NYSE: ARES - Ares Management Corporation

Доходность за полгода: +21.77%
Сектор: Financials

Отчетность Ares Management Corporation

Капитализация

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $				1.4568	1.3883	1.0732	1.5552	1.92	2.12	5.32	13.46	14.77		18.33
Выручка, млрд $	0.207	0.334	0.479	0.604	0.814	1.199	1.415	0.958	1.765	1.764	4.21	3.06	3.15	4.99
Чистая прибыль, млрд $	0.097	1.236	0.966	0.035	0.019	0.112	0.076	0.057	0.149	0.152	0.409	0.1675	0.5053	0.4743
EV, млрд $				13.44	3.68	3.71	6.6	1.4687	1.4426	4.33	23.31	26.4	28.27	36.93
EBIT, млрд $								0.3336	0.6979	0.7966	1.2641	0.9154	0.506	2.19
EBITDA, млрд $	0.4804	1.7341	1.6191	0.7574	0.1915	0.445	0.331	0.457	0.762	0.732	1.474	0.7034	1.0991	2.43
FCF, млрд $	2.46	2.74	2.16	1.516	-0.539	-0.638	-1.896	-1.436	-2.1	-0.442	-2.62	-1.6632	-0.2868	-0.3004
Операционный денежный поток, млрд $							-1.8631	-1.4171	-2.08	-0.4257	-2.6	-1.6308	-0.2507	-0.2333
Баланс стоимость, млрд $	-0.0643	-0.1011					-0.0042	-0.0293	-0.0508	-0.1518	-0.0894	-0.1549	-0.4208	1.8934
Операционная прибыль, млрд $	-0.261	-0.424	-0.323	-0.256	0.045	0.183	0.186	0.088	0.303	0.314	0.802	0.772	0.506	0.4743
Операционные расходы, млрд $	0.1467	0.2021	0.2737	0.2336	0.2429	0.1808	0.2358	0.2697	0.3123	0.259	0.5067	0.5599	0.7628	1.3112
CAPEX, млрд $	0.032	0.013	0.012	0.017	0.011	0.012	0.033	0.018	0.017	0.016	0.027	0.0325	0.0361	0.0672

	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	-0.2494	0.6866	0.5052	0.7158	0.6802	1.29	0.9913	1.34	0.715	0.6014	0.8013	0.9971	0.8134	1.2	0.6713	1.4909
Чистая прибыль, млрд $	-0.2781	0.214	0.1386	0.2395	0.1611	0.2629	0.215	0.2588	0.0459	0.0397	-0.0355	0.2897	0.2073	0.3323	0.197	0.174
EV, млрд $									25.73	22.13	22.82	24.11	26.97	30.74	32.69	37.55
EBIT, млрд $									0.1743	0.0721	-0.1144	0.3677	0.1806	0.2646	0.1109	0.135
EBITDA, млрд $					0.1968	0.256	0.1881	0.2451	0.1559	0.0704	-0.0056	0.449	0.4106	0.4868	0.1167	0.174
FCF, млрд $	-0.3663	0.2074	0.1628	0.4393	-0.7444	-0.3326	-0.7819	2.97	0.2156	-0.0678	0.9695	0.9014	0.6987	-0.7113	0.2952	-0.5831
Операционный денежный поток, млрд $					0.0443	-0.3279	-0.7747	-0.7523	0.2242	-0.0763	0.951	-0.1905	0.7076	-0.6991	0.3183	-0.5601
Баланс стоимость, млрд $					-0.1736	-0.1314	-0.129	-0.0894	-0.1549	-0.2267	-0.3742	-0.3695	-0.4208	1.75	1.7332	1.8934
Операционная прибыль, млрд $	-0.3632	0.2124	0.1633	0.4466	-0.7411	-0.3279	-0.7747	2.98	0.1033	0.0686	-0.0651	0.9088	0.1806	-0.6991	0.1167	0.174
Операционные расходы, млрд $					0.0677	0.0987	0.1466	0.1896	0.125	0.1771	0.4727	0.1409	0.1562	0.1544	0.2118	0.174
CAPEX, млрд $	0.0056	0.0064	0.0145	0.017	0.0142	0.0211	0.0368	0.0418	0.0383	0.0099	0.0099	0.0374	0.0089	0.043	0.0231	0.023

Бухгалтерский баланс

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	1.5613	1.7761	1.6778	1.4633	0.281	0.7981	0.6754	0.4949	0.7447	1.0622	1.88	1.05	1.0272	1.4978
Short Term Investments										0.0014	3.68	3.97	18.7	18.7
Total Receivables								0.3442	0.4396	0.6253	1.16	1.08	1.2732	1.2732
Товарно материальные запасы									0	0.0014	0.0057
Амортизация, млрд								0.0285	0.0395	0.0412	0.1133	0.3413	0.2317	0.2317
Total Current Assets								0.8391	1.18	1.69	2.55	2.2	2.77	2.77
Чистые активы, млрд		0.4937	0.5257	0.2836	0.2469	0.2929	1.4603	0.5879	0.7683	1.1937	1.8252	1.693	1.6699	2.2
Активы, млрд	23.73	24.5	23.66	21.64	4.32	5.83	8.56	10.15	12.01	15.17	21.61	21.13	21.93	24.73
Short Term Debt								0.0436	0.1061	0.1219	0.1278	0.168	0.1252	0.1252
Long Term Debt								0.481	0.3166	0.643	1.5	2.27	15.31	15.31
Задолженность, млрд	16.04	17.5	17.26	15.94	3.35	4.45	7.1	8.76	10.16	12.7	17.79	17.46	17.85	20.26
Чистый долг, млрд	-1.4513	13.09	13.82	11.99	2.29	2.64	5.16	6.87	7.65	9.66	11.1	11.85	12.46	14.26
Долг, млрд	0.11	14.87	15.49	13.45	2.58	3.43	5.72	0.0436	0.0715	0.0715	11.73	12.68	13.49	15.76

	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	1.68	1.15	1.23	1.06	1.17	1.43	1.88	1.39	0.8293	0.2529	0.3615	1.11	1.0272	1.09	1.1971	1.4978
Short Term Investments									3.86	3.93	4.11	3.97		17.56	17.66
Total Receivables									0.7999	0.7551	0.7591	1.08	1.02	0.8526	0.856	1.2732
Товарно материальные запасы										3.93			0	0
Амортизация, млрд										0.1011	0.1807	0.0813	0.23	0.2222	0.1055	0.039
Total Current Assets									1.63	1.83	1.8	2.2	2.05	1.9416	2.05	2.77
Чистые активы, млрд					1.1615	1.6223	1.7533	1.8252	1.693	1.6394	1.5117	1.5892	1.6699	0.1709	0.2595
Активы, млрд					0.7678	18.64	19.93	21.61	21.13	21.23	21.21	22	21.93	23.12	23.38	24.73
Short Term Debt									0.1451	0.1554	0.1495	0.168	0.0775	0.2068	0.3269	0.1252
Long Term Debt									1.94	1.97	2.02	2.27	2.37	2.49	13.88	15.31
Задолженность, млрд					13.08	15.2	16.39	17.79	17.46	16.46	16.64	18.2	17.85	19.13	19.37	20.26
Чистый долг, млрд					0.2014	9.27	9.85	11.1	11.85	-0.0637	-0.1683	12.22	12.46	12.94	13.01	14.26
Долг, млрд					0.8113	10.71	11.73	12.49	12.68	0.1892	0.1932	13.33	13.49	14.03	14.21	15.76

Акция

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS	1.22	13.12	8.64	0.43	0.23	1.2	0.62	0.3	1.06	0.87	2.15	0.9	2.82		2.42
Цена акции ао				18.21	17.14	12.93	19.2	20	17.78	35.69	47.05	83.11	69.14	120.67	131.35
Число акций ао, млн	80	94	80	80	81	83	81	96	119	149	180	175	195.77		195.77
FCF/акцию	30.72	29.1	27.04	18.95	-6.65	-7.68	-23.13	-14.95	-17.52	-2.95	-14.56	-9.55	-1.6027		-1.5347

	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	-0.33	0.36	0.27	0.48	0.33	0.71	0.49	0.68	0.24	0.2268	-0.2024	0.64	1.1583	0.76	1.0578	0.8647
FCF/акцию					0.2706	-1.8372	-4.19	-4.1	1.2377	-0.3871	5.52	-1.1269	3.9	-3.67	1.5853	-2.9

Эффективность

Отчетность Годовая Квартальная

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	27.46	291.35	242.76	15.81	7.06	23.46	8.73	6.58	31.51	17.59	27.1	9.26	31.01		27.24	10.05
ROA, %	0.41	5.12	3.26	0.15	0.14	1.94	0.71	0.3	1.08	0.88	2	1.71	2.3		2.03	3.94
ROIC, %	-6.67	2.01	0.91	-1.7	-0.09	1.37	0.38	-0.78	0.32	-0.17	1.81				1.8	7.49
ROS, %				119.43	16.72	19.37	14.21	34.8	28.25	29.38	20.2	4.56	14.34	9.51	9.51	265.54
ROCE, %								3.81	6.74	5.92	7.19	4.93	2.76		10.48	7.06
Рентаб EBITDA, %				125.41	23.51	22.49	23.39	47.7	43.17	41.5	19.04	10.03	34.85		48.64	283.08
Чистая рентаб, %	-126.1	-127.1	-67.5	-42.4	5.6	15.2	13.1	9.2	17.1	17.8	19	5.48	16.02		9.51	272.34
Operation Margin, %				-42.42	5.57	15.24	13.13	9.19	17.14	17.78	19.04		29.92	9.51	9.51	275.03
Чистая процентная маржа, %	47.04	369.92	164.19	5.72	2.3	8.2	3.6	2.96	6.77	6.8	8.75				8.46	25.27
Доходность FCF, %				104.06	-38.8	-59.41	-120.44

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %	11.86	9.43	5.61	8.21	2.77	2.3	-2.09	17.9	12.91	8.94	11.88	10.09	10.05
ROA, %	2.06	1.4597	0.4393	0.5974	0.2146	0.1876	-0.1675	1.3571	0.9438	0.6416	0.8472	0.7231	3.94
ROCE, %					1.038	0.4149	-0.6489	2.06	1.0006	1.4326	0.5852	0.6909	7.06
Рентаб EBITDA, %	29.88	19.77	19.83	18.71	21.81	11.71	-0.7	47.88	50.48	44.53	17.38	11.67	283.08
Чистая рентаб, %	24.96	10.94	8.93	9.47	6.41	6.61	-4.44	31.27	25.49	13.22	29.34	11.67	272.34

Коэффициенты

Отчетность Годовая Квартальная

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	2.4	1.3	1.6	1.2	1.6	2.6	4	4.2	4.35	4.72		4.55	254.06
P/BV	4.7	4.1	2.7	2.9	3	9.1	8.2	8	9.77	3.88		5.07	2.17
P/E	4.3	49.8	22.3	35.7	27.3	41.5	75.8	41	92.78	29.47		47.8	18.66
P/FCF	1.51	-3.37	-4.46	-1.66	-2.07	-2.97	-19.43	-5.78		-23.81	-61.02	-61.02	10.94
E/P	1.53	1.07	3.93	2.42	1.92	2.38	1.77	2.7		0.0239	0.0259	0.0259	0.08
EV/EBITDA	17.75	19.23	13.75	19.93	3.21	1.89	5.91	17.67	30.27	24.88		15.22	25.82
EV/S										7.88	7.4	7.4
Debt/EBITDA	17.76	13.45	12.73	17.27	0.1	0.09	0.1	12.96	15.01	10.61	6.49	6.49	-19.50
Netdebt/Ebitda	20.21	16.78	7.86	28.26	0.14	-0.77	-0.83	9.24		9.72	5.87	5.87	-1.10
Debt/Ratio	0.74	0.78	0.76	0.83	0.86	0.85	0.84	0.82		0.6059	0.6373	0.6373	0.16
Debt/Equity	56.21	13.58	15.2	4.86	6.28	5.46	10.64	9.75		6.06	7.16	7.16	18.58
Debt/Net Income										30.37	33.23	33.23	14.77
Бета								1.03	1.33	1.8359	2.45	2.45	0.95
Индекс Альтмана	0.28	0.74	0.88	0.6	0.34	0.6	0.62	1.5083	1.4759	1.344	1.309	1.309	4.01

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	3.54	3.37	3.54	3.49	3.48	2.89	3.24	3.84	4.48	4.57	5.65	5.46	254.06
P/BV					3.78	2.89	3.23	3.13	3.56	4.46	4.9	5.21	2.17
P/E	25	24.09	26.43	27.97	37.52	35.33		26.7	28.05	27.84	23.46	30.27	18.66
EV/EBITDA	12.97	25.49	27.33	29.64	30.77	15	19.65	26.19	24.38	21.76	22.35	31.61	25.82
Debt/EBITDA	4.12	41.82	62.34	50.98	81.33	2.69	-34.25	29.7	32.85	28.83	121.77	90.55	-19.50

Дивиденды

Отчетность Годовая Квартальная

	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд							0.2834	0.3343	0.3454	0.4685	0.6044	0.669	0.8761			0.8761
Дивиденд	0.24	0.13	0.2	0.41	0.42	0.88	0.83	1.13	1.33	1.28	1.6	1.88	3.08	3.08	0.93	3.08
Див доход, ао, %					2.45	6.81	4.32	5.65	7.5	3.59	3.4	2.31	3.71	2.6	2.42	2.6	2.60
Дивиденды / прибыль, %					4.4	380.7	88.4	164.2	225.1	144.1	245.1	91.4	255.56	173.37		217.29	37.80

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	0.1418	0.1518	0.1504	0.1549	0.2119	0.1945	0.2019	0.2281	0.2516	0.2589	0.2496	0.2706
Дивиденды / прибыль, %	86.28	107.19	177.5	124.86	462	489.49		77.81	121.38	179.13	126.71	155.55	37.80

Остальное

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.2004	0.3449	0.4031	0.4717	0.4477	0.4527	0.7009		0.5959
Расходы на обслуживание долга	0.1479	0.2443	0.2974	0.3112	0.2948	0.3067	0.5747		0.8609
Всего задолженность		1.4063	1.6229	1.6621
Персонал, чел					1526	2100	2550	2850

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.1168	0.1184	0.1054	0.1071	0.1218	0.1189	0.1605	0.1948	0.2268	0.2371
Расходы на обслуживание долга	0.0067	0.0659	0.0731	0.0781	0.0897	0.0172	0.0183	0.1655	0.1817	0.2087	0.026	0.2431

Investing Port

NYSE: ARES - Ares Management Corporation

Отчетность Ares Management Corporation

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное