Financial Markets by TradingView

MOEX: MAGN - ММК

Доходность за полгода: +5.54%
Сектор: Металлургия Черн.

Прогнозы цены акции ММК

Аналитик Прогноз цены Изменения Дата прогноза Дата окончания
Велес Капитал 71.7 ₽ +16.435 ₽ (29.74%) 05.04.2024 05.04.2025
Сигналы РЦБ 64 ₽ +8.735 ₽ (15.81%) 04.04.2024 01.05.2024
БКС 75 ₽ +19.735 ₽ (35.71%) 15.02.2024 14.02.2025
РСХБ Брокер 66.6 ₽ +11.335 ₽ (20.51%) 06.02.2024 05.02.2025
Тинькофф 63 ₽ +7.735 ₽ (14%) 30.01.2024 29.01.2025
Финам 65.34 ₽ +10.075 ₽ (18.23%) 19.10.2023 18.10.2024
АК БАРС Финанс 72.18 ₽ +16.915 ₽ (30.61%) 19.10.2023 18.10.2024
АКБФ 72.18 ₽ +16.915 ₽ (30.61%) 19.10.2023 18.10.2024

Резюме анализа компании ММК

Капитализация = 614.5, Оценка = 9/10
Выручка = 763.4, Оценка = 9/10
EBITDA margin, % = 25.6, Оценка = 8/10
Net margin, % = 15.5, Оценка = 5/10
ROA, % = 13.1, Оценка = 4/10
ROE, % = 17.9, Оценка = 5/10
P/S = 0.81, Оценка = 9/10
P/BV = 0.93, Оценка = 9/10
Debt/EBITDA = 0.3594, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (79.64%) и доходность по EBITDA (78.02%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=17.9%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

7.25/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 3
DSI = 0.71

7.1/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71

7.1/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании ММК по Баффету ММК
1. Стабильная прибыль, Значение = 104.63% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -0.47 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 23.47% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 83.65% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 19.99 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

8.33/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму
1. Адекватный размер компании, Оценка = 9/10 (763.4, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-0.47 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 79.64%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 33.08%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = -68.28%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 9/10 (5.20 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 9/10 (0.93 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

8.18/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 662 > 662
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 70.3 < 70.3
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 161.8 > 70.3
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 10.6 > 10.6
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 55.12 < 55.27
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

3.33/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 2.752 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 5% , Оценка = 5/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.71 , Оценка = 7.14/10
4. Средний рост дивидендов = 23.7% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 6.15% , Оценка = 6.15/10
6. Средний процент для выплат = 493.8% , Оценка = 2.03/10
7. Разница с сектором = 3, Среднее по отрасли = 2% , Оценка = 10/10

5.76/10

Дивидендная политика ММК

Дивидендная политика (ноябрь 2019 г.) ММК подразумевает выплату дивидендов в размере не менее 100% свободного денежного потока (FCF), если чистый долг/EBITDA менее 1.0х. В случае превышения коэффициентом значения 1.0х, сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, будет составлять не менее 50% свободного денежного потока. Компания имеет низкую долговую нагрузку, сохраняя возможность наращивания дивидендных выплат.

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 0.6 - за 90 дней
β = 1.28 - за 1 год
β = 0.19 - за 3 года

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 5.2 / (-59.18 + 5) = -0.096

Индекс Грэма

NCAV = 14.23 на одну акцию (ncav/market_cap = 26%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 55.265
   недооцененность = 388.37%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 7.12 - 9.96), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = 6.12 на одну акцию (nnwc/market_cap = 11%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 55.265
   недооцененность = 903.02%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 3.06 - 4.28), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.3884
Total Liabilities/P = 70.3 / 614.5
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.8
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

7.87/10