MOEX: LKOH - Лукойл

Доходность за полгода: -6.8%
Сектор: Нефтегаз

Прогнозы цены акции Лукойл

Идея Прогноз цены Изменения Дата окончания Аналитик
Лукойл: денежно-нефтяной поток 9650 ₽ +2746 ₽ (39.77%) 05.09.2025 Т-инвестиции
Лукойл: красному нечего краснеть 9750 ₽ +2846 ₽ (41.22%) 30.08.2025 SberCIB
Лукойл: заправим до полного 9200 ₽ +2296 ₽ (33.26%) 01.12.2024 Сигналы РЦБ
ЛУКОЙЛ: пора заправляться 9320 ₽ +2416 ₽ (34.99%) 07.01.2025 БКС
Лукойл: гэп был да сплыл 8600 ₽ +1696 ₽ (24.57%) 13.05.2025 КИТ Финанс
Счастье Луковое 9906 ₽ +3002 ₽ (43.48%) 14.03.2025 АКБФ
Лукойл. Дивидендная интрига 9264 ₽ +2360 ₽ (34.18%) 13.03.2025 Альфа Инвестиции
Топ-выбор: 10 друзей инвестора 8500 ₽ +1596 ₽ (23.12%) 26.02.2025 GIF - Global Invest Fund

Резюме анализа компании Лукойл

Капитализация = 4781.08043, Оценка = 10/10
Выручка = 7415.483, Оценка = 10/10
EBITDA margin, % = 17.05, Оценка = 5/10
Net margin, % = 8.63, Оценка = 3/10
ROA, % = 13.43, Оценка = 4/10
ROE, % = 18.09, Оценка = 6/10
P/E = 7.21, Оценка = 9/10
P/S = 0.6229, Оценка = 9/10
P/BV = 0.7581, Оценка = 9/10
Debt/EBITDA = 0.3132, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (15.07%) и доходность по EBITDA (-25.76%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=18.09%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.

7.22/10

Все характеристики компании ⇨

Оплатите подписку

Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке

Подписаться

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93

9.3/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Лукойл по Баффету Лукойл


1. Стабильная прибыль, Значение = 752.53% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0.06 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 22.84% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 83.57% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 964 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

8.33/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму


1. Адекватный размер компании, Оценка = 10/10 (7415.483, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (0.06 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 15.07%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 48.55%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 83.49%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 (4.14 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 9/10 (0.76 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

9.08/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу


1. Текущий активы превышают прошлогодние = 6384 > 6384
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 396 < 396
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 1180 > 396
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 934.73 > 1140.37
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 3832.39 < 6904
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

3.33/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 945 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 12.27% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 1
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 6.06% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 10.41% , Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 164.04% , Оценка = 6.1/10
7. Разница с сектором = 6.03, Среднее по отрасли = 6.24% , Оценка = 10/10

7.91/10

Дивидендная политика Лукойл

Дивидендная политика ЛУКойла (октябрь 2019 г.) основана на следующих принципах: выплаты производятся дважды в год, на дивиденды направляется не менее 100% свободного денежного потока, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций. Сумма промежуточных дивидендов рассчитывается на основании отчетности по МСФО за 6 месяцев.

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 0.2 - за 90 дней
β = -1.49 - за 1 год
β = -0.48 - за 3 года

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 4.1 / (33.38 + 12.27) = 0.0898

Индекс Грэма

NCAV = -122.21 на одну акцию (ncav/market cap = -2%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 6904
   недооцененность = -5649.29%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -61.11 - -85.55), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = 893.28 на одну акцию (nnwc/market cap = 13%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 6904
   недооцененность = 772.88%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 446.64 - 625.3), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.2132
Total Liabilities/P = 1019.09 / 4781.08043
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.6
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

4.56/10