Прогнозы цены акции АЛРОСА
| Идея | Прогноз цены | Изменения | Дата окончания | Аналитик |
|---|---|---|---|---|
| Алроса: бриллианты, деньги, два карата | 66.3 ₽ | +21.08 ₽ (46.62%) | 29.11.2025 | Велес Капитал |
| Алроса: глаз-алмаз | 121.48 ₽ | +76.26 ₽ (168.64%) | 15.08.2025 | АКБФ |
| АЛРОСА: цена вопроса? | 86 ₽ | +40.78 ₽ (90.18%) | 14.08.2025 | Альфа Инвестиции |
| Алроса: красиво блестит | 93.14 ₽ | +47.92 ₽ (105.97%) | 10.06.2025 | Hard Trade |
| Акции АЛРОСА интересны, несмотря на санкции | 86.6 ₽ | +41.38 ₽ (91.51%) | 28.03.2025 | Финам |
| Алроса - ставка на пробой сопротивления | 84.1 ₽ | +38.88 ₽ (85.98%) | 21.03.2025 | КИТ Финанс |
Резюме анализа компании АЛРОСА
Капитализация = 518.05170844, Оценка = 9/10
Выручка = 322.567, Оценка = 8/10
EBITDA margin, % = 44.18, Оценка = 10/10
Net margin, % = 26.39, Оценка = 7/10
ROA, % = 15.24, Оценка = 5/10
ROE, % = 24.18, Оценка = 7/10
P/E = 5.94, Оценка = 9/10
P/S = 1.57, Оценка = 6/10
P/BV = 1.32, Оценка = 7/10
Debt/EBITDA = 0.9501, Оценка = 9/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена на уровне рынка.
Доходность на акцию (37.23%) и доходность по EBITDA (17%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=24.18%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.
Все характеристики компании ⇨
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 3
DSI = 0.71
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 97.08% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 26.51% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 135.46% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 2.19 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 8/10 (322.567, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 37.23%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -31.39%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 26.83%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 9/10 (6.09 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 7/10 (1.36 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 381.9 > 381.9
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 135.41 < 135.41
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 36.44 > 135.41
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 11.8 > 11.8
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 48.39 < 45.22
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 4.51 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 12.38% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 2
3. DSI = 0.71 , Оценка = 7.14/10
4. Средний рост дивидендов = -30.36% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 10.12% , Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 42.91% , Оценка = 7.15/10
7. Разница с сектором = 3.09, Среднее по отрасли = 9.29% , Оценка = 10/10
Дивидендная политика АЛРОСА
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 1.47 - за 90 дней
β = 2.51 - за 1 год
β = 2.91 - за 3 года
Индекс Альтмана 
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.87 + 1.4 * 0.14 + 3.3 * 0.2 + 0.6 * 3.86 + 0.54 = 4.7718
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 4.1 / (33.82 + 12.38) = 0.0888
Индекс Грэма
NCAV = 11.22 на одну акцию (ncav/market cap = 16%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 45.22
недооцененность = 403.03%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 5.61 - 7.85), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -3.34 на одну акцию (nnwc/market cap = -5%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 45.22
недооцененность = -1353.89%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -1.67 - -2.34), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.4145
Total Liabilities/P = 214.758 / 518.05170844
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 1.1
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
На основе источников: porti.ru
