Прогнозы цены акции II-VI Incorporated
Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
---|---|---|---|---|
Dave Kang | 74 $ | +29.17 $ (65.07%) | 07.02.2024 | 05.08.2024 |
Meta Marshall | 58 $ | +13.17 $ (29.38%) | 07.02.2024 | 05.08.2024 |
Tom O'Malley | 60 $ | +15.17 $ (33.84%) | 16.01.2024 | 14.07.2024 |
Simon Leopold | 53 $ | +8.17 $ (18.22%) | 15.12.2023 | 12.06.2024 |
Benchmark | 40 $ | -4.83 $ (-10.77%) | 18.08.2023 | 17.08.2024 |
Citigroup | 39 $ | -5.83 $ (-13%) | 18.08.2023 | 17.08.2024 |
Northland Securities | 35 $ | -9.83 $ (-21.93%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
Rosenblatt | 45 $ | +0.17 $ (0.38%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
Stifel Nicolaus | 42 $ | -2.83 $ (-6.31%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
Bank of America | 35 $ | -9.83 $ (-21.93%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
Barclays | 38 $ | -6.83 $ (-15.24%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
Morgan Stanley | 39 $ | -5.83 $ (-13%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
Needham | 50 $ | +5.17 $ (11.53%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
Craig-Hallum | 43 $ | -1.83 $ (-4.08%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
Резюме анализа компании II-VI Incorporated
Капитализация = 4.759, Оценка = 4/10
Выручка = 3.32, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = 12.15, Оценка = 4/10
Net margin, % = 7.08, Оценка = 2/10
ROA, % = 3.27, Оценка = 1/10
ROE, % = 6.69, Оценка = 2/10
P/S = 5.5, Оценка = 2/10
P/BV = 4.16, Оценка = 4/10
Debt/EBITDA = 6.05, Оценка = 1/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (57.87%) и доходность по EBITDA (67.06%) находятся на среднем уровне, и может быть интересна после тщательного анализа.
Эффективность (ROE=6.69%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 5
Gc = 4
DSI = 0.9
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 576.59% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0.02 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 6.93% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 81.87% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.1 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (3.32, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (0.02 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 9/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 7.1/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 57.87%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 73.99%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 (1.66 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-1.14 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 1.3632 > 3.42
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 2.44 < 4.68
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 2.58 > 2.44
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 2.77 > 0.1045
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 89.08 < 44.83
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 3 $.
1.5. Дивидендная доходность = 2.64% , Оценка = 6.6/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.9 , Оценка = 9/10
4. Средний рост дивидендов = -32.78% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 6.72% , Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 74.95% , Оценка = 10/10
7. Разница с сектором = 1.64, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 10/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0 - за 90 дней
β = -0.48 - за 1 год
β = -0.03 - за 3 года
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 32.16 / (5.38 + 2.64) = 4.01
Индекс Грэма
NCAV = 10.02 на одну акцию (ncav/market_cap = 18%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 44.83
недооцененность = 447.41%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 5.01 - 7.01), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = 1.14 на одну акцию (nnwc/market_cap = 2%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 44.83
недооцененность = 3932.46%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 0.57 - 0.798), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.727
Total Liabilities/P = 2.44 / 4.759
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 2.44
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.