Прогнозы цены акции Monster Beverage
Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
---|---|---|---|---|
Michael Lavery | 58 $ | +4.85 $ (9.13%) | 20.11.2023 | 18.05.2024 |
Sean McGowan | 55 $ | +1.85 $ (3.48%) | 20.11.2023 | 18.05.2024 |
Kaumil Gajrawala | 65 $ | +11.85 $ (22.3%) | 13.11.2023 | 11.05.2024 |
Andrea Teixeira | 57 $ | +3.85 $ (7.24%) | 31.10.2023 | 28.04.2024 |
Peter Galbo | 58 $ | +4.85 $ (9.13%) | 17.10.2023 | 14.04.2024 |
HSBC | 72 $ | +18.85 $ (35.47%) | 14.08.2023 | 13.08.2024 |
MKM Partners | 57 $ | +3.85 $ (7.24%) | 10.08.2023 | 09.08.2024 |
Evercore ISI Group | 65 $ | +11.85 $ (22.3%) | 10.08.2023 | 09.08.2024 |
Piper Sandler | 63 $ | +9.85 $ (18.53%) | 07.08.2023 | 06.08.2024 |
RBC Capital | 60 $ | +6.85 $ (12.89%) | 07.08.2023 | 06.08.2024 |
Morgan Stanley | 63 $ | +9.85 $ (18.53%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
Stifel Nicolaus | 65 $ | +11.85 $ (22.3%) | 31.07.2023 | 30.07.2024 |
Wells Fargo | 65 $ | +11.85 $ (22.3%) | 05.05.2023 | 04.05.2024 |
Goldman Sachs | 65 $ | +11.85 $ (22.3%) | 05.05.2023 | 04.05.2024 |
Truist Securities | 65 $ | +11.85 $ (22.3%) | 05.05.2023 | 04.05.2024 |
Резюме анализа компании Monster Beverage
Капитализация = 60.09, Оценка = 7/10
Выручка = 7.14, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = 27.36, Оценка = 8/10
Net margin, % = 22.84, Оценка = 7/10
ROA, % = 18.14, Оценка = 6/10
ROE, % = 21.38, Оценка = 7/10
P/S = 8.3, Оценка = 1/10
P/BV = 7.2, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 0.0338, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (15.7%) и доходность по EBITDA (44.16%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=21.38%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 1
Gc = 1
DSI = 1
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 79.76% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -1.8 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 23.53% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 80.33% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 1.48 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (7.14, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-1.80 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 1.4/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 15.7%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 38.82%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 4/10 (37.6 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (10.4 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.5169 > 5.29
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.066 < 0.066
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 2.3 > 0.066
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 1.5416 > 1.22
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 48.13 < 53.15
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 1 , Оценка = 1.43/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 1 , Оценка = 10/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 23.57% , Оценка = 3.93/10
7. Разница с сектором = -1, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = -0.03 - за 90 дней
β = -0.78 - за 1 год
β = -0.55 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 6.2 + 1.4 * 0.17 + 3.3 * 0.15 + 0.6 * -0.23 + 0.74 = 8.7748
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 31.22 / (-11.54 + 0) = -2.71
Индекс Грэма
NCAV = 3.91 на одну акцию (ncav/market_cap = 7%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 53.15
недооцененность = 1359.34%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 1.955 - 2.74), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = 3 на одну акцию (nnwc/market_cap = 5%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 53.15
недооцененность = 1771.67%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 1.5 - 2.1), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.0243
Total Liabilities/P = 0.066 / 60.09
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 8.23
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.