Airbnb Форум акцийПрогнозы цены акции Airbnb
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Justin Post | 168 $ | +4.99 $ (3.06%) | 14.03.2024 | 10.09.2024 |
| Patrick Scholes | 131 $ | -32.01 $ (-19.64%) | 14.03.2024 | 10.09.2024 |
| Stephen Ju | 143 $ | -20.01 $ (-12.28%) | 14.02.2024 | 12.08.2024 |
| Doug Anmuth | 140 $ | -23.01 $ (-14.12%) | 14.02.2024 | 12.08.2024 |
| Thomas Champion | 145 $ | -18.01 $ (-11.05%) | 14.02.2024 | 12.08.2024 |
| Tigress Financial | 185 $ | +21.99 $ (13.49%) | 22.08.2023 | 21.08.2024 |
| Morgan Stanley | 110 $ | -53.01 $ (-32.52%) | 18.08.2023 | 17.08.2024 |
| Citigroup | 160 $ | -3.01 $ (-1.85%) | 14.08.2023 | 13.08.2024 |
| Deutsche Bank | 105 $ | -58.01 $ (-35.59%) | 08.08.2023 | 07.08.2024 |
| DA Davidson | 162 $ | -1.01 $ (-0.62%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Baird | 140 $ | -23.01 $ (-14.12%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Wells Fargo | 114 $ | -49.01 $ (-30.07%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Credit Suisse | 165 $ | +1.99 $ (1.22%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Goldman Sachs | 117 $ | -46.01 $ (-28.23%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| TD Cowen | 145 $ | -18.01 $ (-11.05%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
Резюме анализа компании Airbnb
Капитализация = 79.8, Оценка = 7/10
Выручка = 9.92, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = 22.48, Оценка = 7/10
Net margin, % = 48.32, Оценка = 10/10
ROA, % = 26.1, Оценка = 8/10
ROE, % = 69.83, Оценка = 10/10
P/S = 9.26, Оценка = 1/10
P/BV = 11.25, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 1.0336, Оценка = 8/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (125.9%) и доходность по EBITDA (101.96%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=69.83%) находятся на высоком уровне, компания образец эффективности что позволит ей быстро расти.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.5
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 46.55% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -5.23 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 58.61% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 0% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 3.88 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (9.92, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-5.23 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 3.75/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 125.9%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -9.41%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 2/10 (53.2 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (14.8 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.121 > 18.87
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 2.3 < 2.29
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 6.9 > 2.3
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 7.24 > 3.03
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 217.14 < 163.01
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 0% , Оценка = 0/10
7. Разница с сектором = -1, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 2.13 - за 90 дней
β = 1.28 - за 1 год
β = 2.19 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 3.86 + 1.4 * 0.23 + 3.3 * -0.01 + 0.6 * -0.03 + 0.48 = 5.3728
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 29.99 / (373.63 + 0) = 0.0803
Индекс Грэма
NCAV = 6.03 на одну акцию (ncav/market_cap = 5%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 163.01
недооцененность = 2703.32%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 3.02 - 4.22), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -3.36 на одну акцию (nnwc/market_cap = -3%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 163.01
недооцененность = -4851.49%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -1.68 - -2.35), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.1569
Total Liabilities/P = 2.3 / 79.8
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 26.61
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
