = -17%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 17.43
недооцененность = -657.74%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -1.325 - -1.855), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -2.8 на одну акцию (nnwc/market_cap = -18%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 17.43
недооцененность = -622.5%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -1.4 - -1.96), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.7858
Total Liabilities/P = 0.912 / 2.12
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 2.72
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
