OTC: MTUAY - MTU Aero Engines AG

Доходность за полгода: +16.77%
Сектор: Industrials

Отчетность MTU Aero Engines AG

Капитализация

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $							15.07	13.89	10.51	12.93		11.78
Выручка, млрд $	3.57	4.73	4.82	4.73	5.04	4.57	4.63	3.98	4.19	5.71	5.74	5.74
Чистая прибыль, млрд $	0.1663	0.2366	0.2363	0.3122	0.3782	0.447	0.4781	0.139	0.222	0.3545	-0.1092	-0.1092
EV, млрд $					8.87	9.45	15.22	12.41	10.5	6.49	6.31	6.31
EBIT, млрд $					0.5527	0.6358	0.7501	0.268	0.408	0.5847	-0.2474	-0.2474
EBITDA, млрд $	0.3748	0.4641	0.4617	0.5284	0.7489	0.7873	0.9671	0.583	0.711	0.966	0.0535	0.0535
FCF, млрд $					0.0742	0.1612	0.3248	0.086	0.2	0.3491	0.3909	0.3909
Операционный денежный поток, млрд $					0.4825	0.5947	0.8317	0.386	0.567	0.7797	0.8321	0.8321
Баланс стоимость, млрд $					1.503	1.829	2.16	2.3	2.46	3.25	3.07	3.07
Операционная прибыль, млрд $	0.3519	0.4398	0.4304	0.4161	0.5131	0.5923	0.6609	0.226	0.315	0.5847	-0.2474	-0.2474
Операционные расходы, млрд $	3.22	4.3	4.39	4.32	0.2568	0.2242	0.2694	0.266	0.271	0.4005	0.3813	0.3813
CAPEX, млрд $					0.4083	0.4335	0.5069	0.3	0.367	0.4305	0.4412	0.4412

	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	2.39	2.05	1.93		2		2.18		2.47	1.4744	2.86	1.6698	3.35	0.6056	2.43	1.7671
Чистая прибыль, млрд $	0.2591	0.125	0.022		0.103		0.128		0.12	0.1005	0.213	0.1449	0.2758	-0.6143	-0.3823	0.1349
EV, млрд $							5.39		5.15	3.72	6.4	9.79	7.58	5.48	6.31	7.42
EBIT, млрд $						0.101	0.125	0.055	0.147	0.137	0.2202	0.1871	0.3666	-0.8933	-0.6265	0.1788
EBITDA, млрд $	0.454	0.2814	0.2186		0.261		0.292		0.288	0.3421	0.452	0.2331	0.5083	-0.7635	-0.4659	0.2292
FCF, млрд $	0.2246	0.1638	0.0272		0.203		0.102		0.225	0.0601	0.181	0.0908	0.1525	0.1817	0.2399
Операционный денежный поток, млрд $				0.155	0.128	0.086	0.198	0.207	0.111	0.132	0.3015	0.166	0.332	0.2368	0.5033
Баланс стоимость, млрд $					2.33	2.46	2.46		2.47	3.14	3.29	3.36	3.46	2.89	3.07	3.26
Операционная прибыль, млрд $	0.4257	0.2286	0.1574		0.284		0.283		0.318	0.1497	0.41	0.1871	0.3666	-0.8933	-0.6265	0.1788
Операционные расходы, млрд $										0.1049	0.1913	0.0887	0.1914	0.0779	0.1917	0.0878
CAPEX, млрд $	0.1121	0.1083	0.1847	0.023	0.058	0.036	0.145	0.038	0.055	0.077	0.127	0.0752	0.1795	0.0552	0.2635

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Бухгалтерский баланс

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	0.1061	0.099	0.1395	0.773	0.722	0.8814	0.9456	0.9456
Short Term Investments	0.0303	0.0315	0.0439	0.041	0.176	0.4177	0.7025	0.7025
Total Receivables	1.78	2.12	2.27	2.06	2.1	2.52	2.51	2.51
Товарно материальные запасы	1.06	0.9759	1.2652	1.265	1.44	1.5711	1.7446	1.7446
Амортизация, млрд	0.2116	0.1634	0.2799	0.3796	0.385	0.3813	0.3009	0.3009
Total Current Assets	2.68	3.38	3.9	4.4	4.6	5.45	6	6
Чистые активы, млрд	1.9535	2.07	2.34	2.55	2.68	1.1759		5.51
Активы, млрд	6.05	6.85	7.77	8.1	8.3	9.88	11.42	11.42
Short Term Debt	0.1083	0.0573	0.061	0.1987	0.0831	0.1199	0.1821	0.1821
Long Term Debt				1.22	1.21	1.1577	1.1705	1.1705
Задолженность, млрд	4.06	4.71	5.34	5.47	5.54	6.56	8.28	8.28
Чистый долг, млрд	0.6103	0.5828	0.7103	0.674	0.587	0.513	0.7315	0.7315
Долг, млрд	0.7164	0.6818	0.8498	1.447	1.309	1.3944	1.6771	1.6771

	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	0.1395	0.3073	0.773	0.695		0.722		0.733	0.8252	0.823	-1.3118	0.8338	0.8911	0.9456	0.9146
Short Term Investments						0.176		0.2624		0.423	2.62	0.478		0.7025
Total Receivables					2.19	2.1	2.33	2.45	2.9	2.55	2.51	2.56	3.28	2.51	3.41
Товарно материальные запасы					1.42	1.44	1.53	1.5	1.62	1.591	1.6352	1.6201	1.6623	1.7446	1.781
Амортизация, млрд									0.1924	0.1388	0.046	0.1417	0.1298	0.1606	0.0503
Total Current Assets					4.4	4.6	4.86	5.06	5.42	5.52	1.3118	5.53	5.83	6	6.2
Чистые активы, млрд				2.59	4.43	2.68	4.89	2.77	5.45	1.1908			1.5757
Активы, млрд				8.1		8.3		8.65	9.91	10.01	10.04	10.04	10.67	11.42	11.11
Short Term Debt						0.0831		0.0605		0.1215	0.2423	0.1136		0.1821
Long Term Debt						1.21		1.22		1.1724		1.1723		1.1705
Задолженность, млрд				5.43		5.54		5.8	6.77	6.64	6.5	6.5	7.78	8.28	7.85
Чистый долг, млрд				0.433		0.587		0.549	-0.8252	0.5195	3.09	0.5645	0.8176	0.7315	0.7315
Долг, млрд	3.21	3.15	2.97	2.97		1.309		1.282		3.78	1.7758	1.3984	1.7088	1.6771	1.6461

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Акция

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS										3.44	4.05	4.31	1.295	2.78	6.44	-2.03		-2.03
Цена акции ао	9.25	27.62	31.92	33.3	39.59	49.36	43.66	48.5	51.66	88.66	105.78	133.4	126.27	95.55	105.17	107.94	117.86	117.86
Число акций ао, млн										118.7	119.17	113	110	110	58.98	57.5		57.5
FCF/акцию										0.6749	1.4605	2.93	0.8012	2.5	5.92	6.8		6.8

	2019Q4	2020Q2	2020Q4	2021Q2	2021Q4	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	4.88	2.3	0.32	1.89	2.27	2.23	1.9017	3.97	2.67	5.01	-11.47	-7.11	2.52
FCF/акцию							1.0402	2.71	1.5484	2.56	3.14	4.17

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Эффективность

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %	13.29	16.46	16.73	20.81	21.9	22.22	21.7	5.69	8.48	11.58	-3.46		-3.46	15.17
ROA, %	3.73	4.07	4.19	5.34	6.36	6.93	6.54	1.7518	2.71	3.78	-1.0256		-1.0256	5.90
ROIC, %	11.6	12.39	12.5	14.89	15.4	16.43	16.01	4.62	4.62					11.69
ROS, %	9.85	9.29	8.94	13.1	9.34	12.27	13.57	7.47	7.47	4.88	7.85	-1.9024	-1.9024	8.94
ROCE, %					14.11	15.71	16.48	5.22	7.87	10.01	-4.09		-4.09	12.50
Рентаб EBITDA, %	10.49	9.8	9.58	11.16	14.87	17.24	20.89	14.66	16.98	16.92	0.93		0.93	16.28
Чистая рентаб, %	4.65	5	4.91	6.6	7.51	9.79	10.33	3.5	5.3	6.21	-1.9		-1.9	9.40
Operation Margin, %	9.85	9.29	8.94	8.79	10.19	12.97	14.28	5.68	5.68		0	-4.31	-4.31	12.05

	2021Q4	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %			4.98	8.89	5.24	8.5	-18.76	-11.98	4.27	15.17
ROA, %			1.039	2.32	1.4479	2.75	-5.93	-3.48	1.1982	5.90
ROCE, %	2.43	2.85	2.64	3.84	3.24	6.25	-15.44	-10.84	3.13	12.50
Рентаб EBITDA, %	13.37	11.66	23.2	15.8	13.96	15.2	-126.07	-19.16	12.97	16.28
Чистая рентаб, %			6.82	7.41	8.68	8.24	-101.43	-15.73	7.64	9.40

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Коэффициенты

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	0.63	0.44	0.49	0.6	1.6392	1.9405	3.08	2.88	1.7169	1.0477	0.9705		0.9705	1.24
P/BV	1.81	1.44	1.65	1.9	2.28	2.19	3.19	2.7	2.25	1.7978	1.7746		1.7746	1.92
P/E	13.62	8.75	9.89	9.15	21.83	19.83	29.78	82.36	32.39	16.87			23.75	11.99
P/FCF	21.82	16.45	12.94	14.38	15.41	11.48	14.04	36.04	30.14		0	30.14	30.14	16.00
E/P	7.34	11.42	10.11	10.93	8.5	9.85	6.43	2.02	2.41		0.0396	-0.0093	-0.0093	3.09
EV/EBITDA	8.98	6.93	6.94	5.93	11.84	12	15.45	20.79	10.94	6.72	117.76		117.76	8.11
EV/S											1.9933	1.0993	1.0993
Debt/EBITDA					0.9566	0.866	0.8787	2.48	1.8411	1.4435	31.32	31.35	31.35	2.77
Netdebt/Ebitda	2.93	2.47	1.87	0.53	0.79	0.71	0.65	0.92	0.92		0.5086	13.67	13.67	1.41
Debt/Ratio	0.72	0.75	0.75	0.74	0.67	0.69	0.69	0.67	0.67		0.1943	0.1469	0.1469	0.23
Debt/Equity	2.56	3.04	2.99	2.9	2.08	2.27	2.29	2.14	2.14		0.3049	0.3044	0.3044	9.61
Debt/Net Income											3.6	-15.36	-15.36	5.21
Бета										1.49	0.1824	0.0896	0.0896	0.73
Индекс Альтмана	1.79	1.65	1.72	1.91	2.13	1.95	2.15	1.93	1.8	6.5	10.71	6.54	6.54	3.38

	2021Q4	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S			3.08	1.3117	0.7573	0.7265	0.548	0.7061	0.8342	1.24
P/BV	1.7405	1.6186	1.4478	1.7464	1.8952	1.9846	1.6153	1.7772	2.05	1.92
P/E			45.18	18.18	11.17	9.28			-11.34	11.99
EV/EBITDA			10.87	7.94	7.13	4.83	11.75	-12.94	-15.16	8.11
Debt/EBITDA				2.88	7.62	2.75			7.18	2.77

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Дивиденды

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд									0.0976	0.1184	0.1471	0.007	0.08	0.304	0.1863
Дивиденд	0.6458	0.6458	0.6174	0.8	0.791	0.882	0.9303	0.784	0.9605	1.0348	1.4246	1.6106	1.866	0.745	1.0794	1.6471	1.0178	1.6471
Див доход, ао, %	0	2.34	1.934	2.4	1.9978	1.756	2.13	1.6165	1.8592	1.1672	1.3706	1.1891	0.0186	0.7797	0.7293	1.5036	0.8784	1.5036	4.09
Дивиденды / прибыль, %										25.81	26.49	30.77	5.04	36.04	37.46			38.13	68.30

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	0.075	0.075	0.08	0.08	0.112	0.112	0.1345	0.1345	0.0925	0.0925	0.1831
Дивиденды / прибыль, %							134.78	58.49	63.81	33.53		68.30

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Остальное

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.0058	0.0076	0.0063	0.003	0.001	0.0075	0.0332		0.0332
Расходы на обслуживание долга	0.041	0.0348	0.0513	0.044	0.048	0.0482	0.0739		0.0739
Всего задолженность		2.8	3.21	2.97
Персонал, чел						10833	11273	12170

	2022Q4	2023Q2	CAGR 5
Расходы на обслуживание долга	0.0175	0.0151

	CAGR 5

Investing Port

OTC: MTUAY - MTU Aero Engines AG

Отчетность MTU Aero Engines AG

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное