eBay Форум акцийПрогнозы цены акции eBay
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Kunal Madhukar | 47 $ | -2.49 $ (-5.03%) | 28.02.2024 | 26.08.2024 |
| Ross Sandler | 61 $ | +11.51 $ (23.26%) | 28.02.2024 | 26.08.2024 |
| Thomas Champion | 52 $ | +2.51 $ (5.07%) | 28.02.2024 | 26.08.2024 |
| Brian Pitz | 53 $ | +3.51 $ (7.09%) | 28.02.2024 | 26.08.2024 |
| James Lee | 44 $ | -5.49 $ (-11.09%) | 28.02.2024 | 26.08.2024 |
| Bank of America | 52 $ | +2.51 $ (5.07%) | 27.07.2023 | 26.07.2024 |
| Morgan Stanley | 34 $ | -15.49 $ (-31.3%) | 27.07.2023 | 26.07.2024 |
| Barclays | 55 $ | +5.51 $ (11.13%) | 27.07.2023 | 26.07.2024 |
| Credit Suisse | 56 $ | +6.51 $ (13.15%) | 27.07.2023 | 26.07.2024 |
| Benchmark | 60 $ | +10.51 $ (21.24%) | 27.07.2023 | 26.07.2024 |
| Jefferies | 50 $ | +0.51 $ (1.03%) | 25.07.2023 | 24.07.2024 |
| Wells Fargo | 46 $ | -3.49 $ (-7.05%) | 10.07.2023 | 09.07.2024 |
Резюме анализа компании eBay
Капитализация = 22.88, Оценка = 6/10
Выручка = 10.06, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 24.26, Оценка = 7/10
Net margin, % = 27.52, Оценка = 8/10
ROA, % = 13.03, Оценка = 4/10
ROE, % = 47.92, Оценка = 10/10
P/S = 2.32, Оценка = 6/10
P/BV = 3.65, Оценка = 5/10
Debt/EBITDA = 3.37, Оценка = 3/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена на уровне рынка.
Доходность на акцию (1170.01%) и доходность по EBITDA (3.39%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=47.92%) находятся на высоком уровне, компания образец эффективности что позволит ей быстро расти.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 251.91% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0.39 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 34.16% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 48.79% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 1.97 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (10.06, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (0.39 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 8/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 1170.01%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 36.15%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 77.67%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 9/10 (11.5 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (20.2 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 1.238 > 8.6
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 8.23 < 8.12
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 2.01 > 8.23
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 5.19 > 1.17
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 89.45 < 49.49
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 1 $.
1.5. Дивидендная доходность = 2.4% , Оценка = 6/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 9 , Оценка = 10/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 22.9% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 1.75% , Оценка = 4.2/10
6. Средний процент для выплат = 54.97% , Оценка = 9.16/10
7. Разница с сектором = 2.4, Среднее по отрасли = 0% , Оценка = 2.4/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 2.24 - за 90 дней
β = 0.24 - за 1 год
β = -0.01 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 1.06 + 1.4 * 0.13 + 3.3 * 0.14 + 0.6 * 0.2 + 0.47 = 2.4868
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 17.24 / (453.16 + 2.4) = 0.0378
Индекс Грэма
NCAV = -7.88 на одну акцию (ncav/market_cap = -18%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 49.49
недооцененность = -628.05%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -3.94 - -5.52), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -9.93 на одну акцию (nnwc/market_cap = -23%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 49.49
недооцененность = -498.39%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -4.97 - -6.95), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.6652
Total Liabilities/P = 8.23 / 22.88
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 2.94
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
