OTC: CHKIF - China Southern Airlines Company Limited

Доходность за полгода: -23.91%
Сектор: Industrials

Отчетность China Southern Airlines Company Limited

Капитализация

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $										17.33	17.73	14.93
Выручка, млрд $	98.13	1.7183	111.5	114.98	127.81	143.62	154.32	92.56	89.82	11.99	21.94	21.94
Чистая прибыль, млрд $	1.895	0.0281	3.89	5.04	5.96	2.9	2.64	-10.85	-10.7	-4.5	-0.5795	-0.5795
EV, млрд $						52.65	56.08	55.69	75.09	36.69	198.03	198.03
EBIT, млрд $						7.63	9.73	-8.05	-7.62	-2.98	0.1212	0.1212
EBITDA, млрд $	12.81	0.2227	18.32	20.41	22.11	18.62	28.5	9.01	14.59	0.3608	3.86	3.86
FCF, млрд $						-8.24	15.07	-7.56	-8.35	-1.9475	4.05	4.05
Операционный денежный поток, млрд $						18.68	36.93	8.18	11.82	-0.3373	5.62	5.62
Баланс стоимость, млрд $						62.23	62.1	62.94	59.96	5.68	35.95	35.95
Операционная прибыль, млрд $	0.226	0.0389	10.01	12.13	8.49	8	10.44	-8.38	-7.12	-3.1	0.1212	0.1212
Операционные расходы, млрд $	97.9	1.6794	101.49	102.86	119.32	135.62	143.88	100.94	96.94	4.15	1.4442	1.4442
CAPEX, млрд $						22.92	15.13	10	15.14	1.6102	1.5652	1.5652

	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	90.61	42.99	61.33	61.89	60.6	18.9	17.97	28.99	2.34	5.22	47.76	6.59	5.54	6.12
Чистая прибыль, млрд $	1.54	-10.46	-2.68	-4.76	-8.53	-3.96	-6.5	-6.02	-2.1	-0.1353	4.2	0.5796	-0.7612	0.1041
EV, млрд $							88.79	79.71	24.35	38.55	146.12	18.29	34.02	32.72
EBIT, млрд $						-4.28	-5.69	-2.44	-0.1956	0.4007	2.22		-0.5464	0.2744
EBITDA, млрд $	17.45	4.26	9.32	8.66	5.96	-4.12	-6.93	0.002	-1.86	0.3527	5.75		0.4289	0.4008
FCF, млрд $	18.47	-11.88	2.72	-2.68	-8.43	-3.01	-0.2183	3.7	-1.97	-0.62	14.39	17.62	0.0975	0.8593
Операционный денежный поток, млрд $						0.015	4.22	2.71	-0.5349	1.5153	17.08		0.4922	1.3482
Баланс стоимость, млрд $							52.38	50.97	5.72	5.3	42.4	5.85	5.06	5.17
Операционная прибыль, млрд $	23.34	-8.58	12.08	6.03	3.6	-4.77	-5.18	-4.92	-0.984	0.4007	2.22	0.905	-0.5464	0.2744
Операционные расходы, млрд $						23.66	23.15	33.91	3.33	2.13	-9.6	5.68	0.4021	0.379
CAPEX, млрд $	14.41	13.75	13.88	14.52	14.69	3.03	1.74	1.87	0.6222	0.62	2.69	2.71	0.3947	0.4889

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Бухгалтерский баланс

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	6.61	1.79	22.99	18.96	2.74	9.7	9.7
Short Term Investments	0.663	0.0258			0.000275	3.09	3.09
Total Receivables	4.96	5.32	4.03	3.76	1.4466	5.03	5.03
Товарно материальные запасы	1.6	1.9	1.76	1.47	0.1909	1.5297	1.5297
Амортизация, млрд		3.43	3.43	3.38	3.34	3.74	3.74
Total Current Assets	22.67	16.01	34.82	33.04	4.61	27.12	27.12
Чистые активы, млрд	22.96	16.21	35.26	33.46	34.5	4.55	4.66
Активы, млрд	235.51	297.33	295.2	285.6	42.99	320.55	320.55
Short Term Debt	6.74	35.92	35.82	50.54	14.75	83.45	83.45
Long Term Debt		13.05	34.06	33.47	4.74	49.38	49.38
Задолженность, млрд	160.68	222.42	218.2	210.93	35.37	269.41	269.41
Чистый долг, млрд	45.29	47.79	47.77	66.11	26.8	190.91	190.91
Долг, млрд	17.66	25.84	27.82	27.76	29.54	200.61	200.61

	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	2.18	19.14	30.28	30.13	26.44		20.91	15.01	2.76	1.8067	14.46	1.9945	1.3662	1.4403
Short Term Investments										0.000276			0.4346	0.4341
Total Receivables						4.01	5.35	6.03	0.3587	1.8056	6.49	0.59	0.7082	0.8578
Товарно материальные запасы						1.57	1.75	1.71	0.1899	0.2144	1.7947	0.2475	0.2155	0.2475
Амортизация, млрд								1.0972	-1.0157	-0.0479	3.54		0.9753	0.1264
Total Current Assets						30.79	34.89	28.88	4.58	3.93	30.04	4.14	3.82	4.14
Чистые активы, млрд						31.18	35.33	29.25	4.64	4.55	248.82
Активы, млрд							298.62	306.05	43.3	42.17	306.83	42.31	45.15	43.19
Short Term Debt							63.5	43.9	11.69	13.31	44.17	6.09	11.75	12.1
Long Term Debt							36.14	41	4.72	5.15	36.34	5.22	6.96	6.71
Задолженность, млрд							232.05	240.76	35.62	34.86	248.85	34.31	37.95	35.86
Чистый долг, млрд							79.99	70.96	13.85	26.14	136.15	9.32	26.89	26.96
Долг, млрд	106.81	106.1	113.44	123.98	135.77		149.35	22.31	158.82	27.95	150.62		28.25	28.4

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Акция

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS	0.2251	0.2085	-0.64	-0.6312	-0.2617	-0.032		-0.032
Цена акции ао					0.652	0.46	0.455	0.455
Число акций ао, млн	1679.92	1679.92	2099.26	2320.99	2368.63	2494.73		2494.73
FCF/акцию	-4.85	8.86	-3.56	-3.55	-0.8222	1.625		1.625

	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	0.09	-0.71	-0.2	-0.36	-0.53	-0.0368	-0.3834	-0.3478	-0.1156	-0.0075	0.232	0.032	-0.042	0.0057
FCF/акцию						-0.202	-0.0929	1.5427	-0.7857	-0.2476	5.75	7.04	0.0391	0.3445

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Эффективность

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	5.55	4.99	9.93	11.61	11.94	4.44	4.12	-15.59	-15.59	-59.93	-2.78		-2.78	15.17
ROA, %	1.15	0.93	2.09	2.52	2.73	1.17	0.86	-3.32	-3.32	-10.29	-0.3188		-0.3188	5.90
ROIC, %	0.25	2.47	14.28	15.02	9.36	7.55	10.2	-6.06	-6.06					11.69
ROS, %	0.23	2.27	8.98	18.47	6.23	5.57	6.51	-9.62	-9.62	-25.26	-37.57	-2.64	-2.64	8.94
ROCE, %						4.9	4.75	-3.86	-4.06	-12.67	0.0624		0.0624	12.50
Рентаб EBITDA, %	13.05	12.96	16.43	17.75	17.3	12.97	18.47	9.74	9.74	3.01	17.6		17.6	16.28
Чистая рентаб, %	1.93	1.64	3.49	4.39	4.66	2.02	1.71	-11.72	-11.72	-37.56	-2.64		-2.64	9.40
Operation Margin, %	0.23	2.27	8.98	10.55	6.64	5.57	6.77	-9.05	-9.05		-26.53	0.5524	0.5524	12.05

	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %			-12.52	-12.84	-5.92	-1.9353	38.9	3.87	-5.18	0.7133	15.17
ROA, %			-4.35	-1.9923	-1.1998	-0.3171	2.41	0.332	-1.7438	0.2356	5.90
ROCE, %			-3.02	-1.3181	-0.7317	1.6094	3.61		-0.8894	0.4433	12.50
Рентаб EBITDA, %	9.84	-21.82	-38.54	0.01	-79.33	6.76	12.04		7.74	6.55	16.28
Чистая рентаб, %		-20.94	-36.15	-20.78	-89.43	-2.59	8.8	8.8	-13.73	1.7	9.40

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Коэффициенты

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	0.06	3.81	0.11	0.08	0.13	0.07	0.08	0.1	0.11	0.8253	0.3248		0.3248	1.24
P/BV	0.16	11.6	0.32	0.21	0.34	0.16	0.18	0.14	0.15	1.2979	0.1394		0.1394	1.92
P/E	2.96	232.53	3.24	1.79	2.87	3.64	4.48	-0.89	-0.97	14.53	14.53		14.53	11.99
P/FCF	-6.52	59.89	0.9	1.21	2.26	-2.37	0.53	-4.8	-5.22		-7.69	3.69	3.69	16.00
E/P	33.84	0.43	30.83	55.96	34.9	27.5	22.33	-112.28	-103.23		-0.3007	-0.0388	-0.0388	3.09
EV/EBITDA	9.58	31.83	1.25	1.16	1.4	1.04	2.15	2.48	2.58	101.68	51.26		51.26	8.11
EV/S											2.02	9.03	9.03
Debt/EBITDA							5.24	12.2	11.37	81.86	51.93	51.97	51.97	2.77
Netdebt/Ebitda	9.14	2.46	0.56	0.72	0.63	0.47	1.73	1.41	1.41		-78.16	49.46	49.46	1.41
Debt/Ratio	0.74	0.77	0.73	0.73	0.71	0.68	0.75	0.74	0.74		4.87	0.6258	0.6258	0.23
Debt/Equity	3.6	4.09	3.49	3.35	3.13	2.58	3.58	3.47	3.47		44.82	43.05	43.05	9.61
Debt/Net Income											-46.51	-346.18	-346.18	5.21
Бета										1.07	-2.37	1.3821	1.3821	0.73
Индекс Альтмана	0.5	2.23	0.62	0.77	0.64	0.59	0.45	0.07	0.07	0	12.38	0.5002	0.5002	3.38

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	0.1163	0.1345	0.1228	0.1906	0.8469	0.1674	0.1449	0.1098	0.0876	1.24
P/BV		0.1323	0.1341	1.3672	1.6986	0.1719	1.1221	0.9897	0.786	1.92
P/E						9.07	3.5		1.4025	11.99
EV/EBITDA		-5.48	-5.2	-1.8864	-19.45	32.25		5.22	4.99	8.11
Debt/EBITDA					79.23	26.19		65.88	70.85	2.77

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Дивиденды

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2002	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд							5.02	7.39	6.01	5.61	0.887	0.8872		3.06
Дивиденд	0.0198	0.0314	0.063	0.0065	0.0065	0.0922	0.0147	0.0155	0.0073
Див доход, ао, %	0	6.83	17.03	1.9118	0.7975	14.01	1.5806	2.48	1.231						4.09
Дивиденды / прибыль, %								181.83	288.9			0	0	0	68.30

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	1.38	1.45	1.4	0.254	0.1969	1.3468	1.3559	0.2627	0.1973
Дивиденды / прибыль, %						32.04	233.93		189.55	68.30

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Остальное

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.1192	0.0717	0.2912	0.5965	0.0629	0.0497	0.0497
Расходы на обслуживание долга	3.07	5.68	6.09	5.46	0.8269	0.8161	0.8161
Персонал, чел					98098	98098

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд				0.0153	0.0167	0.3407	0.0743	0.0058	0.0085
Расходы на обслуживание долга	1.03	1.69	5.41	0.3417	0.2975	1.4299	0.443	0.2108	0.2038

	CAGR 5

Investing Port

OTC: CHKIF - China Southern Airlines Company Limited

Отчетность China Southern Airlines Company Limited

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное