OTC: CABJF - Carlsberg A/S

Доходность за полгода: +10.93%

Отчетность Carlsberg A/S

Капитализация

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $							21.61
Выручка, млрд $	60	64.64	52.09	64.37	10.09	10.57	10.57
Чистая прибыль, млрд $	5.1	6.44	5.37	6.61	-0.1526	-5.86	-5.86
EV, млрд $	33.63	39.36	39.5	41.59	21.25	41.09	41.09
EBIT, млрд $	8.69	9.8	8.22	9.99	1.5274	1.6851	1.6851
EBITDA, млрд $	12.85	15.24	12.71	14.96	2.13	2.27	2.27
FCF, млрд $	7.7	7.5	5.81	8.73	1.2825	7.14	7.14
Операционный денежный поток, млрд $	11.56	12.01	9.72	12.81	1.8594	11.26	11.26
Баланс стоимость, млрд $	43.49	42.62	34.97	42.45	4.58	22.53	22.53
Операционная прибыль, млрд $	8.8	9.89	8.48	10.02	1.6183	1.5946	1.5946
Операционные расходы, млрд $	51.2	54.75	43.6	54.35	3.1	3.2	3.2
CAPEX, млрд $	3.86	4.5	3.91	4.08	0.577	4.11	4.11

	2020Q4	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	29.71	31.69		34.95		35.45	19.14	35.06	2.74	5.48		5.14
Чистая прибыль, млрд $	3.55	3.51		4.5		3.95	2.02	4.24	0.2826	0.5067		-6.36
EV, млрд $				41.59		37.28		21.66	24.47	24.58		19.85
EBIT, млрд $		2.28	2.55	2.6	2.91	3.11	2.45	6.47	0.4321	0.8624		0.6242
EBITDA, млрд $	7.2	7.06		7.99		8.06	2.75	6.74	0.5739	1.1461		0.9282
FCF, млрд $	3.97	5.11		4.22		7.05	1.1858	4.15	2.15	6.55		2.7
Операционный денежный поток, млрд $		3.08	3.11	3.18	4.11	4.39	2.51	6.58	3.04	8.33		5.07
Баланс стоимость, млрд $				42.45		35		4.62	4.1	4.1	3.37	3.34
Операционная прибыль, млрд $	5.88	6.92		6.63		8.65	2.45	4.67	0.4321	0.8624		0.6242
Операционные расходы, млрд $							5.87	11.11	0.7924	1.585		1.6661
CAPEX, млрд $	2.2	2.13	1.14	2.48	0.7869	2.13	1.326	2.43	0.8925	1.7724		2.38

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Бухгалтерский баланс

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	5.37	5.12	7.2	8.06	1.1722	12.98	12.98
Short Term Investments		1.1527	0.8903	1.035	0.1344	2.17	2.17
Total Receivables	6.85	6.98	4.86	7.87	1.118	7.69	7.69
Товарно материальные запасы	4.21	4.61	4.06	5.15	0.8211	5.63	5.63
Амортизация, млрд	3.86	4.41	3.86	4.41	0.6012	0.585	0.585
Total Current Assets	17.16	17.4	16.71	22.05	4.92	29.28	29.28
Чистые активы, млрд	17.36	17.61	16.9	22.31	3.4	5.04	5.06
Активы, млрд	112.98	120.77	105.72	122.09	16.56	108.44	108.44
Short Term Debt	6.87	3.58	0.4934	5.53	0.8301	8.09	8.09
Long Term Debt		19.12	24.81	20.76	3.11	28.54	28.54
Задолженность, млрд	67.01	75.61	67.13	74.99	11.58	83.47	83.47
Чистый долг, млрд	17.66	17.83	18.4	18.54	2.94	24.94	24.94
Долг, млрд	22.78	24.26	26.63	27.65	4.11	37.92	37.92

	2020Q4	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	8.09	8.38		8.34		13.29		1.1834	1.629	1.629	1.94	1.9216
Short Term Investments								0.1357			0.3242	0.3211
Total Receivables			7.69	7.87	10.66	11.39	8.59	1.1287	1.1486	1.7784	0.7396	1.1393
Товарно материальные запасы			5.04	5.15	5.5	5.87	6.31	0.8289	0.9713	0.9713	0.8424	0.8344
Амортизация, млрд							0.2985	0.2734	0.1419	0.2837		0.304
Total Current Assets			21.57	22.05	45.04	48.14	37.8	4.97	5.84	5.84	4.38	4.34
Чистые активы, млрд			21.82	22.31	45.56	48.69	26.13	3.43
Активы, млрд				122.09		134.34		16.72	17.54	17.54	16.21	16.06
Short Term Debt				5.53		10		0.8381	1.9177	1.9745	1.1412	1.1973
Long Term Debt				20.76		22.52		3.14		2.89		4.23
Задолженность, млрд				74.99		94.85		11.69	13.09	13.09	12.48	12.36
Чистый долг, млрд				18.54		18.98		2.97	3.36	3.42	3.66	3.69
Долг, млрд	28.45	36.04		43.28		58.16		4.15	4.99	5.04	5.6	5.61

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Акция

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS	33.43	43.54	36.98	46.61	-1.0916	-43.04		-43.04
Цена акции ао					134.75	123.5	136.33	136.33
Число акций ао, млн	22.17	21.52	21.1	20.63	20.08	19.54		19.54
FCF/акцию	343.35	344.62	272.34	418.38	63.87	365.41		365.41

	2020Q4	2021Q2	2022Q2	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	21.86	20.92	-37.43	30.01	2.06	3.7	-46.7
FCF/акцию				202.39	108.18	329.82	137.91

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Эффективность

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	11.78	14.97	13.83	17.08	-0.6633	-43.21		-43.21	14.46
ROA, %	4.68	5.51	4.74	5.81	-0.2249	-9.37		-9.37	5.03
ROS, %						-1.5124	-55.44	-55.44	26.97
ROCE, %	10.87	11.12	10.22	12.45	15.97	2.69		2.69	10.59
Рентаб EBITDA, %	21.41	23.58	24.4	23.24	21.1	21.48		21.48	38.48
Чистая рентаб, %	8.49	9.97	10.3	10.27	-1.51	-55.43		-55.43	26.96
Operation Margin, %						14.93	15.09	15.09	28.92

	2021Q4	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %				17.71	1.4827	3.21	-164.97	14.46
ROA, %				5.91	1.6497	2.89	-39.6	5.03
ROCE, %	3.19	4.05		12.5	1.0539	3.44	6.96	10.59
Рентаб EBITDA, %			14.37	19.22	20.95	20.92	18.06	38.48
Чистая рентаб, %			10.54	12.1	10.32	9.25	-123.71	26.96

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Коэффициенты

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	0.2663	0.333	0.4052	0.3582	1.8146	1.5282		1.5282	6.66
P/BV	0.3475	0.4768	0.547	0.4895	3.67	0.6467		0.6467	6.23
P/E	3.13	3.34	3.93	3.49				19.5	28.51
P/FCF						16.85	3.03	3.03	23.61
E/P						-0.0071	-0.2712	-0.2712	0.45
EV/EBITDA	2.62	2.58	3.11	2.78	9.98	18.1		18.1	92.93
EV/S						2.04	3.89	3.89
Debt/EBITDA	1.7767	1.6681	2.09	1.8923	1.9324	16.7	16.7	16.7	28.43
Netdebt/Ebitda						1.2723	10.99	10.99	10.88
Debt/Ratio						1.7301	0.3497	0.3497	0.16
Debt/Equity						5.66	7.49	7.49	1.86
Debt/Net Income						-187.75	-6.47	-6.47	6.38
Бета						-0.9773	-0.1162	-0.1162	0.45
Индекс Альтмана						20.69	3.42	3.42	17.24

	2021Q4	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S				0.2047	0.2314	0.3462	1.2216	6.66
P/BV	0.4895	0.4633		3.71	4.74	4.75	4.37	6.23
P/E				22.36	19.32	3.07		28.51
EV/EBITDA			3.6	1.2163	1.3315	2.19	2.13	92.93
Debt/EBITDA				0.6161	8.69	4.4	6.05	28.43

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Дивиденды

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд										2.34	2.69	2.75	3.08	0.4984	3.58
Дивиденд	4.22	0.6066	0.6301	0.9483	0.9811	6	1.48	1.31	1.36	1.44	2.65	18	3.1	3.52	27.08	27.53	3.95	27.53
Див доход, ао, %	0	0.8367	0.5768	1.5482	1.0333	5.52	1.6576	1.6405	1.6501	1.223	2.42	12.51	2	2.22	2.5	2.87	2.99	2.87	9.87
Дивиденды / прибыль, %											45.94	41.68	51.29	46.55				48	80.48

	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2023Q1	2023Q2	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	1.47	1.6	1.64	1.66	1.77	1.8403	1.8273
Дивиденды / прибыль, %						651.15	360.64	80.48

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Остальное

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.3542	0.361	0.1735	0.2492	0.0316	0.0991		0.0991
Расходы на обслуживание долга	0.7689	0.7543	0.7643	0.625	0.1002	0.1601		0.1601
Персонал, чел						31000	31000

	2022Q4	2023Q2	2023Q4	CAGR 5
Расходы на обслуживание долга	0.3706	0.0635	0.0889

	CAGR 5

Investing Port

OTC: CABJF - Carlsberg A/S

Отчетность Carlsberg A/S

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное