Авторизуйтесь или войдите с помощью:

NASDAQ: TGTX - TG Therapeutics, Inc.

Доходность за полгода: -56.43%
Сектор: Healthcare

Резюме анализа компании TG Therapeutics, Inc.

Капитализация, млрд = 0.6211, оценка = 3/10
Выручка, млрд = 0.0079, оценка = 1/10
EBITDA маржа, % = -4.075, оценка = 0/10
Чистая маржа, % = -34.459, оценка = 0/10
ROA, % = -47.32, оценка = 0/10
ROE, % = -106.06, оценка = 0/10
Капитал/выручка, p/s = 72.2, оценка = 1/10
Капитал/активы, p/bv = 3.65, оценка = 2/10
Долг/EBITDA = -0.1, оценка = 10/10
Резюме:
Маржинальность EBITDA ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (46.73%) и доходность по EBITDA (47.7%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=-106.06%) находится на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

0.88/10

Все характеристики компании ⇨.

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), индекс стабильности дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0

0/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) индекс стабильности цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании TG Therapeutics, Inc. по Баффету
1. Стабильная прибыль, значение = 0% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, значение = 0% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, значение = 0% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, значение = -0.28 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций, значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

1.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании TG Therapeutics, Inc. по Бенджамину Грэхэму
1. Адекватный размер компании, оценка = 1/10 (0.0079 млрд, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, оценка = 0/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), значение = 46.73% (норма >33% за последние 10 лет)
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, значение = 80.13%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, оценка = 0/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, оценка = 2/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

3.59/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании TG Therapeutics, Inc. по Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.1704 > 0.2372
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.0792 < 0.0281
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.2332 > 0.0792
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство
4. Происходит ли обратный выкуп акций = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -2.46 > -2.63
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 0 < 4.34
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

5/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Текущая доходность = 0% , оценка = 0/10
2. Количество лет из последних когда рос дивиденд = 0 , оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , оценка = 0/10
5. Средний дивиденд за последние 5 лет = 0% , оценка = 0/10
6. Средний процент из которого выплачиваются дивиденды = 0% , оценка = 0/10
7. Превышение с див доходности отрасли = -1, среднее по отрасли = 1% , оценка = 0/10

0/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 0.45 - на основе 90 дней
β = 5.89 - на основе 1 года
β = 0.47 - на основе 3 лет

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (k - g)
Price - справедливая цена
DPS — текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
k — ставка дисконтирования
k = k(f) + β * Risk Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Price = (0 * (1 + 0.1963)) / (0.1418 - 0.1963) = 0
Текущая цена = 4.34 (разница = -100%)

Discounted Cash Flow

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - количество акций
Terminal Value = (Ev/Ebitda(5) * Ebitda(TM)) / (1 + WACC) ^ 5
WACC - средневзвешенная стоимость капитала
Сompany Value = ∑ (Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Price = 33.4
Текущая цена = 4.34 (разница = 669.54%)

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 0 / (19.16 + 0) = 0

Индексы Грэма

NCAV = 0.79 (на одну акцию) (ncav/market_cap = 15%)
Net Current Asset Value, NCAV = Current Assets – [Total Liabilities + Preferred Share Value]
   цена акции = 4.34
   недооцененность = 549.37%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 0.4 - 0.55), больше 100% переоцененность

NNWC = 3.29 (на одну акцию) (nnwc/market_cap = 61%)
Net-net Working Capital (NNWC) = [(Cash + Receivables * 75%) + (Inventory * 50%)]
   цена акции = 4.34
   недооцененность = 131.91%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 1.65 - 2.3), больше 100% переоцененность

Total Liabilities/P = 0.1275
Total Liabilities/P = 0.0792 / 0.6211
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 72.2
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

4.9/10