NYSE: COE - China Online Education Group

Доходность за полгода: -13.25%
Сектор: High Tech

Отчетность China Online Education Group

Капитализация

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $				3.88	0.311	0.25	0.1444	0.216	0.0437	0.0338		0.0428
Выручка, млрд $	0.022	0.052	0.155	0.418	0.848	1.1455	1.4785	2.05	2.17	0.0022	0.0271	0.0271
Чистая прибыль, млрд $	-0.018	-0.102	-0.327	-0.515	-0.5808	-0.4167	-0.1044	0.147	0.1057	-0.0019	-0.015	-0.015
EV, млрд $						-0.3931	-0.779	0.5423	-0.1331	0.0327	0.0225	0.0225
EBIT, млрд $						-0.4029	-0.0147	0.016	0.0018	-0.0018	-0.0137	-0.0137
EBITDA, млрд $	-0.0169	-0.0934	-0.3151	-0.4983	-0.5475	-0.3699	-0.0633	0.1619	0.0869	-0.0018	-0.0136	-0.0136
FCF, млрд $	0.002	-0.023	-0.13	-0.011	0.0107	0.0082	0.3868	0.6901	-0.7151	-0.0066	0.000272	0.000272
Операционный денежный поток, млрд $					0.0551	0.0298	0.3979	0.7192	-0.6761	-0.0066	0.000559	0.000559
Баланс стоимость, млрд $	-0.0256	-0.1681	-0.57	-1.173	-1.7538	-2.09	-2.2	-2.05	-1.9314	0.000953	-0.0083	-0.0083
Операционная прибыль, млрд $	-0.016	-0.094	-0.322	-0.512	-0.5708	-0.4047	-0.1076	0.1044	0.0344	-0.0018	-0.0137	-0.0137
Операционные расходы, млрд $	0.0287	0.1236	0.4168	0.7833	1.1047	1.1393	1.1461	1.3693	1.542	0.0035	0.0345	0.0345
CAPEX, млрд $	0.000386	0.008	0.026	0.04	0.0443	0.0216	0.0111	0.0291	0.039	0	0.000287	0.000287

	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	0.0565	0.0698	0.0696	0.0778	0.0807	0.0927	0.5798	0.5736	0.4128	0.0019	0.0035	0.0046	0.000805	0.000735	0.000863	0.0078	0.0075	0.0094
Чистая прибыль, млрд $	0.000216	0.0073	0.0046	0.0046	0.0048	0.0012	-0.027	0.0727	0.052	-0.0212	-0.015	-0.0028	-0.000349	-0.000267	-0.0004	-0.0039	-0.0057	-0.0037
EV, млрд $									0.0407	0.0098	0.0068	0.0216	0.032	0.036	0.0374	0.0291		0.0246
EBIT, млрд $									0.000608	-0.0035	-0.0041		-0.000315		-0.000407	-0.0046
EBITDA, млрд $					0.0227	0.0175	-0.0231		0.0173	-0.0212	-0.015	-0.0026	-0.000341	-0.000316	-0.000407	-0.0039		-0.0039
FCF, млрд $			0	0	0	0	0		0	0		0	0	-0.0244
Операционный денежный поток, млрд $														-0.0249
Баланс стоимость, млрд $					-2.05			-1.9314	-1.9314	-0.1367	0.0114	0.0085	0.000647	0.000957	0.000168	-0.0026	-0.0083	-0.0123
Операционная прибыль, млрд $			0	0	0.011	0.0059	-0.0338	0.0584	0.0039	-0.0035	-0.0041	-0.0026	-0.000341	-0.000316	-0.000407	-0.0039	-0.0043	-0.0039
Операционные расходы, млрд $					0.3779	0.4348	0.4554		0.3202	0.005	0.0069	0.0062	0.000966	0.000897	0.0011	0.0098	0.0118	0.0113
CAPEX, млрд $														0.000483

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Бухгалтерский баланс

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	0.0615	0.2098	0.0469	0.2749	0.32	0.4131	0.343	0.3266	0.2147	0.0026	0.0213	0.0213
Short Term Investments						0.299	0.0853	0.1511	0.0154	0.000706	0.0021	0.0021
Total Receivables						0.0032	0.000532	0.0016	0	0.0000	0.00053	0.00053
Товарно материальные запасы						0.0329	0	0.0019	0.0000	0.0000	0.0053	0.0053
Амортизация, млрд						0.0048	0.0025	0.0059	0.000674	0.0000	0.0001	0.0001
Total Current Assets						0.9546	0.1701	0.2476	0.0238	0.0039	0.0298	0.0298
Чистые активы, млрд	-0.0262	0.0029	-0.0863	-0.0992	-0.6684	-0.9626	-1.0467	-0.8669	-0.7381	0.0114	0.0045	0.0266
Активы, млрд	0.0635	0.2271	0.2916	0.7755	0.7836	1.0102	1.4018	2.21	1.1936	0.004	0.0312	0.0312
Short Term Debt							0.0069	0.0066	0.000478	0.0001	0.00059	0.00059
Long Term Debt						0.069
Задолженность, млрд	0.0242	0.1158	0.3779	0.8747	1.4519	1.9729	2.45	3.08	1.9317	0.0031	0.0393	0.0393
Чистый долг, млрд	-0.0615	-0.2098	-0.0469	-0.2749	-0.32	-0.3441	-0.2713	-0.2301	-0.176	-0.0025	-0.0207	-0.0207
Долг, млрд						0.069	0.0717	0.0965	0.0387	0.000106	0.000631	0.000631

	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	0.0492	0.0467	0.0449	0.0481	0.05	0.0448	0.3419	0.4125	0.2147	0.0076	0.0211	0.0222	0.0027	0.0026	0.0023	0.02	0.0213	0.0174
Short Term Investments									0.0983	0.048			0.000712	0.000709	0.000657	0.0029	0.0021	0.0043
Total Receivables									0.0001	-0.1037		0		0.0000	0.0000	0.003
Товарно материальные запасы									0.000169	0.00015				0.0000				0.0000
Амортизация, млрд										-0.0177	-0.0109					0
Total Current Assets									0.1515	0.1255	0.0261	0.0257	0.0039	0.0039	0.0037	0.0286	0.0298	0.0296
Чистые активы, млрд					-0.8669	-0.8683	-0.8666	-0.7882	-0.7381	-0.1367	0.0114		0.000115	0.0045	0.0001
Активы, млрд					2.21	2.24	2.2	1.7024	1.1936	0.1574	0.0265	0.0269	0.0041	0.004	0.0039	0.0298	0.0312	0.0308
Short Term Debt									0.003	0.003	0.0000	0.000419	0.0001	0.0001	0.0001	0.000569		0.000488
Задолженность, млрд					3.08	3.11	3.06	2.49	1.9317	0.2941	0.0151	0.0184	0.0034	0.0031	0.0037	0.0324	0.0393	0.0428
Чистый долг, млрд					-0.2301	-0.1839	-0.2358		-0.176	-0.0276	-0.0211	-0.0214	-0.0026	-0.0025	-0.0022	-0.0194		-0.0168
Долг, млрд	0.3472	0.3543	0.3767	0.4173	0.4615	0.4653	0.106		0.0387	0.2911	0.0000	0.0178	0.0001	0.000107	0.0001	0.000615		0.000507

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Акция

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS	-1.26	-8.04	-24.84	-45.45	-7.22	-5.13	-1.2698	1.6138	0.8393	-0.3328	-2.64		-2.64
Цена акции ао				62.2	50	27.98	41.68	25.45	4.24	5.92	8.03	10.1	10.1
Число акций ао, млн	16	16	295	199	20	20	20	22	5	5.59	5.68		5.68
FCF/акцию	0.0981	-1.4547	-0.4401	-0.0574	0.1336	0.1011	4.7	7.58	-5.68	-1.1844	0.0478		0.0478

	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	0.01	0.35	0.22	0.21	0.22	0.3517	-0.3104	0.2245	0.5778	-3.8	-0.1679	-0.5	-0.0616	-0.0474	-0.0704	-0.6784	-0.0165	-0.6474
FCF/акцию														-4.33

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Эффективность

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %				519.02	151.34	51.1	10.39	-15.36	-13.17	21.63	407.01		407.01
ROA, %	-32.17	-89.75	-126.14	-113.17	-74.51	-46.46	-8.66	8.14	6.21	-11.15	-85.5		-85.5
ROIC, %				516.12	86.04	46.05	10.8	-12.39	-8.27
ROS, %				-123.09	-68.65	-36.3	-6.16	6.96	6.14	8.26	-85.33	-55.35	-55.35
ROCE, %						46.02	10.14	-12.91	-9.96	-173.47	171.34		171.34
Рентаб EBITDA, %				-118.72	-64.56	-32.29	-4.28	7.88	4.01	-81.44	-50.03		-50.03
Чистая рентаб, %	-75.6	-179.3	-208.1	-122.4	-68.49	-36.38	-7.06	7.15	4.88	-85.35	-55.45		-55.45
Operation Margin, %				-122.44	-67.31	-35.97	-7.27	5.08	1.59		-82.67	-50.55	-50.55
Чистая процентная маржа, %	-94.29	-249.74	-211.47	-144.35	-68.49	-36.38	-7.06	7.15	5.53				5.53
Доходность FCF, %				-0.2946	0.2288

	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %		-0.9022	3.1	-8.47	-6.25	2.92	2.87	12.24	8.32	-47.29	-14.42	-326.24	424.82	90.47
ROA, %		0.3602	-1.2168	3.73	3.59	-3.13	-16.29	-18.15	-2.25	-6.6	-10.15	-22.97	-18.6	-12.02
ROCE, %					-0.1971	2.5	3.84		20.64		-14.65	4327.29
Рентаб EBITDA, %	4.25	2.92	-3.98		4.19	-1126.68	-424.39	-56.13	-42.4	-43.02	-47.12	-49.2		-41.55
Чистая рентаб, %	5.95	1.34	-4.66	12.67	12.59	-1127.32	-424.79	-61.01	-43.32	-36.25	-46.29	-49.36	-75.85	-39.42

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Коэффициенты

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	6.3	4.78	1.9652	2.32	4.81	0.2812	16.16	1.5935		1.5935
P/BV	84.7	-3.2	-1.2	-1.4	-4.4	-0.2	36.97	-5.27		-5.27
P/E	-7.53	-8.06	-0.38	-2.05	67.2	5.77	6.2			2.51
P/FCF	-29.6	25.31	19.13	0.55	0.85			-0.9365	157.35	157.35
E/P	-152.14	-213.54	-265.24	-48.87	24.91	388.25		-0.2991	-0.3505	-0.3505
EV/EBITDA	-0.13	-6.82	-5.16	-49.88	59.59	4.99	-18.41	-1.6614		-1.6614
EV/S								1.12	0.8303	0.8303
Debt/EBITDA			-0.1867	-1.1327	0.5964	0.4458		-0.0592	-0.0464	-0.0464
Netdebt/Ebitda	0.55	0.58	0.91	4.05	-1.75			1.4113	1.5221	1.5221
Debt/Ratio	1.13	1.85	1.95	1.75	1.39	1.62		0.0266	0.0202	0.0202
Debt/Equity	-8.82	-2.17	-2.05	-2.34	-3.55	-2.62		0.0276	0.0237	0.0237
Debt/Net Income								-0.0573	-0.0421	-0.0421
Бета						-0.6	-0.64	0.7917	4.59	4.59
Индекс Альтмана	-3.73	-5.49	-4.19	-2.35	-0.8	1.1012	2.65	-6.06	0.8868	0.8868

	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S		0.273	1.2208	0.4837	0.2469	0.503	0.7421	1.6931	2.14	5.77	5.62	4.72	4.53	2.26
P/BV					-0.5899	-0.2737	2.44	5.04	53.58	40.25	235.88	-18.51	-318.53	-3.46
P/E		6.34		28.92	8.35
EV/EBITDA	24.69	24.14	47.92		22.07	-2.48	-22.57	-7.31	-9.38	-9.36	-10.27	-5.91		-3
Debt/EBITDA	4.25	6.25	-4.6		2.24		-0.0025

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Дивиденды

МСФО

Отчетность Годовая

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд				0
Див доход, ао, %	0	0	0	0	0	0	0	0
Дивиденды / прибыль, %					0	0	0		0

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Остальное

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.0057	0.000769	0.0082	0.0385	0.0251	0	0.000165	0.000165
Расходы на обслуживание долга	0.0057	0.0099	0.0095	0	0.0039	0.0044	0.0287	0.03
Всего задолженность		1.8856	2.42	3.02
Персонал, чел					2479	2479	616

	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.0119	0.0116	0.0097	0.0062	0.0134	4.8E-5		0	0	0	0	2.9E-5	6.7E-5	8.2E-5
Расходы на обслуживание долга	0.000193	0.0034	0.001		0.0021	0.0176	0.0109		0	2.5E-5

	CAGR 5

Investing Port

NYSE: COE - China Online Education Group

Отчетность China Online Education Group

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное