NYSE: TME - Tencent Music Entertainment Group

Доходность за полгода: +59.68%
Сектор: Technology

Отчетность Tencent Music Entertainment Group

Капитализация

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $			22.26	22.17	39.45	9.19	13.46		11.64
Выручка, млрд $	4.36	10.98	18.99	25.43	29.15	4.9	3.9	3.82	3.82
Чистая прибыль, млрд $	0.082	1.326	1.83	3.98	4.16	0.4754	0.5062	0.6773	0.6773
EV, млрд $			3.81	5.73	26.17	10.42	12.34	12.39	12.39
EBIT, млрд $			2	4.62	4.71	0.4319	0.6117	0.8505	0.8505
EBITDA, млрд $	0.329	1.983	2.37	4.6	4.73	0.589	0.6169	0.9888	0.9888
FCF, млрд $	0.832	2.42	5.49	5.91	4.38	0.3894	0.8849	0.8498	0.8498
Операционный денежный поток, млрд $		2.5	5.63	6.2	4.89	0.8222	1.0299	1.0101	1.0101
Баланс стоимость, млрд $		1.227	37.72	43.59	52.25	7.9	6.62	7.7	7.7
Операционная прибыль, млрд $	0.093	1.593	2.04	4.62	4.71	0.4319	0.6117	0.8341	0.8341
Операционные расходы, млрд $		2.4	3.92	4.74	5.58	1.05	0.765	0.664	0.664
CAPEX, млрд $	0.041	0.077	0.144	0.286	0.501	0.4328	0.145	0.1602	0.1602

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	0.93	1.04	0.9	0.98	1.09	1.26	1.21	1.24	7.81	1.19	1.05	1.03	1.03	7.43	1.0259	1.0067	0.9076	0.9318	0.949
Чистая прибыль, млрд $	0.15	0.15	0.13	0.13	0.16	0.1829	0.1511	0.1349	0.74	0.0906	0.096	0.1278	0.1489	1.15	0.159	0.1793	0.1614	0.1958	0.1798
EV, млрд $										10.25	8.13	7.59	5.98	9.86	11.64	5.1	9.16	12.66	16.27
EBIT, млрд $										0.107	0.118	0.156	0.177	1.39	0.1918	0.2126	0.1969	0.2424	0.236
EBITDA, млрд $	0.15	0.16	0.13	0.14	0.16	0.1692	0.1576	0.1363	0.872	0.1008	0.1212	0.1324	0.1781	1.4	0.194	0.2179	0.2037	0.2672	0.2364
FCF, млрд $							1.878	0.944	1.595	0.129	0.393	0.1852	0.1757	2.49	0.3446	0.2856	0.1991	0.3698	0.2495
Операционный денежный поток, млрд $							1.878	0.944	1.595	0.129	0.393	0.1852	0.1757	2.49	0.3446	0.2856	0.1991	0.3698	0.2722
Баланс стоимость, млрд $							12.04	12.86	13.66	7.9	7.63	7.05	6.63	48.1	6.65	7.4	7.45	8.17	7.7
Операционная прибыль, млрд $	0.19	0.29	0.15	0.2	0.07	0.277	0.2899	0.1451	0.919	0.107	0.118	0.156	0.177	1.39	0.1918	0.2126	0.1969	0.2697	0.236
Операционные расходы, млрд $							1.555	1.677	1.638	0.2851	0.2115	0.2002	0.2017	1.36	0.188	0.1734	0.1752	0.1564	0.1474
CAPEX, млрд $	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.0155	0.017	0.0186	0.159	0.025	0.0191	0.0183	0.1489	0.6067	0.0117	0.1295			0.0227

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Бухгалтерский баланс

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	5.17	17.36	15.43	11.13	1.03	1.3154	1.8678	1.8678
Short Term Investments		0.081	7.04	14.9	2.17	1.5595	1.3731	1.3731
Total Receivables		1.51	2.2	2.8	0.5665	0.3676	0.4264	0.4264
Товарно материальные запасы		0.035	0.026	0.018	0.0038	0.0019	0.0011	0.0011
Амортизация, млрд		0.0514	-0.0025	0.0026	0.1394	0.0052	0.1382	0.1382
Total Current Assets		20.78	26.91	31.69	4.2	3.66	4.12	4.12
Чистые активы, млрд	26.14	20.78	26.91	31.69	4.2	0.4407	26.56	3.2
Активы, млрд	30	44.61	52.68	68.27	10.55	9.23	10.4	10.4
Short Term Debt		0.338	0.069	0.103	0.0144	0.0169	0.0158	0.0158
Long Term Debt			0.078	5.39	0.8266	0.8043	0.7759	0.7759
Задолженность, млрд	3.85	6.83	9	15.54	2.54	2.46	2.52	2.52
Чистый долг, млрд	-5.17	-17.36	-15.28	-5.63	-0.1933	-0.4942	-1.0351	-1.0351
Долг, млрд			0.147	5.5	0.841	0.8212	0.8326	0.8326

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	2.81	2.21	1.73	1.66	1.42	1.7	1.57	1.06	5.08	1.03	1.32	1.5	1.2	9.56	1.3202	1.7893	1.7107	1.4067	1.8678
Short Term Investments										2.17	1.84	1.69	1.45	11.33	1.5652	1.3868	1.36	2.26	1.3731
Total Receivables											0.396	0.4678	0.4093	2.67	0.3689	0.3398	0.3457	0.3866	0.4264
Товарно материальные запасы										0.0038	0.0036	0.0034	0.0028	0.014	0.0019	0.000829	0.000691	0.0015	0.0011
Амортизация, млрд												0.0011	0.0011	0.0028	0.0022	0.0053	0.0068	0.0248	0.000413
Total Current Assets										4.2	3.98	4.14	3.66	26.56	3.67	3.95	3.88	4.48	4.12
Чистые активы, млрд							52.21	51.78	49.95	4.2	3.98	4.14	3.66	26.56	0.097		0.1141
Активы, млрд							68.11	68.06	66.39	10.55	10.4	9.9	9.37	67.01	9.26	10.01	10.08	10.9	10.4
Short Term Debt										0.0144	0.0136	0.0131	0.0139	0.123	0.017	0.0169	0.0156	0.0134	0.0158
Long Term Debt										0.8266	0.8257	0.8521	0.8408	5.84	0.7548	0.7941	0.7892	0.7759	0.7774
Задолженность, млрд							15.36	15.7	15.78	2.54	2.64	2.69	2.59	17.88	2.47	2.45	2.46	2.54	2.52
Чистый долг, млрд							-4.75	-1.379	0.374	-0.1933	-0.477	-0.6339	-0.3499	-3.59	-0.496	-0.9433	-0.8616	-0.5806	-1.0351
Долг, млрд	1.07	1.22	1.13	1.19	1.27	1.47	1.44	1.53	5.45	0.841	0.8392	0.8652	0.8547	5.97	0.8242	0.846	0.8491	0.8262	0.8326

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Акция

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS	0.05	0.8108	1.16	2.38	2.47	0.2827	0.313	0.4276		0.4276
Цена акции ао			13.4	12.55	18.93	6.31	8.47	9.01	14.3	14.3
Число акций ао, млн		1635	1579	1677	3360	1681	222.65	218.1		218.1
FCF/акцию		1.4815	3.47	3.53	2.61	0.2315	3.97	3.9		3.9

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	0.09	0.09	0.08	0.08	0.1	0.11	0.04	0.08	0.4434	0.0547	0.0581	0.0787	0.0929	0.7249	0.1002	0.2264	0.1017	0.1254	0.1143
FCF/акцию							1.1035	0.5593	0.9558	0.078	0.238	0.114	0.1096	1.5708	1.5708	2.61	0.9082	1.72	1.1521

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Эффективность

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	0.4	5.67	5.74	9.79	8.67	1.5808	7.47	9.46		9.46	19.02
ROA, %	0.35	4.95	4.91	8.19	6.87	1.2061	5.48	6.9		6.9	8.13
ROIC, %	0.28	5.34	4.93	8.58	7.26	4.7				4.22	9.70
ROS, %							10.73	12.99	17.73	17.73	13.56
ROCE, %			5.22	10.46	8.03	4.84	8.04	9.73		9.73	12.88
Рентаб EBITDA, %		18.06	12.5	18.1	16.22	12.01	15.81	25.88		25.88	21.98
Чистая рентаб, %	2.1	12.08	9.65	15.66	14.25	9.69	12.98	17.73		17.73	13.46
Operation Margin, %								15.67	21.84	21.84	15.40
Чистая процентная маржа, %	1.88	12.08	9.66	15.66	14.25	9.69				9.02	10.05

	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %			1.8628	1.6193	1.4377	0.3694	0.7163	1.6586	2	9.34	2.37	2.64	2.3	2.7	2.39	19.02
ROA, %			1.358	1.2147	1.1008	0.8684	0.9159	1.259	1.546	3.01	1.6911	1.8613	1.6064	1.8694	1.6883	8.13
ROCE, %						0.5018	1.3359	1.8112	2.12	6.96	2.5	2.69	2.42	2.88	2.71	12.88
Рентаб EBITDA, %	14.89	13.45	13.05	10.99	11.17	8.44	11.57	12.85	17.23	18.91	18.91	21.64	22.44	28.68	24.91	21.98
Чистая рентаб, %			11.84	10.33	9.48	7.59	9.17	12.4	14.41	15.5	15.5	17.81	17.78	21.01	18.95	13.46

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Коэффициенты

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S		1.1149	0.8259	1.091	2.16	3.29	3.52		3.52	6.54
P/BV		0.5604	0.4809	0.6032	1.3243	1.8972	1.7053		1.7053	23.69
P/E		11.55	5.28	7.66	22.32	25.35	19.83		19.83	146.28
P/FCF							1.8103	13.7	13.7	694.33
E/P							0.3162	0.0582	0.0582	0.64
EV/EBITDA	-2.61	1.6059	1.2439	5.53	17.69	20	12.54		12.54	-42.18
EV/S							3.24	3.24	3.24
Debt/EBITDA			0.0319	1.1622	1.4279	1.3312	0.8421	0.842	0.842	1.48
Netdebt/Ebitda							-0.8013	-1.0468	-1.0468	1.39
Debt/Ratio							0.0891	0.0801	0.0801	0.19
Debt/Equity							1.8656	0.2602	0.2602	2.88
Debt/Net Income							1.6223	1.2293	1.2293	8.54
Бета				1.2	1.12	0.77	3.01	3.9	3.9	0.63
Индекс Альтмана					0.9676	-8.69	0.3362	1.4076	1.4076	-2.80

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	9.83	6.12	2.78	0.9307	1.85	1.8631	1.499	1.2853	3.08	2.41	2.04	2.76	3.62	6.54
P/BV				1.3028	1.1091	1.1406	0.9343	0.2737	1.7886	0.7998	1.3143	1.5827	2.2	23.69
P/E	72.42	48.44	25.01	8.49	20.23	19.44	13.89	8.87	20.97	14.73	11.95	15.36	19.42	146.28
EV/EBITDA	47.05	36.14	18.26	6.97	16.02	15.49	11.24	5.37	16.99	6.54	11.32	14.37	17.61	-42.18
Debt/EBITDA	5.1	5.62	6.25	8.35	6.93	6.54	4.8	4.25	4.25	3.88	4.17	3.09	3.52	1.48

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Дивиденды

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд	0.0027	0.127		0.0166	0.074	0.074			0.074
Дивиденд								0.137
Див доход, ао, %		0	0	0	0	0	0			1.11
Дивиденды / прибыль, %		1.0366	3.19	0	3.5	2.01	4.86		2.01	67.64

	2022Q4	2023Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	0.074	0.0102
Дивиденды / прибыль, %	6.43	6.43	67.64

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Остальное

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.115	0.185	0.496	0.622	0.0832	0.0882	0.1448	0.1448
Расходы на обслуживание долга	0	0.064	0.064	0.097	0.019	0.0149	0.0171	0.0171
Всего задолженность		6.24	8.49	9.6
Персонал, чел					4769	4769	5805

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.154	0.123	0.102	0.0191	0.0236	0.0225	0.0239	0.209	0.0308	0.0366	0.0377	0.0381	0.0383
Расходы на обслуживание долга	0.031	0.029	0.03	0.0049	0.0047	0.0045	0.0034	0.031	0.0043	0.0058	0.0048	0.0041	0.0018

	CAGR 5

Investing Port

NYSE: TME - Tencent Music Entertainment Group

Отчетность Tencent Music Entertainment Group

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное