Прогнозы цены акции Intuit
Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
---|---|---|---|---|
Siti Panigrahi | 725 $ | +98.61 $ (15.74%) | 23.02.2024 | 21.08.2024 |
Raimo Lenschow | 745 $ | +118.61 $ (18.94%) | 23.02.2024 | 21.08.2024 |
James Friedman | 775 $ | +148.61 $ (23.72%) | 23.02.2024 | 21.08.2024 |
Brad Reback | 720 $ | +93.61 $ (14.94%) | 23.02.2024 | 21.08.2024 |
Scott Schneeberger | 712 $ | +85.61 $ (13.67%) | 23.02.2024 | 21.08.2024 |
Citigroup | 565 $ | -61.39 $ (-9.8%) | 28.08.2023 | 27.08.2024 |
Credit Suisse | 570 $ | -56.39 $ (-9%) | 25.08.2023 | 24.08.2024 |
Bank of America | 580 $ | -46.39 $ (-7.41%) | 25.08.2023 | 24.08.2024 |
Stifel Nicolaus | 550 $ | -76.39 $ (-12.2%) | 25.08.2023 | 24.08.2024 |
Oppenheimer | 530 $ | -96.39 $ (-15.39%) | 25.08.2023 | 24.08.2024 |
Evercore ISI Group | 530 $ | -96.39 $ (-15.39%) | 25.08.2023 | 24.08.2024 |
UBS | 540 $ | -86.39 $ (-13.79%) | 25.08.2023 | 24.08.2024 |
Deutsche Bank | 575 $ | -51.39 $ (-8.2%) | 25.08.2023 | 24.08.2024 |
Piper Sandler | 528 $ | -98.39 $ (-15.71%) | 25.08.2023 | 24.08.2024 |
KeyBanc | 535 $ | -91.39 $ (-14.59%) | 25.08.2023 | 24.08.2024 |
Резюме анализа компании Intuit
Капитализация = 136.1, Оценка = 8/10
Выручка = 14.37, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 28.14, Оценка = 8/10
Net margin, % = 16.59, Оценка = 5/10
ROA, % = 8.59, Оценка = 3/10
ROE, % = 14.14, Оценка = 4/10
P/S = 10.08, Оценка = 1/10
P/BV = 8.39, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 1.6337, Оценка = 6/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (62.75%) и доходность по EBITDA (59.76%) находятся на среднем уровне, и может быть интересна после тщательного анализа.
Эффективность (ROE=14.14%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 6
SSI = 0.86
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 76.22% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 29.51% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 102.5% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 4.79 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (14.37, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 6/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 62.75%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 80.3%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 46.52%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 1/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.969 > 4.76
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 6.6 < 7.59
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 2.85 > 6.6
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 8.42 > 6.9
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 392.09 < 626.39
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 3.36 $.
1.5. Дивидендная доходность = 0.5641% , Оценка = 1.4/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 3 , Оценка = 4.29/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.86 , Оценка = 8.57/10
4. Средний рост дивидендов = 12.91% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 0.52% , Оценка = 1.25/10
6. Средний процент для выплат = 37.53% , Оценка = 6.26/10
7. Разница с сектором = -0.4359, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0.08 - за 90 дней
β = 1.18 - за 1 год
β = 1.15 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 4.9 + 1.4 * 0.09 + 3.3 * 0.08 + 0.6 * 0.26 + 0.52 = 6.9233
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 46.57 / (-2.12 + 0.5641) = -29.93
Индекс Грэма
NCAV = -17.49 на одну акцию (ncav/market_cap = -4%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 626.39
недооцененность = -3581.42%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -8.75 - -12.24), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -20.48 на одну акцию (nnwc/market_cap = -4%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 626.39
недооцененность = -3058.54%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -10.24 - -14.34), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.0772
Total Liabilities/P = 6.6 / 136.1
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 10.69
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.