Прогнозы цены акции Эталон
| Идея | Прогноз цены | Изменения | Дата окончания | Аналитик |
|---|---|---|---|---|
| Эталон: стоять до талого | 105 ₽ | +65.1 ₽ (163.16%) | 18.10.2026 | Синара Инвестбанк |
| Эталон: строили, строили и наконец построили! | 100 ₽ | +60.1 ₽ (150.63%) | 11.02.2026 | Атон |
| Эталон: долго строится - стоимость утроится | 100 ₽ | +60.1 ₽ (150.63%) | 20.12.2025 | БКС |
Резюме анализа компании Эталон
Капитализация = 15.2, Оценка = 6/10
Выручка, млрд = 151, Оценка = 8/10
EBITDA margin, % = 20.1, Оценка = 7/10
Net margin, % = -6.3, Оценка = 0/10
ROA, % = -2.7, Оценка = 0/10
ROE, % = -17.2, Оценка = 0/10
P/E = -1.62, Оценка = 0/10
P/S = 0.1, Оценка = 10/10
P/BV = 0.33, Оценка = 10/10
Debt/EBITDA = 2.98, Оценка = 5/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (-361.22%) и доходность по EBITDA (100.58%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=-17.2%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 2
Gc = 2
DSI = 0.29
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 2
SSI = 0.29
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 24.99% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 2.98 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 9.36% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 57.26% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = -89.9 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 8/10 (151, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 5/10 (2.98 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 7/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 2.9/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -361.22%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -44.17%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 80.39%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 0/10 (-1.61 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 10/10 (0.33 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 55 > 64.79
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 205.3 < 176.59
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 114.9 > 205.3
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -24.6 > -18.03
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 39.36 < 39.9
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 0 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.1. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
2.2. Количество лет выплаты дивиденда = 0
3. DSI = 0.29 , Оценка = 2.86/10
4. Средний рост дивидендов = 3.28% , Оценка = 5.46/10
5. Средний процент за 5 лет = 2.19% , Оценка = 2.19/10
6. Средний процент для выплат = 1351.64% , Оценка = 0.7398/10
7. Разница с сектором = 1.96, Среднее по отрасли = -1.96% , Оценка = 0/10
Дивидендная политика Эталон
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 3.23 - за 90 дней
β = 2.45 - за 1 год
β = 0.71 - за 3 года
Индекс Альтмана 
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пяти факторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2 * X1 + 1.4 * X2 + 3.3 * X3 + 0.6 * X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.04 + 1.4 * -0.03 + 3.3 * 0.03 + 0.6 * 0.61 + 0.43 = 0.9145
Индекс Грэма
NCAV = 59.61 на одну акцию (ncav/market cap = 150%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 39.9
недооцененность = 66.94%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 29.81 - 41.73), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -124.44 на одну акцию (nnwc/market cap = -314%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 39.9
недооцененность = -32.06%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -62.22 - -87.11), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 16.9159
Total Liabilities/P = 257.121 / 15.2
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 0.1
P/S = Капитализация / Выручка, млрд
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
На основе источников: porti.ru
