Прогнозы цены акции Paylocity Holding Corporation
Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
---|---|---|---|---|
Piper Sandler | 194 $ | +60.13 $ (44.92%) | 03.05.2024 | 30.10.2024 |
Truist Securities | 200 $ | +66.13 $ (49.4%) | 09.02.2024 | 07.08.2024 |
Mizuho | 155 $ | +21.13 $ (15.78%) | 09.02.2024 | 07.08.2024 |
Matt VanVliet | 200 $ | +66.13 $ (49.4%) | 06.02.2024 | 04.08.2024 |
BTIG | 200 $ | +66.13 $ (49.4%) | 06.02.2024 | 04.08.2024 |
Steven Enders | 182 $ | +48.13 $ (35.95%) | 31.01.2024 | 29.07.2024 |
Patrick Walravens | 250 $ | +116.13 $ (86.75%) | 22.01.2024 | 20.07.2024 |
JMP Securities | 250 $ | +116.13 $ (86.75%) | 22.01.2024 | 20.07.2024 |
Samad Samana | 180 $ | +46.13 $ (34.46%) | 05.01.2024 | 03.07.2024 |
Bryan Bergin | 185 $ | +51.13 $ (38.19%) | 11.12.2023 | 08.06.2024 |
Barclays | 213 $ | +79.13 $ (59.11%) | 07.08.2023 | 06.08.2024 |
Credit Suisse | 215 $ | +81.13 $ (60.6%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
BMO Capital | 246 $ | +112.13 $ (83.76%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
TD Cowen | 260 $ | +126.13 $ (94.22%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
Needham | 325 $ | +191.13 $ (142.77%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
Citigroup | 253 $ | +119.13 $ (88.99%) | 21.07.2023 | 20.07.2024 |
Резюме анализа компании Paylocity Holding Corporation
Капитализация = 10.71, Оценка = 6/10
Выручка = 1.1746, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = 18.38, Оценка = 6/10
Net margin, % = 11.99, Оценка = 4/10
ROA, % = 3.31, Оценка = 1/10
ROE, % = 19.34, Оценка = 6/10
P/S = 8.65, Оценка = 1/10
P/BV = 12.06, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 0.2895, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (111.57%) и доходность по EBITDA (99.02%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=19.34%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 64.79% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 18.27% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 78.43% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.22 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (1.1746, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 8/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 111.57%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 80.48%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 1/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.1081 > 0.1081
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.0625 < 0.0625
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.2888 > 0.0625
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 2.49 > 2.49
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 240.52 < 133.87
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 86.19% , Оценка = 10/10
7. Разница с сектором = 0, Среднее по отрасли = 0% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = -1.6 - за 90 дней
β = -0.53 - за 1 год
β = 0.45 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 2.89 + 1.4 * 0.04 + 3.3 * 0.02 + 0.6 * -0.48 + 0.32 = 3.6386
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 96.59 / (41.19 + 0) = 2.35
Индекс Грэма
NCAV = 3.53 на одну акцию (ncav/market_cap = 2%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 133.87
недооцененность = 3792.35%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 1.765 - 2.47), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -20.99 на одну акцию (nnwc/market_cap = -11%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 133.87
недооцененность = -637.78%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -10.5 - -14.69), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.2661
Total Liabilities/P = 0.0625 / 10.71
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 11.12
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.