Прогнозы цены акции ФосАгро
Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
---|---|---|---|---|
Финам
![]() |
7047 ₽ | +1048 ₽ (17.47%) | 25.06.2024 | 25.06.2025 |
Газпромбанк Инвестиции
![]() |
5700 ₽ | -299 ₽ (-4.98%) | 23.05.2024 | 01.09.2024 |
Финам - спекулятивный портфель
![]() |
10000 ₽ | +4001 ₽ (66.69%) | 27.04.2024 | 28.05.2024 |
АКБФ
![]() |
8609.51 ₽ | +2610.51 ₽ (43.52%) | 11.11.2023 | 10.11.2024 |
БКС
![]() |
8500 ₽ | +2501 ₽ (41.69%) | 16.10.2023 | 15.10.2024 |
Резюме анализа компании ФосАгро
Капитализация = 784.77, Оценка = 9/10
Выручка = 440.3, Оценка = 8/10
EBITDA margin, % = 38.04, Оценка = 9/10
Net margin, % = 19.55, Оценка = 6/10
ROA, % = 17.55, Оценка = 5/10
ROE, % = 49.32, Оценка = 10/10
P/S = 1.9588, Оценка = 6/10
P/BV = 5.69, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 1.4984, Оценка = 7/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (76.61%) и доходность по EBITDA (69.59%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=49.32%) находятся на высоком уровне, компания образец эффективности что позволит ей быстро расти.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 4
DSI = 0.79
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71
Оценка по Уоррену Баффету ![Подробнее об оценке](https://porti.ru/template/default/img/ico/question-balloon.png)
1. Стабильная прибыль, Значение = 79.66% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 1.51 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 61.99% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 94.31% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 68.16 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему ![Подробнее о Бенджамине Грэме](https://porti.ru/template/default/img/ico/question-balloon.png)
1. Адекватный размер компании, Оценка = 8/10 (440.3, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 6/10 (1.51 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 76.61%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 58.29%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 83.8%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 8/10 (8.00 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (4.67 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу ![Подробнее об оценке](https://porti.ru/template/default/img/ico/question-balloon.png)
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 170.4 > 151.5
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 250.96 < 248.14
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 29.16 > 250.96
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 664.74 > 803.86
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 5118.5 < 5999
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 555 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 20.31% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 3 , Оценка = 4.29/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.79 , Оценка = 7.86/10
4. Средний рост дивидендов = 29.68% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 12.78% , Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 80.76% , Оценка = 10/10
7. Разница с сектором = 11.31, Среднее по отрасли = 9% , Оценка = 10/10
Дивидендная политика ФосАгро
Бета коэффициент ![Подробнее о бэте](https://porti.ru/template/default/img/ico/question-balloon.png)
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0.81 - за 90 дней
β = -0.28 - за 1 год
β = 2.86 - за 3 года
Индекс Альтмана ![Подробнее об индексе Альтмана](https://porti.ru/template/default/img/ico/question-balloon.png)
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 1.49 + 1.4 * 0.16 + 3.3 * 0.33 + 0.6 * 0.77 + 0.84 = 4.3987
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 7.7 / (39.39 + 20.31) = 0.129
Индекс Грэма
NCAV = -1590.69 на одну акцию (ncav/market_cap = -26%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 5999
недооцененность = -377.13%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -795.35 - -1113.48), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -2172.23 на одну акцию (nnwc/market_cap = -36%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 5999
недооцененность = -276.17%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -1086.12 - -1520.56), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.4766
Total Liabilities/P = 250.96 / 784.77
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 1.7
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.