Прогнозы цены акции Apple
Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
---|---|---|---|---|
Needham | 220 $ | +0.28 $ (0.13%) | 03.05.2024 | 30.10.2024 |
Barclays | 164 $ | -55.72 $ (-25.36%) | 03.05.2024 | 30.10.2024 |
Rosenblatt | 196 $ | -23.72 $ (-10.8%) | 03.05.2024 | 30.10.2024 |
Morgan Stanley | 216 $ | -3.72 $ (-1.69%) | 03.05.2024 | 30.10.2024 |
Citigroup | 210 $ | -9.72 $ (-4.42%) | 29.04.2024 | 26.10.2024 |
Erik Woodring | 220 $ | +0.28 $ (0.13%) | 22.03.2024 | 18.09.2024 |
Финам
![]() |
197 $ | -22.72 $ (-10.34%) | 14.03.2024 | 14.03.2025 |
Wamsi Mohan | 225 $ | +5.28 $ (2.4%) | 12.03.2024 | 08.09.2024 |
Barton Crockett | 189 $ | -30.72 $ (-13.98%) | 05.03.2024 | 01.09.2024 |
Martin Yang | 200 $ | -19.72 $ (-8.98%) | 02.02.2024 | 31.07.2024 |
Tim Long | 158 $ | -61.72 $ (-28.09%) | 02.02.2024 | 31.07.2024 |
Wedbush | 230 $ | +10.28 $ (4.68%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
Canaccord Genuity | 205 $ | -14.72 $ (-6.7%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
Raymond James | 200 $ | -19.72 $ (-8.98%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
JP Morgan | 235 $ | +15.28 $ (6.95%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
TD Cowen | 220 $ | +0.28 $ (0.13%) | 01.08.2023 | 31.07.2024 |
Резюме анализа компании Apple
Капитализация = 2730, Оценка = 10/10
Выручка = 383.29, Оценка = 8/10
EBITDA margin, % = 32.83, Оценка = 9/10
Net margin, % = 25.31, Оценка = 8/10
ROA, % = 27.5, Оценка = 8/10
ROE, % = 171.95, Оценка = 10/10
P/S = 7.09, Оценка = 1/10
P/BV = 43.75, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 0.8829, Оценка = 9/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (66.39%) и доходность по EBITDA (41.67%) находятся на среднем уровне, и может быть интересна после тщательного анализа.
Эффективность (ROE=171.95%) находятся на высоком уровне, компания образец эффективности что позволит ей быстро расти.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 6
SSI = 0.86
Оценка по Уоррену Баффету ![Подробнее об оценке](https://porti.ru/template/default/img/ico/question-balloon.png)
1. Стабильная прибыль, Значение = 77.06% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0.39 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 124.89% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 63.98% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 99.58 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему ![Подробнее о Бенджамине Грэме](https://porti.ru/template/default/img/ico/question-balloon.png)
1. Адекватный размер компании, Оценка = 8/10 (383.29, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (0.39 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 66.39%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 84.96%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 21.13%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 6/10 (27.5 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (44.8 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу ![Подробнее об оценке](https://porti.ru/template/default/img/ico/question-balloon.png)
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 43.72 > 43.72
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 111.09 < 111.09
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 29.97 > 111.09
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 6.13 > 6.13
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 112.85 < 219.72
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 0.96 $.
1.5. Дивидендная доходность = 0.5084% , Оценка = 1.28/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 16 , Оценка = 10/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 1
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 5.98% , Оценка = 9.97/10
5. Средний процент за 5 лет = 0.58% , Оценка = 1.39/10
6. Средний процент для выплат = 22.57% , Оценка = 3.76/10
7. Разница с сектором = 0.5084, Среднее по отрасли = 0% , Оценка = 0.5084/10
Бета коэффициент ![Подробнее о бэте](https://porti.ru/template/default/img/ico/question-balloon.png)
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 1.29 - за 90 дней
β = 0.54 - за 1 год
β = 0.76 - за 3 года
Индекс Альтмана ![Подробнее об индексе Альтмана](https://porti.ru/template/default/img/ico/question-balloon.png)
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 7.74 + 1.4 * 0.28 + 3.3 * 0.22 + 0.6 * 0.54 + 1.09 = 11.8029
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 18.41 / (27.37 + 0.5084) = 0.6604
Индекс Грэма
NCAV = -9.29 на одну акцию (ncav/market_cap = -5%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 219.72
недооцененность = -2365.12%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -4.65 - -6.5), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -12.87 на одну акцию (nnwc/market_cap = -7%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 219.72
недооцененность = -1707.23%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -6.44 - -9.01), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.1064
Total Liabilities/P = 111.09 / 2730
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 3.91
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.