МТС Форум акцийПрогнозы цены акции МТС
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
Ренессанс Капитал
|
340 ₽ | +30.1 ₽ (9.71%) | 27.03.2024 | 27.03.2025 |
|
РСХБ Брокер
|
349 ₽ | +39.1 ₽ (12.62%) | 05.03.2024 | 05.03.2025 |
|
БКС
|
380 ₽ | +70.1 ₽ (22.62%) | 28.02.2024 | 27.02.2025 |
|
КИТ Финанс
|
323.4 ₽ | +13.5 ₽ (4.36%) | 28.02.2024 | 27.02.2025 |
|
Финам
|
343.4 ₽ | +33.5 ₽ (10.81%) | 06.09.2023 | 05.09.2024 |
|
ПСБ
|
332 ₽ | +22.1 ₽ (7.13%) | 23.08.2023 | 22.08.2024 |
|
Велес Капитал
|
340 ₽ | +30.1 ₽ (9.71%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
|
Газпромбанк Инвестиции
|
250 ₽ | -59.9 ₽ (-19.33%) | 12.07.2023 | 10.10.2023 |
Резюме анализа компании МТС
Капитализация = 620.5, Оценка = 9/10
Выручка = 606.0, Оценка = 9/10
EBITDA margin, % = 38.7, Оценка = 9/10
Net margin, % = 9.0, Оценка = 3/10
ROA, % = 4.2, Оценка = 1/10
ROE, % = -1069.6, Оценка = 0/10
P/S = 1.02, Оценка = 8/10
P/BV = -3.55, Оценка = 0/10
Debt/EBITDA = 2.05, Оценка = 5/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (8.79%) и доходность по EBITDA (24.1%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=-1069.6%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 74.82% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 2.05 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 213.06% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 97.66% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 44.8 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 9/10 (606.0, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 5/10 (2.05 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 8.79%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 6.17%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 34.37%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (11.4 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-3.55 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = -5.1 > -5.1
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 554.1 < 554.1
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 73.8 > 554.1
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 27.3 > 27.3
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 311.22 < 309.9
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 35 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 11.3% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.86 , Оценка = 8.57/10
4. Средний рост дивидендов = 6.52% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 8.96% , Оценка = 8.96/10
6. Средний процент для выплат = 158.12% , Оценка = 6.32/10
7. Разница с сектором = 7.3, Среднее по отрасли = 4% , Оценка = 10/10
Дивидендная политика МТС
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 2.12 - за 90 дней
β = 0.58 - за 1 год
β = -0.06 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.48 + 1.4 * 0.04 + 3.3 * 0.18 + 0.6 * -0.01 + 0.47 = 1.6963
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 11.4 / (-64 + 11.3) = -0.2163
Индекс Грэма
NCAV = -393.23 на одну акцию (ncav/market_cap = -127%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 309.9
недооцененность = -78.81%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -196.62 - -275.26), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -411.65 на одну акцию (nnwc/market_cap = -133%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 309.9
недооцененность = -75.28%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -205.83 - -288.16), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 1.7511
Total Liabilities/P = 554.1 / 620.5
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 1
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
