OTC: CHKIF - China Southern Airlines Company Limited

Доходность за полгода: -23.4%
Сектор: Industrials

Отчетность China Southern Airlines Company Limited

Капитализация

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $										17.33	17.73	14.93
Выручка, млрд $	98.13	1.7183	111.5	114.98	127.81	143.62	154.32	92.56	89.82	93.31	93.31	22.01
Чистая прибыль, млрд $	1.895	0.0281	3.89	5.04	5.96	2.9	2.64	-10.85	-10.7	-23.57	-23.57	-0.5811
EV, млрд $						52.65	56.08	55.69	75.09	38.67	38.52	198.61
EBIT, млрд $						7.63	9.73	-8.05	-7.62	-3.02	0.1216	0.1215
EBITDA, млрд $	12.81	0.2227	18.32	20.41	22.11	18.62	28.5	9.01	14.59	-9.72	-9.72	3.87
FCF, млрд $						-8.24	15.07	-7.56	-8.35	-1.96	2.38	4.07
Операционный денежный поток, млрд $						18.68	36.93	8.18	11.82	-0.3398	5.64	5.64
Баланс стоимость, млрд $						62.23	62.1	62.94	59.96	5.72	5.43	36.06
Операционная прибыль, млрд $	0.226	0.0389	10.01	12.13	8.49	8	10.44	-8.38	-7.12	-3.2	-11.32	0.1215
Операционные расходы, млрд $	97.9	1.6794	101.49	102.86	119.32	135.62	143.88	100.94	96.94	15.27	65.34	1.4484
CAPEX, млрд $						22.92	15.13	10	15.14	1.62	4.59	1.5698

	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	90.61	42.99	61.33	61.89	60.6	18.9	17.97	28.99	2.34	4.72	48.21	6.65	5.57
Чистая прибыль, млрд $	1.54	-10.46	-2.68	-4.76	-8.53	-3.96	-6.5	-6.02	-2.1	-0.2632	4.25	0.5854	-0.7641
EV, млрд $							88.79	79.71	24.35	22.88	147.51	18.46	34.15
EBIT, млрд $						-4.28	-5.69	-2.44	-0.1956	-0.1956	2.24		-0.5485
EBITDA, млрд $	17.45	4.26	9.32	8.66	5.96	-4.12	-6.93	0.002	-1.86	-0.0813	5.81		0.4306
FCF, млрд $	18.47	-11.88	2.72	-2.68	-8.43	-3.01	-0.2183	3.7	-1.97	0.8698	-2.72	2.44	0.0978
Операционный денежный поток, млрд $						0.015	4.22	2.71	-0.5349	1.5297	11.09		0.4941
Баланс стоимость, млрд $							52.38	50.97	5.72	5.43	42.8	5.9	5.08
Операционная прибыль, млрд $	23.34	-8.58	12.08	6.03	3.6	-4.77	-5.18	-4.92	-0.984	-0.2353	2.24	0.527	-0.5485
Операционные расходы, млрд $						23.66	23.15	33.91	3.33	4.96	-9.69	6.12	0.4036
CAPEX, млрд $	14.41	13.75	13.88	14.52	14.69	3.03	1.74	1.87	0.6222	0.3517	2.72	0.3748	0.3962

Бухгалтерский баланс

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	6.61	1.79	22.99	18.96	15.19	15.19	9.73
Short Term Investments	0.663					3.1	3.09
Total Receivables	4.96	5.32	4.03	3.76	0.3587	5.05	5.04
Товарно материальные запасы	1.6	1.9	1.76	1.47	0.1899	1.5356	1.5342
Амортизация, млрд		3.43	3.43	3.38	3.38	3.76	3.75
Total Current Assets	22.67	16.01	34.82	33.04	4.58	27.22	27.19
Чистые активы, млрд	22.96	16.21	35.26	33.46	4.64	4.55	4.66
Активы, млрд	235.51	297.33	295.2	285.6	43.3	42.82	321.48
Short Term Debt	6.74	35.92	35.82	50.54	11.69	83.78	83.7
Long Term Debt		13.05	34.06	33.47	4.72	49.57	49.53
Задолженность, млрд	160.68	222.42	218.2	210.93	35.62	35.41	270.2
Чистый долг, млрд	45.29	47.79	47.77	66.11	13.85	10.43	191.46
Долг, млрд	17.66	25.84	27.82	27.76	204.62	204.62	201.19

	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	2.18	19.14	30.28	30.13	26.44		20.91	15.01	2.76	2.67	14.6	2.01	1.3715
Short Term Investments													0.4363
Total Receivables						4.01	5.35	6.03	0.3587	0.4711	6.55	0.5956	0.7109
Товарно материальные запасы						1.57	1.75	1.71	0.1899	0.2102	1.8117	0.2498	0.2163
Амортизация, млрд								1.0972	-1.0157	-1.0157	3.57		0.9791
Total Current Assets						30.79	34.89	28.88	4.58	4.5	30.33	4.18	3.83
Чистые активы, млрд						31.18	35.33	29.25	4.64	4.55	251.19
Активы, млрд							298.62	306.05	43.3	42.82	309.75	42.71	45.32
Short Term Debt							63.5	43.9	11.69	7.83	44.59	6.15	11.8
Long Term Debt							36.14	41	4.72	5.1	36.69	5.27	6.98
Задолженность, млрд							232.05	240.76	35.62	35.41	251.21	34.64	38.09
Чистый долг, млрд							79.99	70.96	13.85	10.43	137.45	9.41	26.99
Долг, млрд	106.81	106.1	113.44	123.98	135.77		149.35	22.31	158.82	29.93	152.05		28.36

Акция

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS	0.2251	0.2085	-0.64	-0.6312	-0.114	-0.114		-0.0321
Цена акции ао					0.652	0.6289	0.39	0.36
Число акций ао, млн	1679.92	1679.92	2099.26	2320.99	2481.55	2504.38		2502.02
FCF/акцию	-4.85	8.86	-3.56	-3.55	-0.7806	0.9478		1.625

	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	0.09	-0.71	-0.2	-0.36	-0.53	-0.0368	-0.3834	-0.3478	-0.1156	-0.0145	0.2343	0.0323	-0.0422
FCF/акцию						-0.202	-0.0929	1.5427	-0.7857	0.3461	-1.0754	0.9636	0.0391

Эффективность

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	5.55	4.99	9.93	11.61	11.94	4.44	4.12	-15.59	-15.59	-30.64	-30.64		-2.78	12.91
ROA, %	1.15	0.93	2.09	2.52	2.73	1.17	0.86	-3.32	-3.32	-3.66	-3.66		-0.3188	4.92
ROIC, %	0.25	2.47	14.28	15.02	9.36	7.55	10.2	-6.06	-6.06					11.69
ROS, %	0.23	2.27	8.98	18.47	6.23	5.57	6.51	-9.62	-9.62	-25.26	-37.57	-2.64	-2.64	8.93
ROCE, %						4.9	4.75	-3.86	-4.06	-12.67	0.0624		0.0624	12.50
Рентаб EBITDA, %	13.05	12.96	16.43	17.75	17.3	12.97	18.47	9.74	9.74	-19.88	-19.88		17.6	16.28
Чистая рентаб, %	1.93	1.64	3.49	4.39	4.66	2.02	1.71	-11.72	-11.72	-25.26	-25.26		-2.64	9.39
Operation Margin, %	0.23	2.27	8.98	10.55	6.64	5.57	6.77	-9.05	-9.05		-26.53	0.552	0.552	12.05

	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %			-12.52	-12.84	-5.92	-0.9418	38.56	3.85	-5.17	12.91
ROA, %			-4.35	-1.9923	-1.1998	-0.6113	2.4	0.3322	-1.7438	4.92
ROCE, %			-3.02	-1.3181	-0.7317	-0.7735	3.61		-0.8884	12.50
Рентаб EBITDA, %	9.84	-21.82	-38.54	0.01	-79.33	-1.72	12.04		7.74	16.28
Чистая рентаб, %		-20.94	-36.15	-20.78	-89.43	-5.57	8.81	8.81	-13.73	9.39

Коэффициенты

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	0.06	3.81	0.11	0.08	0.13	0.07	0.08	0.1	0.11	0.8	0.79		0.3248	1.71
P/BV	0.16	11.6	0.32	0.21	0.34	0.16	0.18	0.14	0.15	1.55	1.54		0.1394	2.93
P/E	2.96	232.53	3.24	1.79	2.87	3.64	4.48	-0.89	-0.97	14.53	14.53		14.53	18.33
P/FCF	-6.52	59.89	0.9	1.21	2.26	-2.37	0.53	-4.8	-5.22		-7.69	3.67	3.67	3.96
E/P	33.84	0.43	30.83	55.96	34.9	27.5	22.33	-112.28	-103.23		-0.3007	-0.0389	-0.0389	0.08
EV/EBITDA	9.58	31.83	1.25	1.16	1.4	1.04	2.15	2.48	2.58	-2.28	-2.27		51.26	13.59
EV/S											2.02	9.02	9.02
Debt/EBITDA							5.24	12.2	11.37	81.86	-1190.71	51.99	51.99	2.77
Netdebt/Ebitda	9.14	2.46	0.56	0.72	0.63	0.47	1.73	1.41	1.41		-78.16	49.47	49.47	1.41
Debt/Ratio	0.74	0.77	0.73	0.73	0.71	0.68	0.75	0.74	0.74		4.87	0.6258	0.6258	0.23
Debt/Equity	3.6	4.09	3.49	3.35	3.13	2.58	3.58	3.47	3.47		44.82	43.17	43.17	1.11
Debt/Net Income											-46.51	-346.22	-346.22	5.23
Бета										1.07	-2.37	-1.543	-1.543	0.74
Индекс Альтмана	0.5	2.23	0.62	0.77	0.64	0.59	0.45	0.07	0.07	0	12.38	0.499	0.499	644.82

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	0.1163	0.1345	0.1228	0.1906	0.22	0.1757	0.1518	0.1107	1.71
P/BV		0.1323	0.1341	1.3672	1.6824	0.1719	1.1221	0.9897	2.93
P/E						-10.9	16.39		18.33
EV/EBITDA		-5.48	-5.2	-1.8864	-2.58	49.07		5.62	13.59
Debt/EBITDA						26.19		65.88	2.77

Дивиденды

Отчетность Годовая Квартальная

	2002	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд							5.02	7.39	6.01	5.61	0.887	3.04		3.06
Дивиденд	0.0198	0.0314	0.063	0.0065	0.0065	0.0922	0.0147	0.0155	0.0073
Див доход, ао, %		6.83	17.03	1.9118	0.7975	14.01	1.5806	2.48	1.231						4.08
Дивиденды / прибыль, %								181.83	288.9			0	0	0	70.52

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	1.38	1.45	1.4	0.254	0.1976	1.7875	1.3599	0.2637
Дивиденды / прибыль, %						42.1	233.93		70.52

Остальное

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.1192	0.0717	0.2912	0.5965	0.0634	0.0598	0.0498
Расходы на обслуживание долга	3.07	5.68	6.09	5.46	0.8329	6.88	0.8185
Персонал, чел					98098	98098

Investing Port

OTC: CHKIF - China Southern Airlines Company Limited

Отчетность China Southern Airlines Company Limited

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное