Take-Two Форум акцийПрогнозы цены акции Take-Two
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Nick McKay | 190 $ | +46.57 $ (32.47%) | 09.02.2024 | 07.08.2024 |
| Brian Fitzgerald | 193 $ | +49.57 $ (34.56%) | 01.02.2024 | 30.07.2024 |
| Mike Hickey | 200 $ | +56.57 $ (39.44%) | 22.01.2024 | 20.07.2024 |
| Eric Sheridan | 200 $ | +56.57 $ (39.44%) | 19.01.2024 | 17.07.2024 |
| Brian Pitz | 200 $ | +56.57 $ (39.44%) | 09.01.2024 | 07.07.2024 |
| Truist Securities | 158 $ | +14.57 $ (10.16%) | 16.08.2023 | 15.08.2024 |
| Barclays | 161 $ | +17.57 $ (12.25%) | 10.08.2023 | 09.08.2024 |
| Morgan Stanley | 160 $ | +16.57 $ (11.55%) | 09.08.2023 | 08.08.2024 |
| Credit Suisse | 147 $ | +3.57 $ (2.49%) | 09.08.2023 | 08.08.2024 |
| Oppenheimer | 157 $ | +13.57 $ (9.46%) | 09.08.2023 | 08.08.2024 |
| JP Morgan | 162 $ | +18.57 $ (12.95%) | 09.08.2023 | 08.08.2024 |
| HSBC | 170 $ | +26.57 $ (18.52%) | 25.07.2023 | 24.07.2024 |
| Deutsche Bank | 155 $ | +11.57 $ (8.07%) | 02.06.2023 | 01.06.2024 |
| Citigroup | 121 $ | -22.43 $ (-15.64%) | 23.05.2023 | 22.05.2024 |
| BMO Capital | 160 $ | +16.57 $ (11.55%) | 22.05.2023 | 21.05.2024 |
Резюме анализа компании Take-Two
Капитализация = 23.34, Оценка = 6/10
Выручка = 5.35, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = 13.67, Оценка = 4/10
Net margin, % = -21.02, Оценка = 0/10
ROA, % = -10.04, Оценка = 0/10
ROE, % = -17.5, Оценка = 0/10
P/S = 3.5, Оценка = 5/10
P/BV = 2.07, Оценка = 7/10
Debt/EBITDA = 4.77, Оценка = 1/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (106.06%) и доходность по EBITDA (81.41%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=-17.5%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 68.81% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 6.27 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 17.09% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 87.24% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = -0.2 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (5.35, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 1/10 (6.27 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 6/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 106.06%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 73.06%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 0/10 (-13.9 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-7.03 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.4028 > 2.61
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 3.49 < 3.5
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.8274 > 3.49
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -7.03 > -2.4
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = -228.93 < 143.43
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 0.05% , Оценка = 0.01/10
7. Разница с сектором = -1, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = -1.6 - за 90 дней
β = 0.77 - за 1 год
β = -0.39 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 1.47 + 1.4 * -0.07 + 3.3 * 0.03 + 0.6 * 0.15 + 0.34 = 2.2001
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 32.56 / (-631.36 + 0) = -0.0516
Индекс Грэма
NCAV = -26.95 на одну акцию (ncav/market_cap = -18%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 143.43
недооцененность = -532.21%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -13.48 - -18.87), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -30.52 на одну акцию (nnwc/market_cap = -21%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 143.43
недооцененность = -469.95%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -15.26 - -21.36), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.2922
Total Liabilities/P = 3.49 / 23.34
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 4.07
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
