MercadoLibre, Inc. (MELI) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Прогнозы цены акции MercadoLibre, Inc.

Идея	Прогноз цены	Изменения	Дата окончания	Аналитик
MercadoLibre: замечательная компания, существенно недооцененная	1940 $	+620 $ (46.97%)	28.12.2024	Seeking Alpha - топ-выбор

Резюме анализа компании MercadoLibre, Inc.

Капитализация = 60.09, Оценка = 7/10
Выручка = 14.473, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 15.39, Оценка = 5/10
Net margin, % = 6.82, Оценка = 2/10
ROA, % = 5.59, Оценка = 2/10
ROE, % = 32.14, Оценка = 9/10
P/E = 82.12, Оценка = 1/10
P/S = 5.6, Оценка = 2/10
P/BV = 26.39, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 2.05, Оценка = 6/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (-648.17%) и доходность по EBITDA (6508.31%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=32.14%) находятся на достаточно высоком уровне, интересная для покупки так как компания эффективно использует собственный капитал.

3.89/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 6
Gc = 5
DSI = 0.79

7.9/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71

7.1/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании MercadoLibre, Inc. по Баффету MercadoLibre, Inc.

1. Стабильная прибыль, Значение = 22.04% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0.28 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 21.25% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 1.88% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 3.94 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

6.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (14.473, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (0.28 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 7/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 8.6/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -648.17%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 91.74%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 74.07%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 1/10 (69.5 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (30.0 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

5.96/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.993 > 11.34
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 4.57 < 4.57
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 2.56 > 4.57
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 19.35 > 19.35
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 15283.2 < 1320
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

1.67/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0 $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.79 , Оценка = 7.86/10
4. Средний рост дивидендов = 10.83% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 1408.3% , Оценка = 0.7101/10
7. Разница с сектором = 0.3953, Среднее по отрасли = -0.3953% , Оценка = 0/10

2.65/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 4.38 - за 90 дней
β = 1.57 - за 1 год
β = 0.13 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 3.41 + 1.4 * 0.06 + 3.3 * 0 + 0.6 * 0.36 + 0.82 = 5.2057

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 789.82 / (94.24 + 0) = 8.38

Индекс Грэма

NCAV = -5.51 на одну акцию (ncav/market cap = -0%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 1320
   недооцененность = -23956.44%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -2.76 - -3.86), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -113.15 на одну акцию (nnwc/market cap = -10%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 1320
   недооцененность = -1166.59%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -56.58 - -79.21), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.2426
Total Liabilities/P = 14.575 / 60.09
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 12.89
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.44/10

Bed Bath & Beyond	3.67/10
News Corporation	4.22/10
Marriott International	4.44/10
Wynn Resorts	4.44/10
O'Reilly Automotive	4.44/10
Expedia Group	5/10
Ross Stores	5.11/10
Copart	5.22/10
LKQ Corporation	5.44/10
Tractor Supply Company	5.44/10

Bed Bath & Beyond	7.14/10
Expedia Group	7.86/10
Ross Stores	8.57/10
Marriott International	8.57/10
Frontier Communications	8.57/10
Wynn Resorts	8.57/10
eBay	9.29/10
Hasbro	9.29/10
Fox Corporation	10/10
News Corporation	10/10

Ross Stores	7.14/10
Marriott International	7.14/10
News Corporation	7.14/10
Tractor Supply Company	7.14/10
Mattel	7.14/10
Meta (Facebook)	7.14/10
Google Alphabet	7.14/10
O'Reilly Automotive	8.57/10
Apple	8.57/10
Microsoft Corporation	8.57/10

Hasbro	6.67/10
Wynn Resorts	6.67/10
TripAdvisor	8.33/10
Fox Corporation	8.33/10
Expedia Group	8.33/10
News Corporation	8.33/10
Copart	8.33/10
eBay	10/10
Ross Stores	10/10
Marriott International	10/10

Bed Bath & Beyond	5.96/10
Ulta Beauty	6/10
News Corporation	6.11/10
Expedia Group	6.88/10
Fox Corporation	7.13/10
Marriott International	7.21/10
LKQ Corporation	7.24/10
Ross Stores	7.46/10
eBay	8.14/10
Tractor Supply Company	8.22/10

Investing Port

NASDAQ: MELI - MercadoLibre, Inc.