TG Therapeutics, Inc. форум акцийПрогнозы цены акции TG Therapeutics, Inc.
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| JP Morgan | 22 $ | +12.7 $ (136.56%) | 07.08.2023 | 06.08.2024 |
| Goldman Sachs | 12 $ | +2.7 $ (29.03%) | 03.08.2023 | 02.08.2024 |
| B. Riley Securities | 32 $ | +22.7 $ (244.09%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
| HC Wainwright & Co. | 41 $ | +31.7 $ (340.86%) | 01.08.2023 | 31.07.2024 |
| Ladenburg Thalmann | 37.5 $ | +28.2 $ (303.23%) | 02.05.2023 | 01.05.2024 |
| Cantor Fitzgerald | 24 $ | +14.7 $ (158.06%) | 17.04.2023 | 16.04.2024 |
| Evercore ISI Group | 25 $ | +15.7 $ (168.82%) | 24.01.2023 | |
| Bank of America | 6 $ | -3.3 $ (-35.48%) | 29.12.2022 | |
Резюме анализа компании TG Therapeutics, Inc.
Капитализация, млрд = 1.56, оценка = 4/10
Выручка, млрд = 0.0028, оценка = 1/10
EBITDA маржа, % = -6755.62, оценка = 0/10
Чистая маржа, % = -7318.89, оценка = 0/10
ROA, % = -71.12, оценка = 0/10
ROE, % = 14.28, оценка = 4/10
Капитал/выручка, p/s = 394.81, оценка = 1/10
Капитал/активы, p/bv = 18.77, оценка = 1/10
Долг/EBITDA = -0.4418, оценка = 10/10
Резюме:
Маржинальность EBITDA ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (14.29%) и доходность по EBITDA (71.41%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=14.28%) находится на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), индекс стабильности дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) индекс стабильности цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, значение = 0% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, значение = 94% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, значение = 0% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, значение = -0.18 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций, значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, оценка = 1/10 (0.0028 млрд, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, оценка = 0/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), значение = 14.29% (норма >33% за последние 10 лет)
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, значение = 66.09%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, оценка = 0/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, оценка = 1/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.000307 > 0.1683
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.0831 < 0.0831
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.1023 > 0.0831
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство
4. Происходит ли обратный выкуп акций = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -1.5053 > -1.51
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 0 < 9.3
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Текущая доходность = 0% , оценка = 0/10
2. Количество лет из последних когда рос дивиденд = 0 , оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , оценка = 0/10
5. Средний дивиденд за последние 5 лет = 0% , оценка = 0/10
6. Средний процент из которого выплачиваются дивиденды = 0% , оценка = 0/10
7. Превышение с див доходности отрасли = -2, среднее по отрасли = 2% , оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = -6.32 - на основе 90 дней
β = -2.88 - на основе 1 года
β = -0.26 - на основе 3 лет
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 8.06 + 1.4 * -1.05 + 3.3 * -0.9 + 0.6 * -0.02 + 0.01 = 5.245
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 0 / (-86.08 + 0) = 0
Индексы Грэма
NCAV = 0.25 на одну акцию (ncav/market_cap = 2%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
цена акции = 9.3
недооцененность = 3720%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 0.13 - 0.18), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = 0.32 на одну акцию (nnwc/market_cap = 3%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
цена акции = 9.3
недооцененность = 2906.25%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 0.16 - 0.22), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.0865
Total Liabilities/P = 0.0831 / 1.56
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 2288.83
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
