MOEX: IGST - Ижсталь

Доходность за полгода: -38.79%
Сектор: Металлургия Черн.

Резюме анализа компании Ижсталь

Капитализация = 10.23331904, Оценка = 6/10
Выручка = 15.55, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 15.82, Оценка = 5/10
Net margin, % = 13.18, Оценка = 4/10
ROA, % = 14.64, Оценка = 4/10
ROE, % = 130.57, Оценка = 10/10
P/E = 4.99, Оценка = 10/10
P/S = 0.6581, Оценка = 9/10
P/BV = 6.52, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 2.78, Оценка = 5/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (701.8%) и доходность по EBITDA (446.9%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=130.57%) находятся на высоком уровне, компания образец эффективности что позволит ей быстро расти.

6.11/10

Все характеристики компании ⇨

Оплатите подписку

Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке

Подписаться

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0

0/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71

7.1/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Ижсталь по Баффету Ижсталь


1. Стабильная прибыль, Значение = 31.8% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 2.38 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 57.99% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 1683.93% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = -0.23 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

8.33/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму


1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (15.55, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 6/10 (2.38 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 5/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 701.8%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 88.61%  (прив. 91.99%)
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%  (прив. 0%)
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 (4.99 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (6.52 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

5.33/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу


1. Текущий активы превышают прошлогодние = 1.57 > 4.3
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 6.85 < 6.2
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 1 > 6.85
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 2560.17 > 4408
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 5376.35 < 6660
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

3.33/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0 ₽. (прив.=0 ₽)
1.5. Дивидендная доходность = 0% (прив.=0%), Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 (прив.=0), Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0 (прив.=0)
3. DSI = 0 (прив.=0.67), Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% (прив.=0%), Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% (прив.=0%), Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 0% (прив.=0%), Оценка = 0/10
7. Разница с сектором = 19.82, Среднее по отрасли = -19.82% (прив.=0, Среднее по отрасли=0%), Оценка = 0/10

0/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 1.85 - за 90 дней
β = 0.56 - за 1 год
β = -35.96 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.73 + 1.4 * 0.15 + 3.3 * 0.37 + 0.6 * 0.27 + 1.11 = 3.5796

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 2.1 / (47.35 + 0) = 0.0444

Индекс Грэма

NCAV = -3810 на одну акцию (ncav/market cap = -37%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 6660
   недооцененность = -174.8%
   Цена прив. = 5030
   недооцененность прив. = -132.02%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -1905 - -2667), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -6587.15 на одну акцию (nnwc/market cap = -64%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 6660
   недооцененность = -101.11%
   Цена прив. = 5030
   недооцененность прив. = -76.36%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -3293.58 - -4611.01), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 1.1971
Total Liabilities/P = 12.25 / 10.23331904
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.2
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

4.08/10