DENTSPLY SIRONA (XRAY) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании DENTSPLY SIRONA

Капитализация = 7.9, Оценка = 5/10
Выручка = 3.965, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = 16.09, Оценка = 5/10
Net margin, % = -3.33, Оценка = 0/10
ROA, % = -1.79, Оценка = 0/10
ROE, % = -4.01, Оценка = 0/10
P/E = 126.19, Оценка = 1/10
P/S = 1.88, Оценка = 7/10
P/BV = 2.27, Оценка = 6/10
Debt/EBITDA = 3.41, Оценка = 4/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (-153.22%) и доходность по EBITDA (-70.54%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=-4.01%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

3.11/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93

9.3/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43

4.3/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании DENTSPLY SIRONA по Баффету DENTSPLY SIRONA

1. Стабильная прибыль, Значение = 31.22% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 4 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 6.78% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 33.57% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.23 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

6.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (3.965, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 2/10 (4.00 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 4/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -153.22%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -94.01%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 43.02%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 3/10 (48.1 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-7.96 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

3.51/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 1.89 > 1.94
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 2.17 < 2.3
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.334 > 2.17
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -0.6226 > -0.6226
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = -29.92 < 23.36
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

5/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0.62 $.
1.5. Дивидендная доходность = 2.05% , Оценка = 5.13/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 5
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 6.05% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 1.44% , Оценка = 3.46/10
6. Средний процент для выплат = 17.57% , Оценка = 2.93/10
7. Разница с сектором = 0.5491, Среднее по отрасли = 1.5% , Оценка = 7.5/10

5.47/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = -5.57 - за 90 дней
β = -1.3 - за 1 год
β = -0.82 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 1.07 + 1.4 * -0.02 + 3.3 * 0.11 + 0.6 * 0.96 + 0.54 = 2.7547

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 48.06 / (130.44 + 2.05) = 0.3627

Индекс Грэма

NCAV = -9.92 на одну акцию (ncav/market cap = -27%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 23.36
   недооцененность = -235.48%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -4.96 - -6.94), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -13.35 на одну акцию (nnwc/market cap = -36%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 23.36
   недооцененность = -174.98%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -6.68 - -9.35), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.5159
Total Liabilities/P = 4.076 / 7.9
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 3.14
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.29/10

Hasbro	3.22/10
TripAdvisor	3.22/10
Bed Bath & Beyond	3.67/10
Intel	3.67/10
Micron Technology, Inc.	4/10
News Corporation	4.22/10
Mattel	4.22/10
Marriott International	4.44/10
Wynn Resorts	4.44/10
O'Reilly Automotive	4.44/10

Ross Stores	8.57/10
Marriott International	8.57/10
Frontier Communications	8.57/10
Wynn Resorts	8.57/10
LKQ Corporation	8.57/10
eBay	9.29/10
Hasbro	9.29/10
Tractor Supply Company	9.29/10
Fox Corporation	10/10
News Corporation	10/10

Hasbro	4.29/10
Fox Corporation	4.29/10
Bed Bath & Beyond	4.29/10
Discovery	4.29/10
LKQ Corporation	4.29/10
eBay	5.71/10
Expedia Group	5.71/10
Copart	5.71/10
Ulta Beauty	5.71/10
AMD	5.71/10

Hasbro	6.67/10
Wynn Resorts	6.67/10
TripAdvisor	8.33/10
Fox Corporation	8.33/10
Expedia Group	8.33/10
News Corporation	8.33/10
Copart	8.33/10
eBay	10/10
Ross Stores	10/10
Marriott International	10/10

Mattel	3.32/10
Wynn Resorts	3.56/10
Discovery	3.6/10
Intel	4.11/10
F5 Networks	4.32/10
LogMeIn	4.34/10
Copart	4.56/10
Hasbro	4.67/10
AMD	5/10
Synopsys	5.22/10

Investing Port

NASDAQ: XRAY - DENTSPLY SIRONA