Starbucks Форум акцийПрогнозы цены акции Starbucks
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Andrew Strelzik | 120 $ | +31.51 $ (35.61%) | 31.01.2024 | 29.07.2024 |
| Christopher Carril | 102 $ | +13.51 $ (15.27%) | 31.01.2024 | 29.07.2024 |
| Joshua Long | 110 $ | +21.51 $ (24.31%) | 31.01.2024 | 29.07.2024 |
| Nick Setyan | 95 $ | +6.51 $ (7.36%) | 31.01.2024 | 29.07.2024 |
| Jeffrey A. Bernstein | 112 $ | +23.51 $ (26.57%) | 31.01.2024 | 29.07.2024 |
| Stephens & Co. | 110 $ | +21.51 $ (24.31%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
| Morgan Stanley | 104 $ | +15.51 $ (17.53%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
| Wedbush | 105 $ | +16.51 $ (18.66%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
| Barclays | 123 $ | +34.51 $ (39%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
| TD Cowen | 117 $ | +28.51 $ (32.22%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
| Stifel Nicolaus | 110 $ | +21.51 $ (24.31%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
| Citigroup | 112 $ | +23.51 $ (26.57%) | 24.07.2023 | 23.07.2024 |
| Bank of America | 150 $ | +61.51 $ (69.51%) | 21.07.2023 | 20.07.2024 |
| Wells Fargo | 120 $ | +31.51 $ (35.61%) | 19.07.2023 | 18.07.2024 |
| Piper Sandler | 107 $ | +18.51 $ (20.92%) | 14.06.2023 | 13.06.2024 |
Резюме анализа компании Starbucks
Капитализация = 111.37, Оценка = 8/10
Выручка = 35.98, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 20.38, Оценка = 7/10
Net margin, % = 11.46, Оценка = 4/10
ROA, % = 14.37, Оценка = 4/10
ROE, % = -49.39, Оценка = 0/10
P/S = 2.97, Оценка = 6/10
P/BV = -13.37, Оценка = 0/10
Debt/EBITDA = 3.36, Оценка = 3/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (46.35%) и доходность по EBITDA (27.36%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=-49.39%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 4
DSI = 0.79
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 125.98% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 3.03 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 0% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 119.88% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 3.68 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (35.98, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 3/10 (3.03 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 46.35%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 47.15%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 40.12%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 6/10 (27.6 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-8.91 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 14.58 > 7.05
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 24.6 < 24.51
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 3.55 > 24.6
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 3.58 > 3.08
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 105.39 < 88.49
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 2.2 $.
1.5. Дивидендная доходность = 2.18% , Оценка = 5.45/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 1 , Оценка = 1.43/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 2
3. DSI = 0.79 , Оценка = 7.86/10
4. Средний рост дивидендов = 9.08% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 1.85% , Оценка = 4.44/10
6. Средний процент для выплат = 74.92% , Оценка = 10/10
7. Разница с сектором = 1.18, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 10/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = -0.66 - за 90 дней
β = -0.27 - за 1 год
β = -0.22 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 3.78 + 1.4 * 0.14 + 3.3 * 0.2 + 0.6 * 0.69 + 1.22 = 7.0165
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 29.44 / (26.81 + 2.18) = 1.0156
Индекс Грэма
NCAV = -26.17 на одну акцию (ncav/market_cap = -27%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 88.49
недооцененность = -338.14%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -13.09 - -18.32), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -27.52 на одну акцию (nnwc/market_cap = -28%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 88.49
недооцененность = -321.55%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -13.76 - -19.26), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.3361
Total Liabilities/P = 24.6 / 111.37
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 4
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
