Прогнозы цены акции Old Dominion Freight Line
Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
---|---|---|---|---|
J. Bruce Chan | 217 $ | +32.08 $ (17.35%) | 10.01.2024 | 08.07.2024 |
Patrick Brown | 207.5 $ | +22.58 $ (12.21%) | 11.12.2023 | 08.06.2024 |
Amit Mehrotra | 193 $ | +8.08 $ (4.37%) | 27.11.2023 | 25.05.2024 |
Christian Wetherbee | 210 $ | +25.08 $ (13.56%) | 26.10.2023 | 23.04.2024 |
Allison Poliniak Cusic | 217.5 $ | +32.58 $ (17.62%) | 26.10.2023 | 23.04.2024 |
Stephens & Co. | 470 $ | +285.08 $ (154.16%) | 21.08.2023 | 20.08.2024 |
Barclays | 410 $ | +225.08 $ (121.72%) | 28.07.2023 | 27.07.2024 |
Raymond James | 440 $ | +255.08 $ (137.94%) | 27.07.2023 | 26.07.2024 |
Morgan Stanley | 332 $ | +147.08 $ (79.54%) | 27.07.2023 | 26.07.2024 |
Credit Suisse | 375 $ | +190.08 $ (102.79%) | 27.07.2023 | 26.07.2024 |
Goldman Sachs | 361 $ | +176.08 $ (95.22%) | 27.07.2023 | 26.07.2024 |
Wells Fargo | 425 $ | +240.08 $ (129.83%) | 13.07.2023 | 12.07.2024 |
Citigroup | 376 $ | +191.08 $ (103.33%) | 30.06.2023 | 29.06.2024 |
Bank of America | 391 $ | +206.08 $ (111.44%) | 28.06.2023 | 27.06.2024 |
Susquehanna | 320 $ | +135.08 $ (73.05%) | 16.06.2023 | 15.06.2024 |
Резюме анализа компании Old Dominion Freight Line
Капитализация = 43, Оценка = 6/10
Выручка = 5.87, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = 33.5, Оценка = 9/10
Net margin, % = 21.13, Оценка = 7/10
ROA, % = 23.95, Оценка = 7/10
ROE, % = 31.34, Оценка = 9/10
P/S = 15.5, Оценка = 1/10
P/BV = 21.36, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 0.102, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (79.57%) и доходность по EBITDA (62.02%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=31.34%) находятся на достаточно высоком уровне, интересная для покупки так как компания эффективно использует собственный капитал.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 6
SSI = 0.86
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 71.89% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -0.13 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 29.26% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 75.29% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.81 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (5.87, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-0.13 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 79.57%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 86.82%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 78.96%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 1/10 (0.00 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (0.00 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 3.69 > 0.897
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.2004 < 0.1
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.4338 > 0.2004
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 5.63 > 12.31
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 139.55 < 184.92
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 0.8 $.
1.5. Дивидендная доходность = 0.3697% , Оценка = 0.93/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.86 , Оценка = 8.57/10
4. Средний рост дивидендов = 16.26% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 0.32% , Оценка = 0.77/10
6. Средний процент для выплат = 9.01% , Оценка = 1.5/10
7. Разница с сектором = 0.3697, Среднее по отрасли = 0% , Оценка = 0.3697/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = -5.87 - за 90 дней
β = -0.62 - за 1 год
β = 0.13 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 7.8 + 1.4 * 0.22 + 3.3 * 0.16 + 0.6 * -15.81 + 1.07 = 1.8007
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 24.79 / (40.51 + 0.3697) = 0.6063
Индекс Грэма
NCAV = -0.51 на одну акцию (ncav/market_cap = -0%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 184.92
недооцененность = -36258.82%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -0.255 - -0.357), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -1.37 на одну акцию (nnwc/market_cap = -1%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 184.92
недооцененность = -13497.81%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -0.685 - -0.959), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.0292
Total Liabilities/P = 0.2004 / 43
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 3.8
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.