Financial Markets by TradingView

MOEX: NLMK - НЛМК

Доходность за полгода: -1.4894%
Сектор: Металлургия Черн.

Прогнозы цены акции НЛМК

Аналитик Прогноз цены Изменения Дата прогноза Дата окончания
Тинькофф 280.8 ₽ +100.9 ₽ (56.09%) 27.06.2024 27.06.2025
Финам 256.2 ₽ +76.3 ₽ (42.41%) 18.06.2024 18.06.2025
Велес Капитал 314.9 ₽ +135 ₽ (75.04%) 07.06.2024 07.06.2025
ПСБ 280.43 ₽ +100.53 ₽ (55.88%) 16.04.2024 16.04.2025
SberCIB 270.43 ₽ +90.53 ₽ (50.32%) 11.04.2024 11.04.2025
Риком-Траст 240.24 ₽ +60.34 ₽ (33.54%) 18.03.2024 18.03.2025
КИТ Финанс 227.5 ₽ +47.6 ₽ (26.46%) 07.03.2024 07.03.2025
Газпромбанк Инвестиции 215 ₽ +35.1 ₽ (19.51%) 16.01.2024 31.03.2024
АКБФ 235.56 ₽ +55.66 ₽ (30.94%) 09.01.2024 08.01.2025
ЛМС 235 ₽ +55.1 ₽ (30.63%) 29.11.2023 28.11.2024

Резюме анализа компании НЛМК

Капитализация = 1075.4246959456, Оценка = 10/10
Выручка = 505.7, Оценка = 9/10
EBITDA margin, % = N/A, Оценка = 1/10
Net margin, % = 18.145145343089, Оценка = 6/10
ROA, % = 8.81, Оценка = 3/10
ROE, % = 12.46, Оценка = 4/10
P/S = 2.13, Оценка = 5/10
P/BV = 1.5164, Оценка = 6/10
Debt/EBITDA = N/A, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (83.86%) и доходность по EBITDA (78.85%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=12.46%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

5.5/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86

8.6/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании НЛМК по Баффету НЛМК
1. Стабильная прибыль, Значение = 68.67% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 40.44% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 72.36% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

6.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму
1. Адекватный размер компании, Оценка = 9/10 (505.7, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 9/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 83.86%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 57.63%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 80.55%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (11.7 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 6/10 (1.52 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

9/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 736.5 > 0
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 138.45 < 0
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 154.6 > 138.45
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 15.31 > 0
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 177.6 < 179.9
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

6.67/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 25.43 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 12.98% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 2 , Оценка = 2.86/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.86 , Оценка = 8.57/10
4. Средний рост дивидендов = 16.66% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 13.42% , Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 63.93% , Оценка = 10/10
7. Разница с сектором = 10.98, Среднее по отрасли = 2% , Оценка = 10/10

8.78/10

Дивидендная политика НЛМК

Согласно дивидендной политике (март 2019), НЛМК выплачивает дивиденды на ежеквартальной основе в следующем диапазоне: 1) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1,0: компания планирует выплачивать 100% свободного денежного потока; 2) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» выше 1,0: дивидендные выплаты на уровне 50% от свободного денежного потока. Для расчета свободного денежного потока в целях выплаты дивидендов, НЛМК использует нормализированный показатель инвестиций в размере $700 млн в год, если фактические инвестиции будут выше этого уровня.

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 2.7 - за 90 дней
β = 1.06 - за 1 год
β = -0.61 - за 3 года

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 11.6 / (52.71 + 12.98) = 0.1766

Индекс Грэма

NCAV = -5.73 на одну акцию (ncav/market_cap = -3%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 179.9
   недооцененность = -3139.62%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -2.87 - -4.01), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -31.18 на одну акцию (nnwc/market_cap = -17%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 179.9
   недооцененность = -576.97%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -15.59 - -21.83), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.5373
Total Liabilities/P = 138.45 / 1075.4246959456
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 2.1
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.33/10