Globaltrans Форум акцийПрогнозы цены акции Globaltrans
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
Газпромбанк Инвестиции
|
1000 ₽ | +204.5 ₽ (25.71%) | 10.04.2024 | 10.04.2025 |
|
АКБФ
|
957.37 ₽ | +161.87 ₽ (20.35%) | 09.04.2024 | 09.04.2025 |
|
Сигналы РЦБ
|
900 ₽ | +104.5 ₽ (13.14%) | 02.04.2024 | 02.04.2025 |
|
Сбер
|
856 ₽ | +60.5 ₽ (7.61%) | 03.10.2023 | 02.10.2024 |
|
SberCIB
|
856 ₽ | +60.5 ₽ (7.61%) | 03.10.2023 | 02.10.2024 |
|
Открытие
|
700 ₽ | -95.5 ₽ (-12.01%) | 06.07.2023 | 04.01.2025 |
Резюме анализа компании Globaltrans
Капитализация = 143.0, Оценка = 8/10
Выручка = 104.7, Оценка = 8/10
EBITDA margin, % = 49.9, Оценка = 10/10
Net margin, % = 36.9, Оценка = 9/10
ROA, % = 29.6, Оценка = 8/10
ROE, % = 38.7, Оценка = 9/10
P/S = 1.37, Оценка = 7/10
P/BV = 1.43, Оценка = 7/10
Debt/EBITDA = -0.52, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена на уровне рынка.
Доходность на акцию (93.27%) и доходность по EBITDA (44.23%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=38.7%) находятся на достаточно высоком уровне, интересная для покупки так как компания эффективно использует собственный капитал.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 5
Gc = 3
DSI = 0.57
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 79.89% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -0.52 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 33.31% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 90.27% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 25.8 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 8/10 (104.7, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-0.52 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 7.1/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 93.27%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 26.57%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 46.93%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 (3.70 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 7/10 (1.43 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 99.9 > 99.9
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 15.4 < 15.4
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 42.8 > 15.4
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 216.1 > 216.1
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 799.57 < 795.5
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 22.5 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.57 , Оценка = 5.71/10
4. Средний рост дивидендов = -19.6% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 6.46% , Оценка = 6.46/10
6. Средний процент для выплат = 91.81% , Оценка = 10/10
7. Разница с сектором = -3, Среднее по отрасли = 3% , Оценка = 0/10
Дивидендная политика Globaltrans
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 2.39 - за 90 дней
β = 3.22 - за 1 год
β = 2.29 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 1.1 + 1.4 * 0.3 + 3.3 * 0.4 + 0.6 * -3.65 + 0.8 = 1.6692
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 3.7 / (1.52 + 0) = 2.43
Индекс Грэма
NCAV = 121.28 на одну акцию (ncav/market_cap = 15%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 795.5
недооцененность = 655.92%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 60.64 - 84.9), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = 91.56 на одну акцию (nnwc/market_cap = 11%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 795.5
недооцененность = 868.83%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 45.78 - 64.09), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.2135
Total Liabilities/P = 15.4 / 143.0
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 1.4
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
