Прогнозы цены акции ЦИАН
| Идея | Прогноз цены | Изменения | Дата окончания | Аналитик |
|---|---|---|---|---|
| Циан: временное затишье | 560 ₽ | -37.4 ₽ (-6.26%) | 18.03.2026 | Альфа Инвестиции |
| Циан - на все 100 | 955 ₽ | +357.6 ₽ (59.86%) | 24.10.2026 | ВТБ (Моя Аналитика) |
| Циан: когда новоселье? | 815 ₽ | +217.6 ₽ (36.42%) | 25.03.2026 | Атон |
| Циан: первый звоночек для спецдивиденда | 940 ₽ | +342.6 ₽ (57.35%) | 05.02.2026 | ПСБ |
| Циан: откройте, это дивиденды! | 680 ₽ | +82.6 ₽ (13.83%) | 14.01.2026 | Альфа Банк |
| Циан: этот дом продается? | 735 ₽ | +137.6 ₽ (23.03%) | 28.03.2026 | Т-инвестиции |
Резюме анализа компании ЦИАН
Капитализация = 47, Оценка = 6/10
Выручка, млрд = 14.4, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 25.21, Оценка = 8/10
Net margin, % = 19.5, Оценка = 5/10
ROA, % = 16.5, Оценка = 5/10
ROE, % = 23.7, Оценка = 7/10
P/E = 16.7, Оценка = 6/10
P/S = 3.26, Оценка = 3/10
P/BV = 6.48, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = N/A, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (-492.98%) и доходность по EBITDA (-976.23%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=23.7%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.
Все характеристики компании ⇨
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 2
Gc = 2
DSI = 1
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 32.34% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 32.42% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 0% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 2.16 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (14.4, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (0 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 5.71/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 2.9/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -492.98%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -16.44%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 6/10 (16.7 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (6.48 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 10.4 > 0
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0 < 0
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 10.7 > 0
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 36.2 > 0
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 604.54 < 597.4
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 104 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 17.41% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.1. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 1
2.2. Количество лет выплаты дивиденда = 1
3. DSI = 1 , Оценка = 10/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 3.48% , Оценка = 3.48/10
6. Средний процент для выплат = 0% , Оценка = 0/10
7. Разница с сектором = 17.18, Среднее по отрасли = 0.2313% , Оценка = 1.16/10
Дивидендная политика ЦИАН
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0.37 - за 90 дней
β = -1.2 - за 1 год
β = -0.9 - за 3 года
Индекс Альтмана 
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пяти факторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2 * X1 + 1.4 * X2 + 3.3 * X3 + 0.6 * X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 3.15 + 1.4 * 0.19 + 3.3 * 0.02 + 0.6 * -0.97 + 0.97 = 4.503
Индекс Грэма
NCAV = 92.59 на одну акцию (ncav/market cap = 15%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 597.4
недооцененность = 645.21%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 46.3 - 64.81), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = 104.07 на одну акцию (nnwc/market cap = 17%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 597.4
недооцененность = 574.04%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 52.04 - 72.85), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.0646
Total Liabilities/P = 3.036 / 47
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 3.3
P/S = Капитализация / Выручка, млрд
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
На основе источников: porti.ru
