MOEX: RTSB - ТНС энерго Ростов-на-Дону

Доходность за полгода: -52.13%
Сектор: Энергосбыт

Резюме анализа компании ТНС энерго Ростов-на-Дону

Капитализация = 35.26836907606, Оценка = 6/10
Выручка = 26.9, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 5.32, Оценка = 2/10
Net margin, % = 4.28, Оценка = 2/10
ROA, % = 13.42, Оценка = 4/10
ROE, % = 50.66, Оценка = 10/10
P/E = 30.67, Оценка = 3/10
P/S = 1.31, Оценка = 7/10
P/BV = 15.82, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 0.5594, Оценка = 9/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (236.57%) и доходность по EBITDA (18.06%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=50.66%) находятся на высоком уровне, компания образец эффективности что позволит ей быстро расти.

4.56/10

Все характеристики компании ⇨

Оплатите подписку

Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке

Подписаться

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 5
Gc = 5
DSI = 0.71

7.1/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании ТНС энерго Ростов-на-Дону по Баффету ТНС энерго Ростов-на-Дону


1. Стабильная прибыль, Значение = 87.34% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0.17 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 50.8% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 0% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.62 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

8.33/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму


1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (26.9, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (0.17 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 8/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 7.1/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 236.57%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 83.78%  (прив. 77.14%)
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 27%  (прив. 10.68%)
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 3/10 (30.7 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (15.8 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

6.72/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу


1. Текущий активы превышают прошлогодние = 2.27 > 4.54
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.8 < 0
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.55 > 0.8
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 0.1415 > 0.28
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 2.15 < 1.97
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

0/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0.104920183 ₽. (прив.=0.104920183 ₽)
1.5. Дивидендная доходность = 3.73% (прив.=5.85%), Оценка = 3.73/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 3 (прив.=3), Оценка = 4.29/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0 (прив.=0)
3. DSI = 0.71 (прив.=0.71), Оценка = 7.14/10
4. Средний рост дивидендов = 15.96% (прив.=13.94%), Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 2.95% (прив.=4.27%), Оценка = 2.95/10
6. Средний процент для выплат = 96.32% (прив.=96.32%), Оценка = 10/10
7. Разница с сектором = 1.07, Среднее по отрасли = 2.66% (прив.=3.71, Среднее по отрасли=2.14%), Оценка = 10/10

6.87/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 2.35 - за 90 дней
β = 3.27 - за 1 год
β = -14.09 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 4.12 + 1.4 * 0.13 + 3.3 * 0.16 + 0.6 * 9.08 + 3.14 = 14.2522

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 15.2 / (57.46 + 3.73) = 0.2484

Индекс Грэма

NCAV = -0.28 на одну акцию (ncav/market cap = -7%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 1.97
   недооцененность = -703.57%
   Цена прив. = 1.064
   недооцененность прив. = -380%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -0.14 - -0.196), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -0.81 на одну акцию (nnwc/market cap = -21%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 1.97
   недооцененность = -243.21%
   Цена прив. = 1.064
   недооцененность прив. = -131.36%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -0.405 - -0.567), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.2495
Total Liabilities/P = 8.8 / 35.26836907606
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.7
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.83/10