OTC: CZAVF - CEZ, a. s.

Доходность за полгода: +10.76%
Сектор: Utilities

Отчетность CEZ, a. s.

Капитализация

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Выручка, млрд $	186.09	209.38	205.93	235.99	16.87	159.37	15.08
Чистая прибыль, млрд $	10.6	14.91	5.34	9.78	3.7	30.78	1.2414
EV, млрд $	172.56	180.93	153.35	130.33	25.47	25.43	173.77
EBIT, млрд $	21.96	32.33	35.87	31.59	6.28	4.43	4.43
EBITDA, млрд $	54.05	61.11	46.79	55.35	6.6	62.61	6.07
FCF, млрд $	36.28	44.55	70.92	59.12	0.2331	-20.71	3.9
Операционный денежный поток, млрд $	36.28	44.55	70.92	59.12	0.2331	-20.71	5.78
Баланс стоимость, млрд $	240.9	260.2	229.86	161	9.08	13.09	229.11
Операционная прибыль, млрд $	22.29	25.24	31.31	47.74	6.66	31.3	4.43
Операционные расходы, млрд $	163.8	184.14	174.62	188.25	10.22	128.07	0.1424
CAPEX, млрд $	26.7	30.92	31.02	32.21	1.4685	21.5	1.8834

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	70.93	70.91	48.41	164.02	103.07	78.95	3.26	4.07
Чистая прибыль, млрд $	26.72	6.9	18.69	28.41	10.82	11.46	0.3225	-0.01
EV, млрд $	100.86	123.79	168.4	25.47	26.43	22.54	27.22	28.72
EBIT, млрд $	35.38	8.7	24.02	1.4848	1.6158	0.7804	0.8172	0.8829
EBITDA, млрд $	26.65	30.34	-3.25	107.09	54.09	31.23	1.2455	1.3081
FCF, млрд $	26.87	0.197	-39.77	-16.15	69.6	46.04	-0.0378	-0.4794
Операционный денежный поток, млрд $	33.34	8.94	-32.91	-0.3643	3.62	2.38	-0.0378	0.1606
Баланс стоимость, млрд $	164.39	112.45	100.87	9.08	13.09	9.57	10	10.25
Операционная прибыль, млрд $	33.46	8.25	-28.65	-7.96	79.1	55.53	0.8172	0.8829
Операционные расходы, млрд $	47.94	52.48	69.6	2.8	3.18	0.7561	0.6896	0.1434
CAPEX, млрд $	8.58	8.51	10.06	9.49	9.39	9.48	0.4575	0.6401

Бухгалтерский баланс

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	7.47	10.12	5.96	26.62	1.51	4.1	7.18
Short Term Investments	1.8	0.413	59.63	0.9209	0.4385	86.87	86.87
Total Receivables	79.09	74.13	70.02	144.98	7.62	86.15	86.15
Товарно материальные запасы	9.86	10.84	10.71	13.66	0.7327	21.72	21.72
Амортизация, млрд	30.88	32.14	29.86	33.4	1.5698	1.6395	1.6395
Total Current Assets	228.37	206.11	222.09	694.48	24.85	267.96	267.96
Чистые активы, млрд	232.97	210.27	226.56	708.47	25.35	19.96	25.35
Активы, млрд	726.07	731.1	690.41	1 182.18	47.11	43.17	776.11
Short Term Debt	17.78	29.83	28.64	41.1	2.74	35.59	35.59
Long Term Debt		145.02	117.64	93.97	5.96	123.16	123.16
Задолженность, млрд	480.49	466.12	455.94	1 019.44	38.02	30.02	545.54
Чистый долг, млрд	157.74	168.24	143.26	111.17	7.36	4.2	151.84
Долг, млрд	154.51	166.82	139.57	128.88	8.29	159.02	159.02

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	51.97	45.52	80.62	5.05	89.48	125.29	0.4311	0.3213
Short Term Investments	0.0059	0.0085	1.14	0.4385	0.4401	0.3159	0.3606	3.89
Total Receivables	139.4	138.04	248.99	7.62	4.94	8.59	8.79	3.85
Товарно материальные запасы	14.64	25.16	42.39	0.7327	0.9423	0.996	1.0978	0.9718
Амортизация, млрд			10.81	0.4062	0.4022	0.4059	0.4283	0.4252
Total Current Assets	877.12	1 047.15	1 294.83	24.85	19.57	16.4	11.86	11.99
Чистые активы, млрд	894.78	1 068.24	1 320.91	25.35	19.96	18.04
Активы, млрд	1 362.85	1 590.77	1 899.53	47.11	43.17	38.31	33.8	34.72
Short Term Debt	32.54	16.49	75.16	2.74	1.68	2.33	1.3484	1.5923
Long Term Debt	98.1	122.59	156.67	5.96	6.45		5.28	5.51
Задолженность, млрд	1 196.73	1 476.45	1 796.71	38.02	30.02	28.68	23.73	24.41
Чистый долг, млрд	81.48	92.55	143.9	7.36	4.2	2.14	6.2	6.79
Долг, млрд	919.22	1 040	1 200	507.37	325.07	350.41	6.63	7.11

Акция

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS	19.82	27.85	9.98	18.23	6.89	57.34		2.31
Цена акции ао					32.39	39.5	43.75	36.1
Число акций ао, млн	24	24.03	24.03	24.09	24.09	22.57		22.57
FCF/акцию	1481.81	1817.42	2893.16	2406.11	9.49	-842.9		172.83

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	49.79	12.9	34.85	52.99	20.07	21.34	0.5994	-0.0186
FCF/акцию	1356.74	363.69	-1339.1	-14.82	147.35	103.23	-1.6413	-21.24

Эффективность

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	4.37	5.95	2.18	5.01	4.35	277.66		1.0456	0.63
ROA, %	1.5861	2.05	0.752	1.0451	0.6017	68.19		0.303	0.94
ROS, %						21.95	8.23	8.23	2.91
ROCE, %	4.37	6.02	7.38	7.46	29.82	0.7964		0.7964	5.97
Рентаб EBITDA, %	29.04	29.18	22.72	23.45	39.11	39.29		40.27	20.10
Чистая рентаб, %	5.7	7.12	2.6	4.15	21.92	19.32		8.23	2.91
Operation Margin, %						39.42	29.38	29.38	11.14

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %	14.32	4.55	14.87	1.1256	0.6339	1.1379	1.564	-0.0987	0.63
ROA, %	2.09	0.5082	1.231	0.1338	1.0924	1.2469	0.8944	-0.0295	0.94
ROCE, %	8.11	1.9712	5.18	0.4367	0.6675	0.5585	3.43	3.61	5.97
Рентаб EBITDA, %	61.32	34.15	42.22	49.09	52.48	39.56	38.18	32.17	20.10
Чистая рентаб, %	37.68	12.87	23.4	28.75	10.45	15.43	9.89	-0.25	2.91

Коэффициенты

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	0.0796	0.0606	0.049	0.0812	1.0735	0.1332		1.4545	1.95
P/BV	0.0604	0.0479	0.043	0.1177	1.9939	1.6147		0.0951	2.27
P/E	1.3984	0.851	1.8866	1.9583	4.9	0.6899		17.67	25.43
P/FCF						0	0	0	24.11
E/P						0	0	0	-0.02
EV/EBITDA	3.19	2.96	3.28	2.35	3.86	0.4062		28.62	5.03
EV/S						1.5097	11.52	11.52
Debt/EBITDA	3.03	3.07	2.36	1.6075	1.0565	26.19	26.2	26.2	-0.44
Netdebt/Ebitda						1.1144	25.01	25.01	-0.26
Debt/Ratio						0	0.2049	0.2049	0.36
Debt/Equity						0	6.27	6.27	1.47
Debt/Net Income						0	128.1	128.1	12.04
Бета						1.0719	-1.0133	-1.0133	-0.01
Индекс Альтмана						86.95	5.52	5.52	1.65

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	0.0792	0.1224	0.0816	0.0804	0.1395	0.2086	1.3905	1.4892	1.95
P/BV	0.1167	0.2733	0.2382	1.9939	1.6904	2.12	2.09	2.13	2.27
P/E	0.6893	0.7351	0.4162	0.3182	0.7222	0.9155	8.42		25.43
EV/EBITDA	1.2785	1.2991	1.4392	0.2444	0.4221	0.569	4.29	5.06	5.03
Debt/EBITDA			6.41	4.39	3.84	6.33	5.32	5.44	-0.44

Дивиденды

Отчетность Годовая Квартальная

	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд															18.06	13.32	17.81	27.8	1.17	1.24		1.24
Дивиденд	0.1691	0.304		0.683	0.97	2.5	2.54	2.55	3.01	45	2.02	1.99	1.65	40.17				34	0.242	0.204	7.4	7.4
Див доход, ао, %	4.23	2.11	1.1806	1.8585	1.7636	6.46	4.79	6.06	7.5	131.39	7.33	7.06	5.85	231.52	233.53			178.21	0.7389	0.5472	1.5291	1.5291	4.37
Дивиденды / прибыль, %																170.39	89.31	333.14	284.07	31.72	4.03	262.28	71.51

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	0.0259	0.0488	0.0172	1.17	0.0048	0.0012	3.29	0.0148
Дивиденды / прибыль, %	0.0973	0.6498	0.0802	89.78	0.9747	0.2444	1021.63		71.51

Остальное

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.3233	0.1733	1.57	1.92	0.2068	2.29		0.2985
Расходы на обслуживание долга	7.16	7.64	7.1	6.22	0.3605	4.39		0.3042
Персонал, чел						30200	30600

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.3049	0.7456	1.38	0.0859	0.0786	0.1015	0.0591	0.0384
Расходы на обслуживание долга	1.49	1.68	2.41	0.1252	0.1746	0.1537	0.1333	0.0721

Investing Port

OTC: CZAVF - CEZ, a. s.

Отчетность CEZ, a. s.

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное