Резюме анализа компании ТРК
Капитализация = 3.54787685548, Оценка = 4/10
Выручка = 9.32, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = 10.41, Оценка = 4/10
Net margin, % = 4.16, Оценка = 2/10
ROA, % = 7.19, Оценка = 2/10
ROE, % = 9.7, Оценка = 3/10
P/E = 9.14, Оценка = 8/10
P/S = 0.3807, Оценка = 10/10
P/BV = 0.9165, Оценка = 9/10
Debt/EBITDA = 0.067, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (70.17%) и доходность по EBITDA (20.51%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=9.7%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 5
Gc = 4
DSI = 0.64
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 2
SSI = 0.29
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 269.57% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -0.2 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 6.5% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 305.47% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.14 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (9.32, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-0.20 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 9/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 7.1/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 70.17%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 25.24%
(прив. 4.81%)
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 59.89%
(прив. 14.55%)
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 8/10 (9.14 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 9/10 (0.92 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 4 > 4
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.065 < 0.065
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.26 > 0.065
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 0.1016 > 0.1016
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 0.5587 < 0.52
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 0.0236 ₽. (прив.=0.0325 ₽)
1.5. Дивидендная доходность = 2.89% (прив.=7.03%), Оценка = 2.89/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 (прив.=0), Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 2 (прив.=2)
3. DSI = 0.64 (прив.=0.71), Оценка = 6.43/10
4. Средний рост дивидендов = 8.69% (прив.=0.87%), Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 1.76% (прив.=3.95%), Оценка = 1.76/10
6. Средний процент для выплат = 29.12% (прив.=29.12%), Оценка = 4.85/10
7. Разница с сектором = 2.23, Среднее по отрасли = 0.6645% (прив.=8.62, Среднее по отрасли=-1.59%), Оценка = 3.32/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 1.88 - за 90 дней
β = 2.14 - за 1 год
β = -1.39 - за 3 года
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 5.5 / (126.37 + 2.89) = 0.0425
Индекс Грэма
NCAV = -0.11 на одну акцию (ncav/market cap = -13%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 0.52
недооцененность = -472.73%
Цена прив. = 0.422
недооцененность прив. = -383.64%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -0.055 - -0.077), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -0.13 на одну акцию (nnwc/market cap = -16%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 0.52
недооцененность = -400%
Цена прив. = 0.422
недооцененность прив. = -324.62%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -0.065 - -0.091), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.4029
Total Liabilities/P = 1.4295 / 3.54787685548
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 0.2
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
На основе источников: porti.ru
