OTC: SAPGF - SAP SE

Доходность за полгода: +52.08%
Сектор: Technology

Отчетность SAP SE

Капитализация

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $									116.47	150.65	133.84	135.45		157.95
Выручка, млрд $	14.23	16.22	16.82	17.56	20.79	22.06	23.46	24.71	27.55	27.34	27.84	30.87	31.05	33.48
Чистая прибыль, млрд $	3.44	2.82	3.33	3.28	3.06	3.65	4.02	4.08	3.32	5.15	5.26	2.29	1.9551	2.76
EV, млрд $								91.79	134.99	156.98	140.61	140.25	196.9	174.84
EBIT, млрд $								4.98	5.02	5.81	4.71	5.89	6.95	7.06
EBITDA, млрд $			5.35	5.37	5.28	6.4	6.58	7.38	7.06	9.75	9.57	7.14	6.23	8.54
FCF, млрд $	3.33	3.28	3.27	2.76	3	3.63	3.77	2.85	2.68	6.38	5.42	4.77	4.64	5.38
Операционный денежный поток, млрд $								3.75	3.13	5.91	5.47	5.65	5.54	6.15
Баланс стоимость, млрд $								23.87	25.77	26.31	32.55	36.37	36.87	41.89
Операционная прибыль, млрд $	4.14	4.08	4.55	4.77	4.87	5.16	5.06	5.72	5.6	6.62	4.81	4.81	4.82	7.06
Операционные расходы, млрд $			12.3	12.8	15.92	16.9	18.4	18.99	21.95	20.72	20.24	26.06	26.23	17.19
CAPEX, млрд $	0.445	0.541	0.566	0.737	0.636	1.001	1.275	1.458	0.817	0.816	0.8	0.874	0.9049	0.7619

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	6.79	8.04	6.52	6.74	6.54	7.54	6.35	6.67	6.84	7.98	7.08	7.52	7.84	8.44	7.44	7.55	7.94	9.25
Чистая прибыль, млрд $	1.26	1.65	0.81	0.89	1.65	1.93	1.07	1.45	1.42	1.45	0.632	0.203	0.547	0.332	0.403	0.725	1.3108	1.2951
EV, млрд $													115.7	113.23	161.12	166.36	167.38	196.74
EBIT, млрд $											1.0889	0.9218	1.4332	1.4402	1.334	1.5758	2.06	2.17
EBITDA, млрд $	2.18	2.68	1.7	1.77	1.95	3.1	1.71	1.58	1.76	2.12	1.69	1.54	1.89	2.21	1.53	1.79	2.39	2.53
FCF, млрд $	0.47	0.07	2.65	0.62	1.17	1.94	2.93	0.495	0.981	0.975	2.07	-0.001	0.54	2.16	2.12	0.711	0.9661	1.741
Операционный денежный поток, млрд $											2.24	0.2557	0.865	2.05	2.37	0.9403	1.1528	1.9289
Баланс стоимость, млрд $											34	33.5	36.48	36.37	36.87	45.49	44.06	47.12
Операционная прибыль, млрд $	0.64	0.18	2.98	0.79	1.32	2.1	3.09	0.686	1.18	1.25	2.29	0.234	0.822	2.3	2.37	0.867	1.7682	2.17
Операционные расходы, млрд $											5.45	6.41	6.74	6.7	6.38	4.4	4.05	4.62
CAPEX, млрд $	0.47	0.5	0.46	0.46	0.44	0.462	0.436	0.435	0.437	0.467	0.46	0.473	0.492	0.471	0.365	0.349	0.1867	0.1878

Бухгалтерский баланс

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	4.05	9.08	5.61	6.95	11.66	9.86	8.77	7.89
Short Term Investments		0.4298	0.2929	1.48	2.67	0.9429	1.24	3.06
Total Receivables		6.47	8.45	6.29	6.69	6.76	6.63	6.86
Товарно материальные запасы					0.5606
Амортизация, млрд			1.8179	1.6313	1.6923	2.06	1.5006	1.4732
Total Current Assets		15.95	15.01	13.64	19.41	20.46	29.2	18.76
Чистые активы, млрд		25.11	27.53	24.41	34.16	40.14	40.25	3.99
Активы, млрд	42.5	51.49	60.22	58.47	62.56	72.16	73.53	68.27
Short Term Debt		0.7255	2.5	1.34	3.64	4.39	1.7114	1.3947
Long Term Debt			10.99	10.68	8.95	7.67	5.91	5.85
Задолженность, млрд	16.96	22.61	29.39	28.54	26.06	29.31	30.54	26.14
Чистый долг, млрд		2.33	7.48	6.55	3.61	1.937	1.5344	0.6464
Долг, млрд	6.3	11.3	13.67	13.28	15.57	9.55	9.57	8.53

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	5.53	5.31	7.82	6.21	7.43	5.31	10.33	7.76	7.94	8.9	8.94	7.49	7.34	9.01	8.77	14.14	9.62	8.88
Short Term Investments											2.53	1.04	1.67	0.9429	1.24	0.5206	3.13	3.65
Total Receivables											9.74	9.82	10.77	6.76	7.21	6.5	6.17	7.33
Товарно материальные запасы														8.01	8.01
Амортизация, млрд													0.5443	0.5108	0.3958	0.3785	0.3364	0.3618
Total Current Assets											23.24	21.15	23.42	20.46	29.2	24.93	21.35	22.44
Чистые активы, млрд											35.98	38.02	43.81	40.14	40.25	4.73	4.51	4.41
Активы, млрд											68.96	72.11	79.81	72.16	73.53	75.61	69.75	74.64
Short Term Debt													9.49	4.39	4	3.33	1.682	1.8919
Long Term Debt														7.67				6.53
Задолженность, млрд											30.48	31.29	32.83	29.31	30.54	29.81	25.41	27.24
Чистый долг, млрд													11.95	1.937	4.51	-2.07	1.5282	1.6962
Долг, млрд	13.88	14.46	17.47	15.3	13.81	12.87	16.79	15.36	14.51	16.05	21.03	20.89	20.23	17.45	18.85	16.18	11.15	10.58

Акция

Отчетность Годовая Квартальная

	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS			2.89	2.35	2.78	2.74	2.56	3.04	3.35	3.42	2.78	4.14	4.46	2.09	1.6752		2.34
Цена акции ао	48.8	48.73	50.85	52.55	80.18	85.7	70.4	79.04	87.6	111.38	97.55	127.45	129.95	112.75	134.26	173.4	182.09
Число акций ао, млн									1198	1194	1194	1182	1180	1175	1289.66		1266.08
FCF/акцию										2.38	2.24	5.41	4.6	4.09	3.97		4.25

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	1.04	1.37	0.68	0.74	1.32	1.57	0.88	1.15	1.19	1.24	0.63	0.29	0.57	0.47	0.41	0.22	1.1108	1.0994
FCF/акцию											1.9168	0.0282	0.4839	1.6382	1.813	0.6025	0.755	1.3523

Эффективность

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	30.55	21.02	22.02	18.46	14.33	14.69	15.49	15.03	11.15	17.39	15.33	4.06	4.86		6.51	18.82
ROA, %	15.6	11.28	12.33	10	7.67	8.51	9.26	8.69	5.95	7.37	8.11	4.58	2.68		3.79	8.94
ROIC, %	26.12	16.53	17.12	12.96	9.73	11.01	11.71	11.45	7.51	10.47	7.32				6.65	15.75
ROS, %			26.87	27.14	23.44	29	21.56	23.16	20.33	23.51	23.51	10.52	7.43	8.24	8.24	21.74
ROCE, %								13.95	12.24	15.5	9.74	9.93	13.09		13.07	22.14
Рентаб EBITDA, %			31.8	30.55	25.39	27.79	26.85	28.18	22.15	18.81	19.25	17	20.07		25.5	30.14
Чистая рентаб, %	29.1	25.1	27.1	27.1	23.4	23.4	21.6	23.2	20.3	24.2	17.3	7.42	6.3		8.25	21.74
Operation Margin, %			26.87	27.14	23.44	23.4	21.57	23.16	20.34	24.21	24.21		15.6	21.09	21.09	27.51
Чистая процентная маржа, %	24.16	17.4	19.78	18.68	14.74	16.53	17.13	16.53	12.05	18.82	18.88				17.35	17.53

	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %							2.03	0.9382	1.8791	1.412	1.017	8.42	2.94	2.88	18.82
ROA, %							1.016	0.4518	0.8984	0.7199	0.5587	4.82	1.8034	1.7872	8.94
ROCE, %							2.3	1.8988	2.73	2.46	2.23	2.62	3.53	3.72	22.14
Рентаб EBITDA, %	29.89	41.16	26.94	23.65	25.77	26.56	23.82	20.45	24.09	26.22	20.51	23.75	30.11	27.35	30.14
Чистая рентаб, %							10.46	4.44	8.53	6.48	5.47	45.73	16.5	13.99	21.74

Коэффициенты

Отчетность Годовая Квартальная

	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	4.5	4.4	4	4.3	4.6	4.8	4.2	5.2	4.45	5.3	4.08	4.66		5.2	7.58
P/BV	5.1	5	3.9	4	4.2	4.6	3.8	4.7	4.84	4.1	3.13	3.3		4.13	6.64
P/E	25.6	23.9	21.1	28	29.2	30.3	24	41.5	30.79	25.6	55.02	74.04		63.02	34.23
P/FCF		27.39	27.1	28.44	26.53	32.88	38.72	56.23	23.64	26.81		31.15	29.36	29.36	32.74
E/P		3.72	4.38	3.59	3.79	3.24	3.71	2.2	3.5	3.09		0.0154	0.0175	0.0175	9.88
EV/EBITDA		17.7	15.4	17.16	16.14	19.84	16.1	26.05	18.25	30.17	19.5	23.3		20.48	18.86
EV/S												3.67	5.22	5.22
Debt/EBITDA								1.94	1.36	3.25	1.9603	1.451	0.9988	0.9988	1.61
Netdebt/Ebitda		0.97	1.45	0.99	0.45	0.16	0.27	1.37	0.74	0.74		0.2693	0.0757	0.0757	-0.92
Debt/Ratio		0.41	0.49	0.44	0.4	0.4	0.44	0.49	0.49	0.49		0.1446	0.1249	0.1249	0.20
Debt/Equity		0.69	0.98	0.78	0.68	0.66	0.78	0.96	0.96	0.96		0.5423	2.14	2.14	0.70
Debt/Net Income												4.55	3.09	3.09	2.17
Бета									0.95	1.04	1.01	0.9065	2.35	2.35	1.87
Индекс Альтмана		6.92	3.9	4.45	4.96	6.2	4.66	4.52	4.81	4.25	3.45	9.18	7.38	7.38	908.82

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	4.21	3.7	3.12	3.59	4.17	4.92	4.96	5.8	7.58
P/BV	2.72	2.54	2.07	2.6	3.09	3.68	3.74	4.12	6.64
P/E	24.32	27.76	29.81	48.5	66.48	30.44	27.19	28.56	34.23
EV/EBITDA			17.34	17.25	22.39	21.72	20.85	22.73	18.86
Debt/EBITDA			9.91	7.99	8.11	6.79	4.66	4.18	1.61

Дивиденды

Отчетность Годовая Квартальная

	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд																1.4554	1.6028	1.5313	1.9182	2.87	2.73			3.01
Дивиденд	0.4899	0.6372	0.8896	1.2813	1.7071	0.5725	0.7104	0.4577	0.4631	0.6	0.75	0.85	1	1.1	1.15	1.25	1.4	1.5	1.72	1.85	2.06	2.24	2.37	2.24
Див доход, ао, %	2.46	1.704	2.13	3.25	3.51	1.2215	2.09	1.0736	1.0223	1.0648	1.37	0.99	1.42	1.39	1.31	1.12	1.44	1.14	1.35	0.97	1.8	1.3994		1.3994	1.26
Дивиденды / прибыль, %											31.6	32.7	36.3	42.6	40.5	40.5	39.4	52.8	36.32	38.3	100	139.82		84.1	31.77

	2022Q1	2022Q2	2022Q4	2023Q1	2023Q2	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	2.59	2.73	2.6	2.6	2.6
Дивиденды / прибыль, %	387.16	857.78	437.84	588.45	69.32	31.77

Остальное

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.3231	0.7047	1.2101	2.75	0.82	0.6542		0.7618
Расходы на обслуживание долга	0.589	0.697	0.837	0.8343	2.21	2.1		0.8455
Всего задолженность	10.48	14.46	12.84
Персонал, чел				103142	107415	111961	107602

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.3088	0.1698	0.1693	0.133	0.182	0.2028	0.2092	0.3079
Расходы на обслуживание долга	0.3594	0.2834	0.507	1.013	0.293	0.3937	0.2861	0.2131

Investing Port

OTC: SAPGF - SAP SE

Отчетность SAP SE

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное