NASDAQ: PDD - Pinduoduo Inc.

Доходность за полгода: -9.82%
Сектор: High Tech

Отчетность Pinduoduo Inc.

Капитализация

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $				47.27	226.62	64.73	108.88		102.27
Выручка, млрд $	0.505	1.7441	1.83	4.21	8.3	13.11	17.97	34.09	34.09
Чистая прибыль, млрд $	-0.292	-0.5251	-1.43	-0.8744	-0.8587	1.08	4.34	8.26	8.26
EV, млрд $			13.78	46.23	179.91	72.04	110.15	201.66	201.66
EBIT, млрд $			-1.43	-1.19	-1.31	0.9624	4.19	9.9	9.9
EBITDA, млрд $	0	-0.5229	-1.36	-0.9647	-0.9393	1.48	5.04	10.16	10.16
FCF, млрд $	0.877	0.3066	1.08	2.06	3.93	3.56	0.8807	12.88	12.88
Операционный денежный поток, млрд $		0.3155	1.08	2.07	3.93	4.02	0.9682	12.96	12.96
Баланс стоимость, млрд $		-1.0302	2.63	3.44	8.4	10.48	16.21	25.78	25.78
Операционная прибыль, млрд $	-0.286	-0.5957	-1.51	-1.19	-1.31	0.9624	4.19	8.08	8.08
Операционные расходы, млрд $		1.607	2.93	4.51	6.92	7.72	9.46	13.38	13.38
CAPEX, млрд $	0.002	0.0089	0.0038	0.0038	0.006	0.4587	0.0875	0.0804	0.0804

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	1.07	1.53	0.94	1.72	2.05	4.01	3.42	3.57	21.51	3.8	3.32	4.39	4.95	5.56	5.5	7.22	9.51	11.95	12.24
Чистая прибыль, млрд $	-0.33	-0.25	-0.59	-0.13	-0.11	-0.2077	-0.4484	0.3739	1.64	0.9214	0.3627	1.24	1.48	1.32	1.3062	1.8111	2.15	3.85	3.21
EV, млрд $										71.67	57.05	84.4	86.65	117.77	98.08	102.47	134.27	204.55	168.7
EBIT, млрд $										0.9638	0.3006	1.21	1.46	1.27	1.2592	1.7573	2.3	3.58	3.65
EBITDA, млрд $						-1.4315	-2.57	2.71	2.79	1.12	0.4452	1.5	1.68	1.48	1.4693	2.23	2.64	4.53	3.73
FCF, млрд $						14.92	-3.72	7.37	8.74	2.29	-1.27	2.7	1.63	0.4484	0.444	3.23	4.5	2.9	5
Операционный денежный поток, млрд $						14.95	-3.72	7.37	8.74	2.29	-1.27	2.7	1.63	0.5372	0.5319	3.23	4.5	2.9	5.08
Баланс стоимость, млрд $							-28.38	-25.97	-24.33	10.48	10.7	12.69	14.95	16.43	16.27	20.08	22.39	30.11	25.78
Операционная прибыль, млрд $	0.38	1.37	-0.08	0.78	1.19	2.19	-0.5748	1.14	2.14	0.9638	0.3006	1.21	1.46	1.27	1.2592	1.7573	2.3	3.58	3.08
Операционные расходы, млрд $							15.57	13.15	12.81	1.93	2.02	2.06	2.46	3.04	3.01	2.88	3.5	3.87	4.32
CAPEX, млрд $							3.29	3.29	3.29	0.4587	0.0059	0	0.0884	0.0887	0.0878	0			0.0804

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Бухгалтерский баланс

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	3.06	1.98	0.8049	3.13	0.8968	4.73	8.23	8.23
Short Term Investments		1.06	4.88	8.93	11.97	15.85	21.67	21.67
Total Receivables		0.2007	0.4679	0.6806	0.6743	0.9508	1.732	1.732
Товарно материальные запасы		2.24	3.77	1.7184	0.002	0.9508	8.73	8.73
Амортизация, млрд		0.0692	0.2262	0.3688	0.5176	0.8561	0.26	0.26
Total Current Assets		5.59	10.1	20.69	22.26	29.82	40.58	40.58
Чистые активы, млрд	1.205	5.64	10.19	20.86	22.45	0.3388	30.23	30.25
Активы, млрд	13.31	6.03	10.61	22.17	25.29	32.64	47.92	47.92
Short Term Debt		0.0597	0.1404	0.2932	0.0591	1.9945	0.3153	0.3153
Long Term Debt			0.7204	2	1.63	0.2169	0.7202	0.7202
Задолженность, млрд	12.11	3.4	7.17	13.78	14.8	16.43	22.14	22.14
Чистый долг, млрд	-3.06	-1.98	0.123	-0.7611	0.8838	-2.39	-6.83	-6.83
Долг, млрд			0.9279	2.37	1.78	2.33	1.3995	1.3995

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	4.81	4.79	4.58	5.18	6.54	11.44	9.81	10.43	11.13	0.8968	1.03	1.82	3.57	4.79	4.74	4.34	7.59	7.65	8.23
Short Term Investments										11.97	12.15	14.71	15.53	15.93	15.91	20.47	20.44	25.68	21.67
Total Receivables										0.6743	0.5735	0.6475	0.7062	0.9458	0.9543	0.9198	1.2001	1.6167	1.732
Товарно материальные запасы										0.002	0.0019	5.97		0.9445	0.9543	7.19	7.79	8.14	8.73
Амортизация, млрд												0.2817	0.2281	0.3746	0.2101	0.469	0.3341	0.954	0.0766
Total Current Assets										22.26	20.22	24.28	26.78	29.97	29.93	33.33	37.52	43.57	40.58
Чистые активы, млрд						60.18	62.36	64.9	68.11	22.45	20.4	24.48	27.01	30.23		0.4403	0.6533
Активы, млрд						158.91	153.42	156.74	166.53	25.29	23.54	26.79	29.18	33.09	32.76	37.9	43.42	52.02	47.92
Short Term Debt										0.0591	0.0579	0.0661	0.071	2	2	2.13	2.17	0.248	0.3153
Long Term Debt										1.63	1.94	0.3073	2.18	0.218	0.2148	0.2259	0.2244	0.7202	0.7215
Задолженность, млрд						98.73	91.06	91.84	98.42	14.8	12.85	14.11	14.23	16.65	16.49	17.82	21.03	21.91	22.14
Чистый долг, млрд						-5.45	-4.19	-7.09	1.3283	0.8838	1.05	0.3847	-1.2	-2.43	-2.4	-1.8114	-4.86	-6.35	-6.83
Долг, млрд	4.65	6.57	6.86	7.83	9.56	12.83	12.07	12.39	12.46	1.78	2.08	2.21	2.37	2.36	2.34	2.52	2.73	1.3051	1.3995

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Акция

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS	-0.37	-0.67	-1.92	-0.7559	-0.7204	0.7589	3.01	5.66		5.66
Цена акции ао			22.06	40.89	166.19	56.04	85.2	146.31	140	140
Число акций ао, млн		783	742	1156	1192	1428	198.29	200.99		200.99
FCF/акцию		0.3911	10.43	12.79	23.62	17.85	4.44	64.1		64.1

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	-0.29	-0.21	-0.51	-0.11	-0.09	-0.17	-0.36	0.3	1.15	0.6483	0.2551	0.8686	1.02	0.9083	0.8994	1.2419	1.4641	2.61	2.18
FCF/акцию						12.29	-2.99	5.16	6.13	11.54	-6.38	13.56	8.07	2.21	2.21	16.04	22.19	14.27	24.69

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Эффективность

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %		-67.26	-102.03	-28.83	-14.51	11.48	32.7	39.36		39.36	48.63
ROA, %	-18.21	-6.96	-36.17	-10.51	-5.24	4.57	15.08	20.51		20.51	18.08
ROIC, %		-148.84	-108.68	-29.47	-16.37	7.65				7.65	26.60
ROS, %							24.33	24.16	24.23	24.23	22.20
ROCE, %			-54.28	-28.19	-12.5	7.88	25.29	36.83		36.83	51.20
Рентаб EBITDA, %		-29.98	-74.09	-22.94	-11.31	11.3	28.05	29.79		29.79	38.38
Чистая рентаб, %	-56.7	-30.11	-77.87	-20.79	-10.34	8.27	24.16	24.24		24.24	22.22
Operation Margin, %								23.26	23.7	23.7	30.99
Чистая процентная маржа, %	-63.86	-28.59	-78.49	-23.12	-12.07	8.27				8.27	18.49

	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %		-7.26	4.87	2.78	10.04	3.75	11.95	12.82	10.19	8.98	11.17	11.86	18.73	13.72	48.63
ROA, %		-1.8605	1.557	1.0146	3.8	1.4857	4.93	5.28	4.24	3.96	5.13	5.28	8.09	6.41	18.08
ROCE, %					8.67	2.57	9.53	10.22	8.26	7.61	9.76	11.82	15.72	14.42	51.20
Рентаб EBITDA, %	-5.39	-11.59	11.75	12.99	29.38	13.41	34.1	34.01	26.71	26.71	30.82	27.71	37.9	30.47	38.38
Чистая рентаб, %	-5.18	-13.11	10.48	7.63	24.25	10.92	28.3	29.82	23.74	23.74	25.07	22.57	32.25	26.19	22.22

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Коэффициенты

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S		8.61	10.96	21.76	5.43	6.26	6.12		6.12	4.56
P/BV		6	13.41	21.52	6.79	6.94	8.09		8.09	7.99
P/E					65.64	25.92	25.23		25.23	20.04
P/FCF							116.97	7.94	7.94	347.06
E/P							0.0421	0.0808	0.0808	0.04
EV/EBITDA	5.85	-10.16	-47.92	-191.54	48.63	21.85	19.85		19.85	13.02
EV/S							6.41	5.92	5.92
Debt/EBITDA			-1.0753	-2.7	1.2021	0.4624	0.1378	0.1377	0.1377	0.52
Netdebt/Ebitda							-0.476	-0.6722	-0.6722	-0.43
Debt/Ratio							0.0713	0.0292	0.0292	0.18
Debt/Equity							0.0764	0.0463	0.0463	0.40
Debt/Net Income							0.536	0.1694	0.1694	1.15
Бета				1.62	1.33	0.74	6.23	0.1934	0.1934	0.11
Индекс Альтмана					1.1579	9.54	-4.2	0.3802	0.3802	1405.32

	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S		14.2	12.12	8.11	5.24	4.21	5.77	5.29	6.54	5.02	4.56	5.05	6.14	4.29	4.56
P/BV					6.75	5.24	6.62	5.88	7.31	6.18	5.19	6.21	7	6.81	7.99
P/E			-336.94	-916.33	69.27	30.3	30.42	21.76	27.09	19.56	18.24	21.71	23.03	15.94	20.04
EV/EBITDA	-203.99	-198.36	-569.83	547.29	46.98	24.49	24.48	18.27	23.05	16.49	15.31	17.53	18.87	12.88	13.02
Debt/EBITDA	-11.85	-4.99	4.46	4.46	1.5947	4.68	1.4752	1.4089	1.5924	1.5924	1.1338	1.0356	0.2881	0.3754	0.52

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Дивиденды

МСФО

Отчетность Годовая

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див доход, ао, %	0	0	0	0	0	0		0.00
Дивиденды / прибыль, %			0	0	0		0	44.00

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Остальное

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.0808	0.0816	0.2151	0.3426	0.4272	0.5503	1.4095	1.4095
Расходы на обслуживание долга	0	0.1459	0.0204	0.1057	0.1718	0.0071	0.0061	0.0061
Всего задолженность		24.36	45.77	83.88
Персонал, чел					7986	7986	12992

	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.6714	0.9705	0.5446	0.6319	0.1276	0.1111	0.1056	0.1524	0.1886	0.2022	0.3161	0.2939	0.6002	0.695
Расходы на обслуживание долга	0.2781	0.3355	0.294	0.2984	0.0423	0.0018	0.0018	0.0019	0.0017	0.0017	0.0016	0.0017	0.0011	0.0011

	CAGR 5

Investing Port

NASDAQ: PDD - Pinduoduo Inc.

Отчетность Pinduoduo Inc.

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное