Банк Санкт-Петербург Форум акцийПрогнозы цены акции Банк Санкт-Петербург
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
АКБФ
|
298.5 ₽ | -36.53 ₽ (-10.9%) | 24.11.2023 | 23.11.2024 |
Резюме анализа компании Банк Санкт-Петербург
Капитализация = 157.1, Оценка = 8/10
Выручка = 75.63, Оценка = 7/10
EBITDA margin, % = 80.94, Оценка = 10/10
Net margin, % = 62.56, Оценка = 10/10
ROA, % = 5.1, Оценка = 2/10
ROE, % = 20.3, Оценка = 7/10
P/S = 1.3385, Оценка = 7/10
P/BV = 0.93, Оценка = 9/10
Debt/EBITDA = 0.076, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (88.36%) и доходность по EBITDA (82.98%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=20.3%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 6
SSI = 0.86
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 63.9% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 16.73% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 77.83% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = -12.66 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 7/10 (75.63, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 88.36%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 76.44%
(прив. 97.66%)
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 95.28%
(прив. 62.5%)
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 (4.26 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 9/10 (0.93 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 61.29 > 61.29
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 4.65 < 5.49
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 53.2 > 4.65
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 79.8 > 103.5
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 343.14 < 335.03
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 42.45 ₽. (прив.=0.44 ₽)
1.5. Дивидендная доходность = 12.6% (прив.=0.8%), Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 3 (прив.=1), Оценка = 4.29/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0 (прив.=0)
3. DSI = 0.93 (прив.=0.93), Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 40.63% (прив.=13.33%), Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 15.29% (прив.=0.84%), Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 13.22% (прив.=13.22%), Оценка = 2.2/10
7. Разница с сектором = 8.6, Среднее по отрасли = 4% (прив.=-2.2, Среднее по отрасли=3%), Оценка = 10/10
Дивидендная политика Банк Санкт-Петербург
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 5.08 - за 90 дней
β = 4.16 - за 1 год
β = 14.94 - за 3 года
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 4.3 / (69.99 + 12.6) = 0.0521
Индекс Грэма
NCAV = 201.27 на одну акцию (ncav/market_cap = 62%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 335.03
недооцененность = 166.46%
Цена прив. = 53.95
недооцененность прив. = 26.8%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 100.64 - 140.89), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = 333.67 на одну акцию (nnwc/market_cap = 102%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 335.03
недооцененность = 100.41%
Цена прив. = 53.95
недооцененность прив. = 16.17%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 166.84 - 233.57), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.0296
Total Liabilities/P = 4.65 / 157.1
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 0.6355
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
