Прогнозы цены акции Газпромнефть
| Идея | Прогноз цены | Изменения | Дата окончания | Аналитик |
|---|---|---|---|---|
| Газпром нефть: деньги на "бочку" | 740 ₽ | +189.7 ₽ (34.47%) | 19.04.2025 | БКС |
| Газпром нефть: дивиденды из скважины | 823 ₽ | +272.7 ₽ (49.55%) | 25.07.2025 | ПСБ |
| Газпром нефть: нефть - всему голова | 919.49 ₽ | +369.19 ₽ (67.09%) | 01.02.2025 | Газпромбанк Инвестиции |
| Газпромнефть: "дивиденды за 100" | 963.48 ₽ | +413.18 ₽ (75.08%) | 11.11.2024 | АКБФ |
Резюме анализа компании Газпромнефть
Капитализация = 3304.923165, Оценка = 10/10
Выручка = 3519.959, Оценка = 10/10
EBITDA margin, % = 30.84, Оценка = 9/10
Net margin, % = 18.21, Оценка = 5/10
ROA, % = 11.47, Оценка = 4/10
ROE, % = 22.38, Оценка = 7/10
P/E = 6.72, Оценка = 9/10
P/S = 1.22, Оценка = 8/10
P/BV = 1.44, Оценка = 7/10
Debt/EBITDA = 0.8271, Оценка = 9/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена на уровне рынка.
Доходность на акцию (99.57%) и доходность по EBITDA (47.97%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=22.38%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.
Все характеристики компании ⇨
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 106.72% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0.18 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 18.93% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 100.46% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 922.95 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 10/10 (3519.959, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (0.18 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 99.57%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 67.04%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 87.15%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 9/10 (5.14 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 8/10 (1.10 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 2993.7 > 2993.7
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 897.9 < 897.9
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 592.6 > 897.9
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 135.89 > 135.89
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 611.49 < 550.3
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 154.39 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 13.06% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 3 , Оценка = 4.29/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.86 , Оценка = 8.57/10
4. Средний рост дивидендов = 9.18% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 13.25% , Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 36.63% , Оценка = 6.1/10
7. Разница с сектором = 6.03, Среднее по отрасли = 7.03% , Оценка = 10/10
Дивидендная политика Газпромнефть
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 1.03 - за 90 дней
β = 0.26 - за 1 год
β = -2.31 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.55 + 1.4 * 0.11 + 3.3 * 0.12 + 0.6 * 9.81 + 0.58 = 7.6681
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 4.5 / (97.37 + 13.06) = 0.0407
Индекс Грэма
NCAV = -327.17 на одну акцию (ncav/market cap = -47%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 550.3
недооцененность = -168.2%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -163.59 - -229.02), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -434.19 на одну акцию (nnwc/market cap = -62%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 550.3
недооцененность = -126.74%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -217.1 - -303.93), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.9258
Total Liabilities/P = 3059.847 / 3304.923165
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 0.7
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
На основе источников: porti.ru
