OTC: EGRNF - China Evergrande Group

Доходность за полгода: +1 900%
Сектор: Real Estate

Отчетность China Evergrande Group

Капитализация

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $								10.05	47.8	39.67	35.78	3.05	2.78	2.78
Выручка, млрд $	45.8	61.92	65.26	93.67	111.4	133.13	211.44	311.02	466.2	477.56	507.25	463.31	31.67	230.07
Чистая прибыль, млрд $	0.0076	11.38	9.17	13.27	16.94	15.55	15.74	24.37	37.39	17.28	8.08	15.92	-14.58	-105.91
EV, млрд $								586	590.41	688.58	590.37	79.01	84.22	83.95
EBIT, млрд $							44.16	78.22	133.25	87.16	67.48	25.61	-0.8827
EBITDA, млрд $				26.42	32.33	32.9	44.16	87.19	137.37	96.06	85.85	29.79	0.1695	-19.01
FCF, млрд $	-0.0126	-13.28	-13.54	-51.33	-54.63	-39.54	-74.94	-165.77	44.4	-82.52	91.76	-11.21	-3.28	67.67
Операционный денежный поток, млрд $							-58.61	-150.97	54.75	-67.36	110.06	91.62	-1.6819
Баланс стоимость, млрд $							157.18	114.77	133	145.7	146.9	190.81	-68.76
Операционная прибыль, млрд $	0.0103	19.93	11.95	18.76	17.8	17.9	32.88	78.14	133.25	87.14	63.52	-80.3	-8.87	23.14
Операционные расходы, млрд $				74.77	93.61	115.21	178.57	232.88	332.94	390.42	443.73	7.73	3.15
CAPEX, млрд $	0.9	9.54	7.97	12.45	9.14	15.79	16.33	14.8	10.35	15.16	18.31	18.02	1.5993	23.95

	2018Q2	2018Q4	2019Q2	2019Q4	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	371.68	190.26	263.86	280.16	297.36		276.6		269.44	6.17	9.73	9.73	8.86	8.86
Чистая прибыль, млрд $	65.26	15.44	31.27	7.22	16.29		19.04		12.6	-4.58	-2.73	-2.73	-2.28	-2.28
EV, млрд $					720.83		581.62		501.51	82.38	97.14	84.78	85.82	85.89
EBIT, млрд $					21.42	12.33	12.33	0.48	0.48	-2.1	-0.1926	-0.1926	-0.161	-0.161
EBITDA, млрд $										-1.974	0.0998	0.0998	0.0806	0.0806
FCF, млрд $	15.6	24.53	-53.75	-31.52	0.7		80.49		-28.36	0.2967	-1.6918	-1.6918	0.3756	0.3756
Операционный денежный поток, млрд $					1.81	53.23	53.23	-7.42	-7.42	0.2967	-1.1407	-1.1407	0.3756	0.3756
Баланс стоимость, млрд $					130.29		146.9		190.81	-63.15	-69.01	-69.01	-76.2	-76.2
Операционная прибыль, млрд $	25.9	25.42	-50.17	-22.23	6.36		93		-15.79	-2.1	-0.1926	-0.1926	-0.161	-0.161
Операционные расходы, млрд $										3.66	3.47	3.47	1.8481	1.8481
CAPEX, млрд $	1.38	1.7	2.21	2.74	2.66	3.17	3.36	5.84	3.54		0.5511	0.5511

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Бухгалтерский баланс

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	198.42	156.68	130.54	150.98	161.95	88.38	0.5967	22.46
Short Term Investments	3.6	4.67	1.17	0.921	3.2	1.6	2.5
Total Receivables	82.06	124.47	134.26	155.87	158.04	1.8151	2.32
Товарно материальные запасы	658.86	953.65	971.8	1 198.96	1 258.27	1 423.84	156.48
Амортизация, млрд			0.361	0.6035	0.7384	56.95	1.0522
Total Current Assets	1 113.64	1 522.95	1 575.75	1 846.81	1 904.93	1 952.59	229.25
Чистые активы, млрд	1 113.64	1 522.95	1 575.75	1 846.81	1 904.93	1 952.59
Активы, млрд	1 350.87	1 761.75	1 880.03	2 206.58	2 301.16	2 377.58	253.09	2 301.16
Short Term Debt			43.98	372.17	335.48	240.05	80.83
Long Term Debt				427.73	381.06	331.73	3.48
Задолженность, млрд	1 158.34	1 519.54	1 571.4	1 848.04	1 950.73	1 966.53	335.56	1 950.73
Чистый долг, млрд		580.62	543.78	649.84	557.78	485	83.71
Долг, млрд		732.63	673.14	799.9	716.53	575.77	84.31	699.44

	2018Q2	2018Q4	2019Q2	2019Q4	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	305.45	232.87	327.61	255.9	224.2		214.3		194.26	0.5878	0.5988	0.5988	0.5592	0.5592
Short Term Investments					1.7		3.2		1.6	2.5	2.51	2.51	0.5448	0.5448
Total Receivables					169.52	158.04	158.04	196.64	196.64	1.9282	2.32	2.32	2.27	2.27
Товарно материальные запасы					1 392.38	1 406.74	1 406.74	1 423.84	1 423.84	177.9	171.26	157.05	163.77	150.17
Амортизация, млрд										0.1306	0.2924	0.2924	0.2417	0.2417
Total Current Assets					1 928.04	1 904.93	1 904.93	1 952.59	1 952.59	236.81	230.08	230.08	218.1	218.1
Чистые активы, млрд					1 928.04	1 904.93	1 904.93	1 952.59	1 952.59
Активы, млрд					2 299.1		2 301.16		2 377.58	264.72	254	254	240.97	240.97
Short Term Debt					395.69		335.48		240.05	81.21	91.95	81.12	80.39	80.46
Long Term Debt					439.78		381.06		331.73			3.49		5.93
Задолженность, млрд					1 982.64		1 950.73		1 966.53	341.84	336.78	336.78	329.98	329.98
Чистый долг, млрд					694.72		557.78		485	80.67	95.96	84.02	85.81	85.88
Долг, млрд										81.26	96.56	84.61	86.37	86.44

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Акция

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS	0.5	0.74	0.6	0.78	0.84	0.7	0.36	1.79	2.77	1.3	0.61	0.189	-1.1043			-5.04
Цена акции ао	0.35			0.35	0.36	0.4	0.9	0.74	3.52	2.91	2.7	1.8	0.03	0.001	0.02	0.02
Число акций ао, млн								13580	13580	13631	13252	1825.72	1817.81			13252
FCF/акцию								-12.59	3.38	-6.24	6.93	-6.14	-1.8051

	2018Q2	2018Q4	2019Q2	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	2.88	0.57	1.31	0.2	0.55	0.13	1.3	-0.3472	-0.207	-0.207	-0.2053	-0.2053
FCF/акцию								0.1626	-0.9273	-0.9273	0.2447	0.2447

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Эффективность

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	45.31	42.69	25.85	22.55	14.19	9.07	3.59	17.92	30.18	12.4	5.52	7.46	23.78			7.46
ROA, %	9.06	8.03	4.39	4.3	3.06	1.7	0.48	1.57	2.05	0.85	0.36	0.69	-5.37			-0.8
ROIC, %	19.11	16.22	9.98	8.93	5.6	2.7	1.26	3.52	4.9	3.08	1.43	5.54				2.31
ROS, %				20.18	15.97	13.46	20.88	25.15	28.58	18.25	13.3	13.3	3.44	-46.03	-46.03	-46.03
ROCE, %							7.15	11.55	18.49	10.18	8.5	3.18	1.2461
Рентаб EBITDA, %				28.21	29.02	24.71	18.36	28.03	29.47	20.11	16.93	5.58	0.54			-10.93
Чистая рентаб, %	22.5	32.2	18.3	20	16	13.4	15.5	25.1	28.6	18.2	12.5	3.44	-46.04			-46.04
Operation Margin, %				20.18	15.97	13.46	15.55	25.12	28.58	18.25	12.52	12.52		10.06	10.06	10.06
Чистая процентная маржа, %	16.57	18.38	14.05	13.46	11.31	7.86	2.41	7.84	8.02	3.62	1.59					3.44

	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %				61.15	9.49	5.27	3.43	3.21
ROA, %				-1.6493	-1.0538	-1.0761	-0.9215	-0.9464
ROCE, %	2.55	1.5252	0.06	-8.95	0.8886	0.2864	0.2241	0.2195
Рентаб EBITDA, %				-32	1.03	1.03	0.91	0.91
Чистая рентаб, %				-74.32	-28.1	-28.1	-25.75	-25.75

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Коэффициенты

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	0.6	0.5	0.5	0.3	0.7	0.03	1	0.6	0.6	0.3	0.04	0.016			0.01
P/BV	1.2	0.8	0.6	0.4	0.7	0.05	3	1.8	1.7	1.2	0.1	-0.0061			0.02
P/E	3	3.6	3.6	2.8	5.8	0.47	14.4	7.6	11.5	17.5	1	0.17			0.05
P/FCF			-0.05	-0.06	-0.23	-0.1	-0.23	0.74	-0.39	0.24	0.05		0.0411	0.0411	0.0411
E/P			506.83	491.91	174.55	214.86	64.35	111.6	55.51	34.57	179.92		-38.1	-38.1	-38.1
EV/EBITDA			5.46	3.09	1.39	3.63	6.72	4.3	7.17	6.88	1.32	496.94			-1.18
EV/S													0.3649	0.3649	0.3649
Debt/EBITDA							8.4	4.9	8.33	8.35		497.47	-36.79	-36.79	-36.79
Netdebt/Ebitda			5.36	2.98	1.12	3.44	2.82	1.74	3.54	3.04	3.04		0	0	0
Debt/Ratio			0.77	0.76	0.81	0.86	0.86	0.84	0.84	0.85	0.85		0.304	0.304	0.304
Debt/Equity			3.65	3.48	4.85	7.37	13.24	11.82	12.68	13.28	13.28		0	0	0
Debt/Net Income													-6.6	-6.6	-6.6
Бета										1.48	1.23	0.59	-126	199.07	199.07
Индекс Альтмана			0.98	0.8	0.6	0.66	0.69	0.83	0.69	0.58	0.2553	0.2552	0.162	0.1747	0.1747

	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S				0.2771	0.0742	0.0297	0.000139	0.00013
P/BV	0.0825	0.068	0.0401	-0.0222	-0.0142	-0.0092	-4.7E-5	-5.0E-5
EV/EBITDA				-41.73	-51.83	-47.78	-50.67	237.98
Debt/EBITDA					967.25	847.6	1071.33	1072.2

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Дивиденды

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд						5.48	14.8	14.8	27.09	27.09	8.46
Дивиденд	0.01	0.13	0.19	0.14	0.43	0.44	0.38		0.166	1.58	2.05	0.18		0
Див доход, ао, %	0.2151	29.15	39.58	39.69	108.86	60.56	60.62	22.43	14.02	67.73	127.04	92.45		0
Дивиденды / прибыль, %	1.3	17.5	31.5		65.7	43.7	34.83	60.73	39.59	156.75	209.7	66.21	66.21	66.21

	2020Q2	2020Q3	2020Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	9.31	4.23	4.23

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Остальное

МСФО

Отчетность Годовая

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	2.73	4.08	3.88	4.57	5.69	0.3392	0.1761
Расходы на обслуживание долга			17.52	12.26	10.58	5.75	4.7
Всего задолженность			1159.46	1350.04	1507.25
Персонал, чел						163119	163119	163119

	CAGR 5

	CAGR 5

Investing Port

OTC: EGRNF - China Evergrande Group

Отчетность China Evergrande Group

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное