Financial Markets by TradingView

MOEX: NLMK - НЛМК

Доходность за полгода: +16.4%
Сектор: Металлургия Черн.

Прогнозы цены акции НЛМК

Аналитик Прогноз цены Изменения Дата прогноза Дата окончания
ПСБ 280.43 ₽ +54.13 ₽ (23.92%) 16.04.2024 16.04.2025
SberCIB 270.43 ₽ +44.13 ₽ (19.5%) 11.04.2024 11.04.2025
Риком-Траст 240.24 ₽ +13.94 ₽ (6.16%) 18.03.2024 18.03.2025
КИТ Финанс 227.5 ₽ +1.2 ₽ (0.53%) 07.03.2024 07.03.2025
Газпромбанк Инвестиции 215 ₽ -11.3 ₽ (-4.99%) 16.01.2024 31.03.2024
АКБФ 235.56 ₽ +9.26 ₽ (4.09%) 09.01.2024 08.01.2025
ЛМС 235 ₽ +8.7 ₽ (3.84%) 29.11.2023 28.11.2024

Резюме анализа компании НЛМК

Капитализация = 1361, Оценка = 10/10
Выручка = 505.7, Оценка = 9/10
EBITDA margin, % = N/A, Оценка = 1/10
Net margin, % = 18.1, Оценка = 6/10
ROA, % = 8.8, Оценка = 3/10
ROE, % = 12.5, Оценка = 4/10
P/S = 2.69, Оценка = 4/10
P/BV = 1.92, Оценка = 6/10
Debt/EBITDA = 0.2593, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (89.84%) и доходность по EBITDA (80.53%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=12.5%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

5.38/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 4
DSI = 0.79

7.9/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71

7.1/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании НЛМК по Баффету НЛМК
1. Стабильная прибыль, Значение = 76.44% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0.41 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 50.05% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 72.36% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 238.9 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

10/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму
1. Адекватный размер компании, Оценка = 9/10 (505.7, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (0.41 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 89.84%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 37.91%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 88.82%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (14.8 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 6/10 (1.92 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

8.84/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 736.5 > 0
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 138.5 < 0
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 154.6 > 138.5
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 15.3 > 0
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 226.44 < 226.3
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

6.67/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 25.43 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 2 , Оценка = 2.86/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.79 , Оценка = 7.86/10
4. Средний рост дивидендов = 20.13% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 9.19% , Оценка = 9.19/10
6. Средний процент для выплат = 69.52% , Оценка = 10/10
7. Разница с сектором = -2, Среднее по отрасли = 2% , Оценка = 0/10

5.7/10

Дивидендная политика НЛМК

Согласно дивидендной политике (март 2019), НЛМК выплачивает дивиденды на ежеквартальной основе в следующем диапазоне: 1) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1,0: компания планирует выплачивать 100% свободного денежного потока; 2) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» выше 1,0: дивидендные выплаты на уровне 50% от свободного денежного потока. Для расчета свободного денежного потока в целях выплаты дивидендов, НЛМК использует нормализированный показатель инвестиций в размере $700 млн в год, если фактические инвестиции будут выше этого уровня.

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 2.56 - за 90 дней
β = 1.93 - за 1 год
β = 0.4 - за 3 года

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 14.8 / (77.42 + 0) = 0.1912

Индекс Грэма

NCAV = -5.73 на одну акцию (ncav/market_cap = -3%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 226.3
   недооцененность = -3949.39%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -2.87 - -4.01), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -31.18 на одну акцию (nnwc/market_cap = -14%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 226.3
   недооцененность = -725.79%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -15.59 - -21.83), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.4246
Total Liabilities/P = 138.5 / 1361
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 2.7
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.35/10