OTC: TEZNY - Terna - Rete Elettrica Nazionale Società per Azioni

Доходность за полгода: +5.5%
Сектор: Utilities

Отчетность Terna - Rete Elettrica Nazionale Società per Azioni

Капитализация

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $										15.87		15.77
Выручка, млрд $	1.8472	1.9245	2.03	2.04	2.19	2.27	2.3	2.46	2.46	2.67	3.22	3.43
Чистая прибыль, млрд $	0.5136	0.5445	0.5955	0.6331	0.6883	0.7066	0.7573	0.7855	0.7644	0.7959	0.947	0.9538
EV, млрд $						19.34	21.49	22.54	26.25	24.97	26.27	66.34
EBIT, млрд $						1.05	1.14	1.07	1.16	1.47	1.48	1.4676
EBITDA, млрд $	1.3809	1.3473	1.3715	1.4285	1.5042	1.5477	1.6621	1.719	1.81	1.87	2.33	2.34
FCF, млрд $						0.2303	0.0919	-0.3047	-0.6223	0.6818	0.15	-1.0384
Операционный денежный поток, млрд $						1.25	1.28	0.8518	0.8059	2.56	2.04	1.1688
Баланс стоимость, млрд $						3.86	4.13	3.95	4.53	6.77	6.97	6.81
Операционная прибыль, млрд $	1.0292	1.025	1.0403	0.9888	1.0417	1.0645	1.1211	1.1003	1.16	1.47	1.48	1.4676
Операционные расходы, млрд $	0.818	0.8995	0.9853	1.0468	1.1455	1.208	1.1781	1.3635	0.9421	1.2	1.22	0.0413
CAPEX, млрд $						1.02	1.19	1.16	1.43	1.88	1.89	2.21

	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	1.18	1.16	1.3	1.23	1.3	0.6408	1.33	0.7434	1.6	0.7848	1.45	0.8262	1.8585
Чистая прибыль, млрд $	0.3955	0.3796	0.4157	0.386	0.4176	0.192	0.4107	0.2121	0.4673	0.2205	0.4114	0.2498	0.5086
EV, млрд $						26.01	25.99	24.69	25.28	26.66	26.78	26.03	66.34
EBIT, млрд $						0.2921	0.3297	0.3246	0.4815	0.3452	0.4051	0.3695	0.7921
EBITDA, млрд $	0.8556	0.8437	0.8724	0.8712	0.9141	0.4588	0.9469	0.5228	1.08	0.5507	0.9899	0.5969	1.2508
FCF, млрд $	0.0921	-0.2189	-0.1279	-0.2642	-0.2477	0.2271	0.3777	0.3233	0.4537	-0.2815	-0.3344	-0.0372	-0.6782
Операционный денежный поток, млрд $						0.5188	0.4909	0.7419	0.743	0.0653	0.3588	0.6563	0.7485
Баланс стоимость, млрд $						5.95	6.15	6.85	6.77	6.97	6.64	6.87	6.81
Операционная прибыль, млрд $	0.913	0.1913	0.7501	0.2885	0.5438	0.2921	0.9563	0.3246	1.37	0.3452	0.3901	0.3695	0.7921
Операционные расходы, млрд $						0.2562	0.2719	0.2907	0.344	0.3159	0.3216	0.3115	0.0019
CAPEX, млрд $	0.2961	0.3027	0.3232	0.3262	0.3298	0.2917	0.3395	0.4186	0.378	0.3468	0.3787	0.6935	1.4267

Бухгалтерский баланс

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	1.7319	1.5724	3.33	1.52	2.07	2	1.4847
Short Term Investments	0.3792	0.4979	0.5663	0.9267	0.2717	0.3902	0.3902
Total Receivables	1.17	1.31	1.11	3.08	2.84	2.29	2.29
Товарно материальные запасы	0.0152	0.0509	0.0664	0.0663	0.0896	0.1146	0.1146
Амортизация, млрд	0.5074	0.5546	0.5101	0.6317	0.801	0.8651	0.8686
Total Current Assets	2.86	2.89	4.24	5.56	5.53	4.63	4.63
Чистые активы, млрд	2.92	2.95	4.32	5.67	5.64	3.39	5.62
Активы, млрд	17.13	18	20.63	21.65	25.12	22.77	25.26
Short Term Debt	1.26	0.2284	2.12	3.44	2.59	2.89	2.89
Long Term Debt		9.17	8.75	8.39	9.09		9.04
Задолженность, млрд	13.08	13.77	16.21	17.09	18.32	15.77	18.42
Чистый долг, млрд	7.91	8.54	8.65	10.55	9.54	9.9	11.72
Долг, млрд	9.57	9.72	12.25	12.07	10.72	11.9	13.2

	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	1.06	1.23	2.69	1.47	1.57	1.91	1.69	1.91	2.16	2	2.36	0.9888	1.4847
Short Term Investments						0.0259	0.3565	0.4001	0.2717	0.3723	0.2504	0.2391	0.3902
Total Receivables						0.4604	4.44	0.623	2.84	0.9215	1.3512	1.0763	2.29
Товарно материальные запасы							0.096		0.0896		0.1107		0.1146
Амортизация, млрд						0.1632	0.1876	0.1941	0.2509	0.2013	0.1954	0.2274	0.4588
Total Current Assets						2.49	6.63	3.13	5.53	3.33	4.79	2.39	4.63
Чистые активы, млрд						2.54	6.77	3.19	5.64	3.39	18.03
Активы, млрд						18.97	24.49	22.27	25.12	22.77	24.44	22.26	25.26
Short Term Debt						1.43	1.85	2.85	2.59	3.04	2.87	0.6183	2.89
Long Term Debt						8.79	9.31	8.62	9.09	8.62	9.93	10.54
Задолженность, млрд						12.99	18.31	15.38	18.32	15.77	17.78	15.37	18.42
Чистый долг, млрд						8.52	9.61	9.78	9.54	9.9	10.25	10.17	11.72
Долг, млрд	3.02	4.76	5.03	4.74	7.39	10.43	6.76	11.7	6.8	11.9	5.88	11.16	13.2

Акция

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS	1.01	1.12	1.06	1.14	1.31	1.42		0.4756
Цена акции ао					23.59	25.69	25.19	25.55
Число акций ао, млн	723.41	669	669	668	668	2160.74		2160.74
FCF/акцию	0.3121	0.1246	-0.4133	-0.8447	0.9254	0.2037		-0.4806

	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	0.19	0.19	0.2	0.19	0.2	0.2871	0.2	0.3173	0.23	0.3298	0.21	0.3736	0.2546
FCF/акцию						0.3083	0.1425	0.439	0.0045	-0.3823	-0.2219	-0.0513	-0.3139

Эффективность

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	17.47	17.6	17.93	17.91	18.1	17.58	18.07	17.98	17.98	14.77	13.79		15.43	0.63
ROA, %	3.49	3.62	3.86	3.95	4.07	4.12	4.21	3.81	3.81	3.84	3.96		3.83	0.94
ROIC, %	5.11	5.61	5.86	5.57	5.86	6.14	5.81	5.63	5.63					5.54
ROS, %	55.72	53.26	51.36	74.61	50.3	48.29	49.65	45.71	45.71	29.81	29.51	27.81	27.81	2.91
ROCE, %						8.44	7.71	7.61	8.16	8.34	9.24		7.98	5.97
Рентаб EBITDA, %	74.76	70.01	67.71	70.18	68.77	68.11	72.29	69.77	69.77	44.83	72.44		68.05	20.10
Чистая рентаб, %	27.8	28.29	29.4	31.1	31.47	31.09	32.94	31.88	31.88	29.83	29.41		27.78	2.91
Operation Margin, %	55.72	53.26	51.36	48.58	47.63	46.84	48.76	44.66	44.66		45.92	42.79	42.79	11.14

	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %		3.97	4.25	3.81	4.84	3.36	3.44	3.71	7.73	0.63
ROA, %		0.9455	0.9977	0.9073	1.2557	0.921	0.9776	1.0696	2.16	0.94
ROCE, %		1.9581	2.2	2.08	2.93	2.07	2.43	2.15	4.57	5.97
Рентаб EBITDA, %	70.15	71.59	71.15	70.33	67.43	70.18	68.05	72.25	67.31	20.10
Чистая рентаб, %		29.97	31.57	28.54	29.59	28.1	28.46	30.23	27.37	2.91

Коэффициенты

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	11.82	10.63	11.97	11.11	13.62	13.5	16.38	18.26	18.48	5.44	5.09		15.91	1.95
P/BV	7.43	6.61	7.3	6.4	7.83	7.63	8.99	10.3	10.42	2.36	2.34		7.99	2.27
P/E	42.52	37.56	40.71	35.73	43.28	43.41	49.74	57.29	57.97	17.59	17.29		57.27	25.43
P/FCF	-54.62	170.56	-39.98	29.68	36.03	97.67	215.97	-183.52	-185.71		23.71	-15.19	-15.19	24.11
E/P	2.35	2.66	2.46	2.8	2.31	2.3	2.01	1.75	1.72		0.0584	0.0605	0.0605	-0.02
EV/EBITDA	26.87	20.87	23.58	20.92	24.25	24.28	27.73	30.35	30.66	12.97	11.26		28.4	5.03
EV/S											7.9	19.34	19.34
Debt/EBITDA						5.85	5.62	6.95	6.68	5.21	5.21	5.64	5.64	-0.44
Netdebt/Ebitda	11.05	5.69	5.9	5.09	4.44	4.46	5.07	4.17	4.17		4.17	5.01	5.01	-0.26
Debt/Ratio	0.8	0.79	0.78	0.78	0.77	0.76	0.76	0.79	0.79		0.4743	0.5226	0.5226	0.36
Debt/Equity	4.01	3.87	3.64	3.53	3.44	3.25	3.29	3.71	3.71		2.07	2.35	2.35	1.47
Debt/Net Income											12.62	13.84	13.84	12.04
Бета										0.52	0.6452	0.2545	0.2545	-0.01
Индекс Альтмана	1.67	1.53	1.67	1.67	1.9	1.91	2.22	2.18	2.2	0	1.507	1.446	1.446	1.65

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	6.85	6.39	5.54	5.12	5.21	5.03	4.67	7.35	1.95
P/BV	2.93	2.65	2.16	2.32	2.39	2.48	2.3	7.99	2.27
P/E	21.69	20.23	17.85	17.14	17.7	17.51	16.04	25.65	25.43
EV/EBITDA	14.49	13.97	12.4	11.28	11.43	11.28	10.55	22.23	5.03
Debt/EBITDA	22.73	21.84	22.37	16.14	21.61	21.33	18.7	10.51	-0.44

Дивиденды

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд							0.4328	0.4687	0.476	0.5294	0.6562	0.6376		0.6351
Дивиденд	0.3217	0.7419	0.7888	0.7912	0.6539	0.6682	0.6948	0.8064	0.8031	0.8821	0.9863	0.94	1.0526	1.0526
Див доход, ао, %	3.28	5.07	5.37	5.42	4.19	5.26	3.77	4.84	4.2	3.97	4.43	3.97	4.34	4.34	4.37
Дивиденды / прибыль, %								63.84	62.75	66.98	69.26	71.22	67.33	75.84	71.51

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	0.3733	0.3945	0.0138	0.2292	0.4749	0.0171	0.2553
Дивиденды / прибыль, %	194.41	181.97	6.51	77.05	205.73	6.86	50	71.51

Остальное

Отчетность Годовая Квартальная

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.0066	0.0099	0.0095	0.0112	0.0161		0.0157
Расходы на обслуживание долга	0.0853	0.0931	0.0921	0.1125	0.1125	0.0646	0.1268
Всего задолженность	4.1	3.02	5.03
Персонал, чел					5190	5601

Investing Port

OTC: TEZNY - Terna - Rete Elettrica Nazionale Società per Azioni

Отчетность Terna - Rete Elettrica Nazionale Società per Azioni

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное