Wolverine World Wide, Inc. (WWW) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании Wolverine World Wide, Inc.

Капитализация = 0.6616, Оценка = 3/10
Выручка = 2.2429, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = 2.64, Оценка = 1/10
Net margin, % = -1.77, Оценка = 0/10
ROA, % = -1.92, Оценка = 0/10
ROE, % = -14.21, Оценка = 0/10
P/E = 85.24, Оценка = 1/10
P/S = 0.3229, Оценка = 10/10
P/BV = 2.41, Оценка = 6/10
Debt/EBITDA = 16.11, Оценка = 0/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (-134.63%) и доходность по EBITDA (-122.11%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=-14.21%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

2.78/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 7
DSI = 1

10/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43

4.3/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Wolverine World Wide, Inc. по Баффету Wolverine World Wide, Inc.

1. Стабильная прибыль, Значение = 114.91% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 12.86% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 74.8% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.11 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

8.33/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (2.2429, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 6/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -134.63%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -41.5%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 40%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 1/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 6/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

5/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.1362 > 0.1162
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.9555 < 1.09
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.179 > 0.9555
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -0.4987 > -0.4987
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = -11.58 < 18.16
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

6.67/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0.5 $.
1.5. Дивидендная доходность = 3.14% , Оценка = 7.85/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 1 , Оценка = 10/10
4. Средний рост дивидендов = 3.33% , Оценка = 5.56/10
5. Средний процент за 5 лет = 2.32% , Оценка = 5.57/10
6. Средний процент для выплат = 23.99% , Оценка = 4/10
7. Разница с сектором = 2.99, Среднее по отрасли = 0.1548% , Оценка = 0.7741/10

4.82/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 11.35 - за 90 дней
β = 3.11 - за 1 год
β = -0.25 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.32 + 1.4 * -0.02 + 3.3 * 0.1 + 0.6 * 0.15 + 1.09 = 1.8689

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 23.22 / (69 + 3.14) = 0.3219

Индекс Грэма

NCAV = -9.29 на одну акцию (ncav/market cap = -112%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 18.16
   недооцененность = -195.48%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -4.65 - -6.5), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -15.41 на одну акцию (nnwc/market cap = -185%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 18.16
   недооцененность = -117.85%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -7.71 - -10.79), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 2.6644
Total Liabilities/P = 1.7628 / 0.6616
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 1.31
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.27/10

V.F. Corporation	3.11/10
Tiffany & Co	3.22/10
Uber	3.33/10
Chewy	3.44/10
Mohawk Industries	3.44/10
Hilton Worldwide	3.56/10
Hanesbrands	3.78/10
Leggett & Platt	3.89/10
Norwegian Cruise Line	3.89/10
Foot Locker	4.11/10

Lennar Corporation	9.29/10
Nordstrom	9.29/10
PVH	9.29/10
Kohl's Corporation	9.29/10
Whirlpool	9.29/10
Leggett & Platt	9.29/10
Humana	10/10
Intercontinental Exchange	10/10
Coca-Cola	10/10
Lowe's	10/10

Tiffany & Co	4.29/10
PVH	4.29/10
Harley Davidson	4.29/10
Whirlpool	4.29/10
Humana	5.71/10
Coca-Cola	5.71/10
Walt Disney	5.71/10
The Gap	5.71/10
L Brands	5.71/10
Royal Caribbean Cruises	5.71/10

Royal Caribbean Cruises	4.66/10
PVH	4.94/10
Sealed Air	5.13/10
Tapestry	5.17/10
Coca-Cola	6.09/10
Harley Davidson	6.11/10
Darden Restaurants	6.22/10
Tiffany & Co	6.42/10
YUM! Brands	6.55/10
Humana	7.33/10

Humana	4.62/10
The Gap	5.01/10
Tiffany & Co	5.14/10
Darden Restaurants	5.8/10
Nordstrom	5.85/10
Intercontinental Exchange	5.94/10
Kohl's Corporation	6.6/10
Lowe's	6.6/10
V.F. Corporation	6.7/10
Leggett & Platt	6.95/10

Investing Port

NYSE: WWW - Wolverine World Wide, Inc.