Coca-Cola (KO) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Прогнозы цены акции Coca-Cola

Идея	Прогноз цены	Изменения	Дата окончания	Аналитик
Подробнее	68 $	+2.12 $ (3.22%)	20.01.2025	RBC Capital
Подробнее	65 $	-0.88 $ (-1.34%)	20.01.2025	Deutsche Bank
Подробнее	73 $	+7.12 $ (10.81%)	20.01.2025	Wells Fargo
Подробнее	70 $	+4.12 $ (6.25%)	06.01.2025	Bank of America
Подробнее	72 $	+6.12 $ (9.29%)	06.01.2025	JP Morgan

Резюме анализа компании Coca-Cola

Капитализация = 263.57, Оценка = 8/10
Выручка = 45.754, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 27.19, Оценка = 8/10
Net margin, % = 23.42, Оценка = 6/10
ROA, % = 10.97, Оценка = 4/10
ROE, % = 41.3, Оценка = 10/10
P/E = 23.62, Оценка = 6/10
P/S = 5.53, Оценка = 2/10
P/BV = 9.21, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 3.38, Оценка = 4/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (19.29%) и доходность по EBITDA (-5.05%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=41.3%) находятся на высоком уровне, компания образец эффективности что позволит ей быстро расти.

5.67/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 7
DSI = 1

10/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Coca-Cola по Баффету Coca-Cola

1. Стабильная прибыль, Значение = 76.33% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 1.77 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 43.43% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 186.6% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 9.75 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

8.33/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (45.754, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 7/10 (1.77 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 19.29%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 31.89%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 24.19%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (21.6 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-37.1 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

6.12/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 9.84 > 26.88
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 42.06 < 42.06
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 9.37 > 42.06
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 2.47 > 2.47
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 65.31 < 65.88
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

3.33/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 2.4 $.
1.5. Дивидендная доходность = 2.95% , Оценка = 7.38/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 55 , Оценка = 10/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 1 , Оценка = 10/10
4. Средний рост дивидендов = 3.56% , Оценка = 5.94/10
5. Средний процент за 5 лет = 3.02% , Оценка = 7.25/10
6. Средний процент для выплат = 59.41% , Оценка = 9.9/10
7. Разница с сектором = 1.26, Среднее по отрасли = 1.69% , Оценка = 8.45/10

8.42/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 0.35 - за 90 дней
β = 0.23 - за 1 год
β = 0.34 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 2.7 + 1.4 * 0.11 + 3.3 * 0.13 + 0.6 * 0.3 + 0.47 = 4.4819

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 26.45 / (13.36 + 2.95) = 1.62

Индекс Грэма

NCAV = -10.02 на одну акцию (ncav/market cap = -17%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 65.88
   недооцененность = -657.49%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -5.01 - -7.01), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -11.94 на одну акцию (nnwc/market cap = -20%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 65.88
   недооцененность = -551.76%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -5.97 - -8.36), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.2664
Total Liabilities/P = 70.223 / 263.57
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 6.33
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.42/10

Kohl's Corporation	5.11/10
Whirlpool	5.11/10
Humana	5.33/10
PVH	5.33/10
Darden Restaurants	5.33/10
Royal Caribbean Cruises	5.44/10
Coca-Cola	5.67/10
Tapestry	5.89/10
Harley Davidson	6/10
Lennar Corporation	6.22/10

Humana	9.29/10
Lennar Corporation	9.29/10
Whirlpool	9.29/10
Lowe's	9.29/10
Leggett & Platt	9.29/10
YUM! Brands	9.29/10
D.R. Horton	9.29/10
Intercontinental Exchange	10/10
Coca-Cola	10/10
Sealed Air	10/10

Humana	5.71/10
Coca-Cola	5.71/10
Walt Disney	5.71/10
The Gap	5.71/10
L Brands	5.71/10
Royal Caribbean Cruises	5.71/10
Tapestry	5.71/10
Sealed Air	5.71/10
Intercontinental Exchange	7.14/10
Darden Restaurants	7.14/10

Viacom	5.96/10
Harley Davidson	6.11/10
Coca-Cola	6.12/10
Darden Restaurants	6.22/10
Tiffany & Co	6.42/10
YUM! Brands	6.42/10
Humana	7.33/10
The TJX Companies, Inc	7.88/10
Intercontinental Exchange	7.95/10
Lowe's	8/10

CVS Health Corporation	7.59/10
PNC Financial Services Group, Inc.	7.6/10
British American Tobacco	7.6/10
Regions	7.67/10
Bristol-Myers	7.72/10
AbbVie	7.76/10
Comerica Incorporated	7.85/10
Whirlpool	7.91/10
Conagra Brands	8.13/10
Coca-Cola	8.42/10

Investing Port

NYSE : KO

NYSE : KO

NASDAQ : COKE

OTC : CCOJY

Coca-Cola

Прогнозы цены акции Coca-Cola

Резюме анализа компании Coca-Cola

Оплатите подписку

Индекс стабильности выплат дивидендов

Индекс стабильности повышение цены акции

Оценка по Уоррену Баффету

Оценка по Бенджамину Грэхему

Оценка по Питеру Линчу

Дивидендная стратегия

Бета коэффициент

Индекс Альтмана

Коэффициент PEG

Индекс Грэма

Intercontinental Exchange	3.09/10
Walt Disney	3.27/10
Coca-Cola	3.42/10
L Brands	3.55/10
PVH	3.6/10
The Gap	3.79/10
Nordstrom	3.85/10
Humana	4.6/10
Lennar Corporation	4.78/10
Tiffany & Co	4.8/10

Investing Port

NYSE : KO NYSE : KO NASDAQ : COKE OTC : CCOJY Coca-Cola

Прогнозы цены акции Coca-Cola

Резюме анализа компании Coca-Cola

Оплатите подписку

Индекс стабильности выплат дивидендов

Индекс стабильности повышение цены акции

Оценка по Уоррену Баффету

Оценка по Бенджамину Грэхему

Оценка по Питеру Линчу

Дивидендная стратегия

Бета коэффициент

Индекс Альтмана

Коэффициент PEG

Индекс Грэма

NYSE : KO

NYSE : KO

NASDAQ : COKE

OTC : CCOJY

Coca-Cola