Telegram
Форум акцийПрогнозы цены акции Microchip Technology
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| KeyBanc | 110 $ | +20.98 $ (23.57%) | 07.05.2024 | 03.11.2024 |
| UBS | 103 $ | +13.98 $ (15.7%) | 07.05.2024 | 03.11.2024 |
| Goldman Sachs | 88 $ | -1.02 $ (-1.15%) | 07.05.2024 | 03.11.2024 |
| Piper Sandler | 90 $ | +0.98 $ (1.1%) | 07.05.2024 | 03.11.2024 |
| Truist Securities | 96 $ | +6.98 $ (7.84%) | 07.05.2024 | 03.11.2024 |
| Hans Mosesmann | 100 $ | +10.98 $ (12.33%) | 30.01.2024 | 28.07.2024 |
| Chris Caso | 105 $ | +15.98 $ (17.95%) | 18.01.2024 | 16.07.2024 |
| William Stein | 93 $ | +3.98 $ (4.47%) | 09.01.2024 | 07.07.2024 |
| Harsh Kumar | 80 $ | -9.02 $ (-10.13%) | 04.01.2024 | 02.07.2024 |
| Christopher Danely | 100 $ | +10.98 $ (12.33%) | 08.11.2023 | 06.05.2024 |
| Needham | 100 $ | +10.98 $ (12.33%) | 07.08.2023 | 06.08.2024 |
| Mizuho | 86 $ | -3.02 $ (-3.39%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Morgan Stanley | 101 $ | +11.98 $ (13.46%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Rosenblatt | 110 $ | +20.98 $ (23.57%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Wells Fargo | 90 $ | +0.98 $ (1.1%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Susquehanna | 100 $ | +10.98 $ (12.33%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Stifel Nicolaus | 105 $ | +15.98 $ (17.95%) | 20.07.2023 | 19.07.2024 |
| Citigroup | 92 $ | +2.98 $ (3.35%) | 18.07.2023 | 17.07.2024 |
Резюме анализа компании Microchip Technology
Капитализация = 43.23, Оценка = 6/10
Выручка = 8.44, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = 44.77, Оценка = 10/10
Net margin, % = 26.52, Оценка = 8/10
ROA, % = 13.74, Оценка = 4/10
ROE, % = 36.07, Оценка = 9/10
P/S = 5.14, Оценка = 3/10
P/BV = 6.66, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 1.7037, Оценка = 6/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (60.59%) и доходность по EBITDA (80.37%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=36.07%) находятся на достаточно высоком уровне, интересная для покупки так как компания эффективно использует собственный капитал.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 71.29% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 1.39 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 20.96% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 77.94% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 3.13 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (8.44, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 7/10 (1.39 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 60.59%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 40.2%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 36.46%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (15.5 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-12.3 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 1.1779 > 1.1779
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 6.44 < 6.44
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.234 > 6.44
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 4.02 > 4.02
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 244.76 < 89.02
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 1.682 $.
1.5. Дивидендная доходность = 1.9333% , Оценка = 4.83/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 12 , Оценка = 10/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 14.44% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 1.48% , Оценка = 3.55/10
6. Средний процент для выплат = 101.34% , Оценка = 9.87/10
7. Разница с сектором = 1.9333, Среднее по отрасли = 0% , Оценка = 1.9333/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0.33 - за 90 дней
β = 0.08 - за 1 год
β = -0.54 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 2.64 + 1.4 * 0.14 + 3.3 * 0.11 + 0.6 * 0.19 + 0.52 = 4.3396
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 60.88 / (61.13 + 1.9333) = 0.9655
Индекс Грэма
NCAV = -12.18 на одну акцию (ncav/market_cap = -16%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 89.02
недооцененность = -730.87%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -6.09 - -8.53), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -14.32 на одну акцию (nnwc/market_cap = -18%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 89.02
недооцененность = -621.65%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -7.16 - -10.02), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.2281
Total Liabilities/P = 6.44 / 43.23
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 6.59
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
