Wynn Resorts Форум акцийПрогнозы цены акции Wynn Resorts
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Rachael Rothman | 115 $ | +19.73 $ (20.71%) | 08.02.2024 | 06.08.2024 |
| Daniel Politzer | 124 $ | +28.73 $ (30.16%) | 08.02.2024 | 06.08.2024 |
| Anonymous | 122 $ | +26.73 $ (28.06%) | 17.01.2024 | 15.07.2024 |
| Steven Wieczynski | 125 $ | +29.73 $ (31.21%) | 10.11.2023 | 08.05.2024 |
| Meredith Jensen | 111 $ | +15.73 $ (16.51%) | 23.10.2023 | 20.04.2024 |
| Stifel Nicolaus | 150 $ | +54.73 $ (57.45%) | 10.08.2023 | 09.08.2024 |
| Barclays | 136 $ | +40.73 $ (42.75%) | 21.07.2023 | 20.07.2024 |
| Morgan Stanley | 110 $ | +14.73 $ (15.46%) | 14.07.2023 | 13.07.2024 |
| Wells Fargo | 138 $ | +42.73 $ (44.85%) | 13.07.2023 | 12.07.2024 |
| Jefferies | 114 $ | +18.73 $ (19.66%) | 08.06.2023 | 07.06.2024 |
| Deutsche Bank | 92 $ | -3.27 $ (-3.43%) | 22.05.2023 | 21.05.2024 |
| Credit Suisse | 142 $ | +46.73 $ (49.05%) | 10.05.2023 | 09.05.2024 |
| Citigroup | 138 $ | +42.73 $ (44.85%) | 10.05.2023 | 09.05.2024 |
Резюме анализа компании Wynn Resorts
Капитализация = 10.7, Оценка = 6/10
Выручка = 6.53, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = 24.98, Оценка = 7/10
Net margin, % = 11.18, Оценка = 4/10
ROA, % = 5.33, Оценка = 2/10
ROE, % = -145.68, Оценка = 0/10
P/S = 1.5622, Оценка = 8/10
P/BV = -9.27, Оценка = 0/10
Debt/EBITDA = 8.23, Оценка = 1/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена на уровне рынка.
Доходность на акцию (164.35%) и доходность по EBITDA (-98.15%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=-145.68%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 91.91% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 9.15 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 140.6% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 120.87% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.7 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (6.53, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 1/10 (9.15 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 6/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 164.35%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -4.26%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = -982%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 0/10 (-72.3 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-9.08 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 4.03 > 4.25
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 13.42 < 13.88
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 2.88 > 13.42
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 6.47 > -2.7
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 314.49 < 95.27
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 0.75 $.
1.5. Дивидендная доходность = 0.8808% , Оценка = 2.2/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 2
3. DSI = 0.86 , Оценка = 8.57/10
4. Средний рост дивидендов = -46.71% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0.91% , Оценка = 2.18/10
6. Средний процент для выплат = 93.5% , Оценка = 10/10
7. Разница с сектором = 0.8808, Среднее по отрасли = 0% , Оценка = 0.8808/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 2.09 - за 90 дней
β = 0.34 - за 1 год
β = 0.55 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.76 + 1.4 * 0.05 + 3.3 * 0.11 + 0.6 * 0.38 + 0.47 = 2.0544
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 48.61 / (-243.4 + 0.8808) = -0.2004
Индекс Грэма
NCAV = -96.23 на одну акцию (ncav/market_cap = -101%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 95.27
недооцененность = -99%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -48.12 - -67.36), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -98.12 на одну акцию (nnwc/market_cap = -103%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 95.27
недооцененность = -97.1%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -49.06 - -68.68), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 1.4112
Total Liabilities/P = 13.42 / 10.7
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 2.29
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
