OTC: CIHKY - China Merchants Bank Co., Ltd.

Доходность за полгода: +7.19%
Сектор: Financials

Отчетность China Merchants Bank Co., Ltd.

Капитализация

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $									92.65	208.16	200.57	140.74		108.45
Выручка, млрд $	96.09	113.34	132.55	165.71	201.34	208.7	219.9	247.25	267.98	287.6	327.22	344.78	186.59	69.21
Чистая прибыль, млрд $	36.13	45.27	51.74	55.91	57.7	62.08	70.15	80.56	92.87	97.34	119.92	138.01	77.36	20.26
EV, млрд $								-180.32	-87.5	212.96	536.64	61.24	44.57	395.58
EBIT, млрд $								205.63	227.87	219.71	230.53	41.24	24.61	-2.25
EBITDA, млрд $			71.07	76.45	78.64	83.23	95.42	111.62	127.48	134	242.43	43.26	166.66	-0.0062
FCF, млрд $	97.07	243.22	110.94	264.05	391.34	-138.12	-22	-53.21	-19.53	402.2	157.89	73.83	170.01	177.99
Операционный денежный поток, млрд $								-33.89	4.27	379.05	160.01	78.64	187.88	207.58
Баланс стоимость, млрд $								512.37	589.05	651.13	754.8	130.42	135.33	141.15
Операционная прибыль, млрд $			67.91	72.77	74.25	77.72	90.54	106.62	117.12	219.71	230.53	41.24	166.66	24.41
Операционные расходы, млрд $			54.48	61.41	67.96	65.15	70.43	81.11	91.5	92.5	102.73	16.84	64.93	5.48
CAPEX, млрд $	4.23	6.49	8.21	8.13	9.08	17.5	16.34	17.49	23.96	19.13	24.16	4.81	17.87	29.59

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $											80.53	79.15	84.26	10.68	12.5	12.03	11.41	16.82
Чистая прибыль, млрд $	30.02	17.4	31.13	24.19	30.24	24.43	38.61	35.35	39.33	32.26	44.64	39.98	43.49	4.29	5.36	41.55	5.32	4.56
EV, млрд $											-218.61	-233.39	-403.93	61.24	60.74	44.59	41.54	-5.34
EBIT, млрд $													11.06	9.87	11.72	5.53	12.21	5.92
EBITDA, млрд $											66.44	66.83	78.39	9.79	11.65	6.1	6.12	-0.1269
FCF, млрд $	47.66	42.82	16.11	498.44	-424.75	69.6	55.41	40.17	107.09	-27.18	62.01	-17.62	129.4	57.12	-3.03	42.1	-6.41	289.03
Операционный денежный поток, млрд $											4.86	115.59	15.59	58.44	-1.74	14.92	-5.68	298.4
Баланс стоимость, млрд $											782.15	820.68	903.64	130.42	135.33	136.29	141.19	142.3
Операционная прибыль, млрд $	55.23	52.78	17.12	507.26	-422.62	79.14	60.02	49.58	116	-20.99	73.09	-1.97	132.79	9.79	11.65	48.83	6.12	6.05
Операционные расходы, млрд $											22.86	25.75	30.26	5.14	3.77	4.05	4.01	11.05
CAPEX, млрд $											7.89	12.13	3.13	1.32	1.28	0.8467	0.7301	9.36

Бухгалтерский баланс

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд		866.66	949.66	788.71	999.49	693.17	133.53	148.37
Short Term Investments		206.57	153.21				242.7	242.7
Total Receivables		0.3023	0.3004	0.3037	0.2801
Товарно материальные запасы		0.5681	0.7423	0.5523	0.4523
Амортизация, млрд		0.9411	11.01	11.54	12	2.03	-24.61	2.24
Total Current Assets		1 464.46	952.59	791.14	746.43	132.95	133.94	209.36
Чистые активы, млрд		1 459.96	949.66	788.71	744.14	132.55	133.53	134.19
Активы, млрд	6 297.64	6 745.73	7 417.24	8 361.45	8 129.5	1 398.55	1 449.56	1 524.17
Short Term Debt			405.6	49.98	66.31	30.15	35.37	35.37
Long Term Debt			660.8
Задолженность, млрд	5 814.25	6 202.12	6 799.53	7 631.09	7 368.61	59.27	72.23	1 374.12
Чистый долг, млрд		-270.09	-218.78	-335.37	-189.43	-73.28	-61.3	313.08
Долг, млрд		596.57	730.88	453.34	1 110	826.7	72.23	218.75

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	884.13	891.24	980.9	132.55	133.53	143.23	134.71	148.37
Total Receivables	104.87	92.9
Товарно материальные запасы		1.37
Амортизация, млрд			0.0663	0.0314	0.054	0.5634	-6.1	-6.05
Total Current Assets	886.86	893.99	983.92	132.95	133.94	143.23	134.71	148.37
Чистые активы, млрд	884.13	891.24	980.9	132.55	133.53	16.98
Активы, млрд	8 242.09	8 987.46	9 538.8	1 398.55	1 449.56	1 498.04	1 488.02	1 524.17
Short Term Debt				30.15	17.93	38.38	16.97
Задолженность, млрд	7 453.6	8 159.72	8 627.12	59.27	72.23	73.85	69.81	1 374.12
Чистый долг, млрд	-393.23	-384.49	-522.98	-73.28	-61.3	-69.39	-64.9	-88.04
Долг, млрд	490.9	506.75	457.92	59.27	72.23	73.85	69.81	60.33

Акция

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS	8.19	10.5	11.5	11.1	11.45	12.3	13.9	15.65	18.1	2.37	23.05	3.75	15.34		4.02
Цена акции ао	13.35	10.12	11.25	10.76	12.47	11.78	11.54	19.6	18.06	40.53	31.27	27.37	22.72	18.23	19.66
Число акций ао, млн							5046	5147	5130	5136	5202	5247	3628.01		696.47
FCF/акцию								-71.09	-26.59	510.68	193.38	102	244.35		255.56

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	1.18	0.69	1.23	0.95	1.19	0.96	1.52	1.39	1.55	1.27	1.76	1.57	1.7	0.8172	1.06	1.63	1.0531	0.1675
FCF/акцию											-4.36	148.87	17.71	78.91	-4.35	20	-9.09	414.02

Эффективность

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	24.17	24.78	22.21	19.28	17.09	16.27	16.54	16.92	17.15	14.67	15.84	15.39	58.22		14.91	11.06
ROA, %	1.39	1.46	1.39	1.28	1.13	1.09	1.15	1.24	1.31	1.2	1.36	1.44	5.43		1.3852	1.32
ROIC, %			11.69	11.26	8.26	5.88	5.57	6.23	7.21							13.11
ROS, %									43.71	42.57	42.57	45.51	40.32	29.27	29.27	23.32
ROCE, %								15.87	17.09	16.47	17.53	2.95	-0.2656		-0.2656	1.67
Рентаб EBITDA, %			58.07	56.98	55.3	39.88	43.39	45.15	47.57	33.51	44.68	47.89	89.32		-0.01	24.62
Чистая рентаб, %			42.28	41.67	40.57	29.75	31.9	32.58	34.65	33.85	36.21	40.03	41.46		29.28	23.32
Operation Margin, %			55.49	54.23	52.21	37.24	41.17	43.12	43.7				87.36	35.27	35.27	23.42
Чистая процентная маржа, %	37.6	39.95	39.04	33.74	28.66	29.75	31.9	32.58	34.65	33.85	36.65				37.05	23.20

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %	4.41	4.14	4.66	0.5817	0.9263	3.91	3.94	3.31	11.06
ROA, %	0.3854	0.3583	0.3978	0.0784	0.3762	0.3474	0.3563	0.3015	1.32
ROCE, %			4.59	4.06	4.78	0.5189	1.1191	0.4553	1.67
Рентаб EBITDA, %	82.51	84.43	93.04	91.69	93.15	50.66	53.66	-0.75	24.62
Чистая рентаб, %	39.16	39	43.74	40.15	42.85	42.79	46.61	27.09	23.32

Коэффициенты

Отчетность Годовая Квартальная

	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	2.7	2.3	2.4	2	2	3	2.6	3.5	4.09	4	2.97	0.5674		1.1922	22.18
P/BV	1.5	1.3	1.3	1.1	1	1.5	1.3	1.6	2.74	1.6	1.1	0.0769		0.5499	10.35
P/E	6.8	5.7	6.8	6.6	6.6	9.4	8	10.2	17.14	11.2	7.59	1.3684		4.07	59.40
P/FCF		1.79	0.94	0.62	-1.8	-20.13	-7.95	-31.23	1.94	2.7		1.4826	0.6093	0.6093	0.68
E/P		26.01	22.64	23.91	25.01	15.85	19.04	15.23	12.5	8.98		0.1739	0.1868	0.1868	0.13
EV/EBITDA		8.04	2.7	3.22	-0.17	3.88	2.4	10.16	-0.73	1.55	1.4158	0.2674		-63607.51	-379.32
EV/S												1.2966	5.72	5.72
Debt/EBITDA							2.89	3.06	1.9612	2.29	1.3703	1.3704	-35282.26	-35282.26	-477.58
Netdebt/Ebitda		5.24	-0.53	0.15	-3.16	-0.76	-1.39	5.38	-6.54	-6.54		-1.6943	-50496.77	-50496.77	-457.69
Debt/Ratio		0.93	0.93	0.93	0.93	0.92	0.92	0.92	0.91	0.91		0.0424	0.1435	0.1435	0.13
Debt/Equity		14.13	14.05	14.17	13.77	12.11	11.48	11.12	10.54	10.54		0.4376	1.6302	1.6302	7.80
Debt/Net Income												3.11	10.8	10.8	37.56
Бета									0.79	0.93	1	-1.3263	3.4	3.4	0.67
Индекс Альтмана		-0.62	-0.6	-0.62	-0.56	-0.55	-0.56	-0.52	-0.53	0.0795	0.0747	2.6	0.6835	0.6835	415.33

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	0.5992	0.5075	0.381	0.5102	0.6586	2.43	2.29	0.298	22.18
P/BV	0.2215	0.1826	0.1306	0.1004	0.0886	0.08	0.0751	0.5512	10.35
P/E	1.6045	1.3281	0.9657	1.255	1.5888	5.73	5.3	0.6983	59.40
EV/EBITDA	-0.8935	-0.9248	-1.5116	0.2765	0.3645	1.1461	1.2253	-0.2257	-379.32
Debt/EBITDA	7.39	7.58	5.84	6.05	6.2	12.11	11.4		-477.58

Дивиденды

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд							32.94	41.44	46.61	41.38	7.79	47.31		47.45
Дивиденд	1.45	2.12	3.13	3.13	3.4	3.46	3.68	4.28	4.7	0.85	6.25	1.14	1.222	1.222
Див доход, ао, %	2.19	2.95	4.74	4.04	4.65	4.53	2.74	3.57	2.65	2.01	2.12	4.03	7.14	7.14	5.68
Дивиденды / прибыль, %		20.5	27.4	27.4	29.3	28.4	27.1	27.5	26.6	33.45	28.5	29.63	61.15	218.5	1478.68

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	0.8675	5.22	40.79	1.15	0.1468	0.524	6.45	5.18
Дивиденды / прибыль, %	2.75	16.91	110.67	26.88	2.74	10.18	121.25	114.6	1478.68

Остальное

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	256.99	282.33	276.58	287.47	48.74	192.91		51.52
Расходы на обслуживание долга	119.9	122.39	121.45	135.15	135.15	74.84		22.24
Персонал, чел				90078	103669	112999	116529

Investing Port

OTC: CIHKY - China Merchants Bank Co., Ltd.

Отчетность China Merchants Bank Co., Ltd.

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное