Авторизуйтесь или войдите с помощью:

NYSE: OFG - OFG Bancorp

Доходность за полгода: 0%
Сектор: Financials

Резюме анализа компании OFG Bancorp

Капитализация, млрд = 1.36, оценка = 4/10
Выручка, млрд = 0.5664, оценка = 3/10
EBITDA маржа, % = 42.52, оценка = 10/10
Чистая маржа, % = 27.04, оценка = 8/10
ROA, % = 1.48, оценка = 1/10
ROE, % = 14.96, оценка = 4/10
Капитал/выручка, p/s = 2.58, оценка = 4/10
Капитал/активы, p/bv = 1.37, оценка = 7/10
Долг/EBITDA = N/A, оценка = 10/10
Резюме:
Маржинальность EBITDA высокая, судя по мультипликаторам оценена на уровне рынка.
Доходность на акцию (60.61%) и доходность по EBITDA (0%) находятся на среднем уровне, и может быть интересна после тщательного анализа.
Эффективность (ROE=14.96%) находится на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

5.13/10

Все характеристики компании ⇨.

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), индекс стабильности дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 7
DSI = 1

10/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) индекс стабильности цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71

7.1/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании OFG Bancorp по Баффету
1. Стабильная прибыль, значение = 72.93% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, значение = 9.94% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, значение = 0% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, значение = 0.07 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций, значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

5/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании OFG Bancorp по Бенджамину Грэхэму
1. Адекватный размер компании, оценка = 3/10 (0.5664 млрд, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, оценка = 9/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), значение = 60.61% (норма >33% за последние 10 лет)
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, значение = 33.08%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, значение = 35.14%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, оценка = 8/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, оценка = 7/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

7.85/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании OFG Bancorp по Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0 > 0
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.0554 < 0.0959
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.8153 > 0.0554
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство
4. Происходит ли обратный выкуп акций = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 3.13 > 2.81
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 28.58 < 28.59
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

6.67/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0.8 $.
1.5. Текущая доходность = 2.79% , оценка = 6.98/10
2. Количество лет из последних когда рос дивиденд = 2 , оценка = 2.86/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 1
3. DSI = 1 , оценка = 10/10
4. Средний рост дивидендов = 15.79% , оценка = 10/10
5. Средний дивиденд за последние 5 лет = 1.7% , оценка = 4.08/10
6. Средний процент из которого выплачиваются дивиденды = 66.6% , оценка = 10/10
7. Превышение с див доходности отрасли = 0.79, среднее по отрасли = 2% , оценка = 7.9/10

7.4/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = -9.62 - на основе 90 дней
β = -0.67 - на основе 1 года
β = 0.24 - на основе 3 лет

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.14 + 1.4 * 0.02 + 3.3 * 0 + 0.6 * 0 + 0.06 = 0.2456

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (k - g)
Price - справедливая цена
DPS — текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
k — ставка дисконтирования
k = k(f) + β * Risk Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Price = (0.8 * (1 + 0.0851)) / (0.1418 - 0.0851) = 15.31
Текущая цена = 28.59 (разница = -46.43%)

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 9.13 / (62.29 + 2.79) = 0.1403

Индексы Грэма

NCAV = -1.09 (на одну акцию) (ncav/market_cap = -4%)
Net Current Asset Value, NCAV = Current Assets – [Total Liabilities + Preferred Share Value]
   цена акции = 28.59
   недооцененность = -2622.94%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -0.55 - -0.76), больше 100% переоцененность

NNWC = 16.8 (на одну акцию) (nnwc/market_cap = 63%)
Net-net Working Capital (NNWC) = [(Cash + Receivables * 75%) + (Inventory * 50%)]
   цена акции = 28.59
   недооцененность = 170.18%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 8.4 - 11.76), больше 100% переоцененность

Total Liabilities/P = 0.0407
Total Liabilities/P = 0.0554 / 1.36
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 2.58
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

4.65/10