Средняя цена: 153.33 $
Цена по модели DDM: 5.03 $ -97.05%
Цена по модели DCF (ebitda): 253.85 $ +49.03%
Цена по модели DCF (FCF): 188.53 $ +10.68%
Цена при оценке EPS: 65.17 $ -61.74%
Цена при дисконт. Net Income: 201.51 $ +18.31%
Средняя цена у аналитиков: 205.88 $ +20.87%
Dividend Discount Model
Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Справедливая цена
DPS — Текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
Справедливая цена = 5.03 $
Текущая цена = 170.33 $ (разница = -97.05%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе on EBITDA)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 253.85 $
Текущая цена = 170.33 $ (разница = +49.03%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе on FCF)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 188.53 $
Текущая цена = 170.33 $ (разница = +10.68%)
Данные
Цена при оценке EPS
Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Ключевая ставка
Справедливая цена = 65.17 $
Текущая цена = 170.33 $ (разница = -61.74%)
Данные
Цена при дисконт. Net Income
Price = Fair cap / Count shares
Price - Справедливая цена
Fair cap — Справедливая капитализация
Count shares - Количество акций
Fair cap = Avg(P/E) * Discount Net Income(5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 201.51 $
Текущая цена = 170.33 $ (разница = +18.31%)
Данные
Средняя цена у аналитиков
Справедливая цена = 205.88 $
Текущая цена = 170.33 $ (разница = +20.87%)
Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
---|---|---|---|---|
Erik Woodring | 220 $ | +49.67 $ (29.16%) | 22.03.2024 | 18.09.2024 |
Финам | 197 $ | +26.67 $ (15.66%) | 14.03.2024 | 14.03.2025 |
Wamsi Mohan | 225 $ | +54.67 $ (32.1%) | 12.03.2024 | 08.09.2024 |
Barton Crockett | 189 $ | +18.67 $ (10.96%) | 05.03.2024 | 01.09.2024 |
Martin Yang | 200 $ | +29.67 $ (17.42%) | 02.02.2024 | 31.07.2024 |
Tim Long | 158 $ | -12.33 $ (-7.24%) | 02.02.2024 | 31.07.2024 |
Wedbush | 230 $ | +59.67 $ (35.03%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
Canaccord Genuity | 205 $ | +34.67 $ (20.35%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
Needham | 195 $ | +24.67 $ (14.48%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
Barclays | 167 $ | -3.33 $ (-1.96%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
Rosenblatt | 198 $ | +27.67 $ (16.24%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
Raymond James | 200 $ | +29.67 $ (17.42%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
Citigroup | 240 $ | +69.67 $ (40.9%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
Morgan Stanley | 215 $ | +44.67 $ (26.23%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
JP Morgan | 235 $ | +64.67 $ (37.97%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
TD Cowen | 220 $ | +49.67 $ (29.16%) | 01.08.2023 | 31.07.2024 |