MOEX: NLMK - НЛМК

Доходность за полгода: +16.4%
Сектор: Металлургия Черн.

Отчетность НЛМК

Отчеты

Отчетность Годовая Квартальная

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
Дата отчета	30.06.2018	30.06.2018	30.06.2018	30.06.2018	07.02.2019	12.02.2020	11.02.2021	03.02.2022
Финансовый отчет	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка
Годовой отчет	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка
Презентация		cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка

	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3
Дата отчета	26.07.2019	24.10.2019	12.02.2020	30.04.2020	23.07.2020	21.10.2020	11.02.2021	22.04.2021	22.07.2021	21.10.2021	03.02.2022	27.11.2023	27.11.2023	27.11.2023
Финансовый отчет	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка		cсылка
Презентация	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка

Капитализация

Отчетность Годовая Квартальная

	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд ₽						180.69	550.4	585.82	872.88	419.51	366.77	400.3	375.2	689.1	882.3	943.5	861.3	1 253	1 304		1 361
Выручка, млрд ₽	75.74	128.48	123.88	164.05	197.23	290.89	195.05	8.35	398.79	413.34	370.91	353.46	480.48	508.5	812.14	971.99	851.6	745.98	1 191	1 306.09	505.7
Чистая прибыль, млрд ₽	20.22	51.06	39.11	56.06	57.42	56.66	6.83	0.0013	46.17	20.26	6.43	28.73	58.02	60.8	117	180.58	108.04	99.73	371.7	406.15	91.8
EV, млрд ₽									946.49	480.78	444.88	485.4	441.7	789.7	1 459.49	1 108.65	157.91	214.71	1 521	988.23	1 345
EBIT, млрд ₽															152.18	224.32	161.54	167.11	514.08	514.08	643.73
EBITDA, млрд ₽	32.13	74.7	61.63	85.75	90.03	91.96	33.22	64.74	69.59	53.97	44.27	86.5	118.7	128.1	202.53	270.88	198.42	184.7	534.2	562.09	534.2
FCF, млрд ₽	5.19	40.33	26.71	34.43	40.02	21.05	8.69	-0.032	-8.26	12.61	14.31	39.27	63.36	11.5	105.46	166.3	124.5	93.36	238.9	265.07	238.9
Операционный денежный поток, млрд ₽															153.23	221.17	211.65	184.05	331.9	362.94	106.6
Баланс стоимость, млрд ₽	78.78	107.91	136.15	162.44	192.3	222.7	291.34	311.7	326.24	359.92	372.26	242.6	350.6	359.8	970.62	998.14	955.37	939.31	450.7	1 071.81	709.2
Операционная прибыль, млрд ₽	26.95	59.99	52.81	66.72	73.13	119.36	32.34	1.922	56.98	38.52	21.9	54.33	83.28	89.34	163.88	243.12	161.54	167.11	490.4	538.04	126.6
Операционные расходы, млрд ₽	4.26	8.57	5.06	13.91	22.49	14.69	30.86	31.18	49.48	54.74	47.13	51.72	68.94	71.8	99.73	109.17	100.7	100.54	127.4	139.92	76.2
CAPEX, млрд ₽	7.34	7.76	16.43	16.79	24.47	48.1	35.6	1.463	69.63	49.4	25.7	19.04	35.7	37.3	47.77	54.87	87.15	90.7	89.5	97.88	89.5

	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2023Q1	2023Q2	2023Q3	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Капитализация, млрд ₽	957.1	852.4	861.3	741.6	847.6	1 029	1 253	1 444	1 378	1 300	1 304	1 030	807	498.3	772.4	1 038	1 257
Выручка, млрд ₽	180.6	166.3	145.8	163.4	156.9	164.1	2.39	2.86	4.14	4.56	4.63				216.3	289.4
Чистая прибыль, млрд ₽	26.7	22.2	12.4	19.2	5.56	23	0.558	0.7724	1.359	1.622	1.28				32.4	59.4
EV, млрд ₽	1 062	997.7	971.9	898.7	975.6	1 184	19.58	21.08	20.71	19.38	19.05	1 030	807	498.3	772.4	1 022	1 257
EBIT, млрд ₽							0.644	0.988	1.714	2.06	1.612
EBITDA, млрд ₽	47.5	42.2	30.2	39.5	42	42.6	0.776	1.138	1.867	2.21	1.749
FCF, млрд ₽	16.7	16.1	20.9	22	21.9	17.6	0.251	0.445	0.888	1.116	0.836
Операционный денежный поток, млрд ₽							0.524	0.673	1.247	1.388	1.19					106.6
Баланс стоимость, млрд ₽	348	348.4	341.7	356.1	328.7	315.7	11.64	12.39	12.56	13.07	13.28	0	0	0	0	709.2	0
Операционная прибыль, млрд ₽							0.758	1.016	1.9	2.13	1.624				42.4	84.2
Операционные расходы, млрд ₽							0.302	0.305	0.35	0.424	0.655				35.9	40.3
CAPEX, млрд ₽	14.4	20.4	23.3	19.2	15.8	25.3	0.273	0.228	0.359	0.272	0.354

Бухгалтерский баланс

Отчетность Годовая Квартальная

	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	23.1	38.99	54.7	18.28	29.5	53.71	39.61	22.72	23.43	29.56	30.98	21.1	25	37	24.29	95.13	57.53	67.94	40.2	43.65	154.6
Short Term Investments															120.41	0.4689	26.91	17.91	7.03	0.0938	0.101
Total Receivables															110.73	118.28	92.51	101.76	136.6
Товарно материальные запасы															176.21	170.3	153.24	128.76	248.42	248.42	267.65
Амортизация, млрд															55.46	51.28	40.62	19.38	52.88
Total Current Assets															441.8	407.94	346.52	334.79	504.44	504.44	543.49
Чистые активы, млрд													374.4	382.8	534.89	469.54	478.49	381.66	476.4	517.55	736.5
Активы, млрд	94.69	148.81	175.82	236.54	334.11	349.72	397.15	422.2	507.27	573.56	520.09	242.6	374.4	621.1	887.27	802.38	845.95	795.76	903.3	981.27	1 042
Short Term Debt															120.41	0.4689	43.89	98.84	141.05	10 002.48	10 776.83
Long Term Debt															178.28	157.27	205.19	228.07	184	184	198.24
Задолженность, млрд	14.08	24.76	28.41	48.14	101.63	132.82	123.64	131.99	210.23	228.93	191.93	157.61	231.89	262.53	351	331.64	366.09	413.21	461.47	461.47	577.85
Чистый долг, млрд	-17.14	-38.28	-52.65	-15.96	-23.71	-5.52	36.33	53.87	73.61	61.27	78.1	85.1	66.5	100.6	232.71	40.59	156.78	213.34	217.3	114.66	-16.2
Долг, млрд									97.04	90.83	109.08	106.2	195	137.6	257	135.72	214.31	281.29	257.5	257.5	138.5

	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2023Q1	2023Q2	2023Q3	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	72	27.1	53.9	113.2	106.9	100.1	0.842	0.488	0.748	0.542	0.541					154.6
Short Term Investments							0.191	0.35	0.235	0.127	0.001
Total Receivables							1.078	1.186	1.644	1.662	1.676
Товарно материальные запасы							1.373	1.528	1.911	2.17	2.65
Амортизация, млрд							11.73	13.33	13.6	13.78	12.18
Total Current Assets							3.57	3.72	4.64	4.91	5.38
Чистые активы, млрд	374.4	374.8	367.1	382	355.5	342.9	4.73	5.35	5.82	6.33	6.41					736.5
Активы, млрд			649	753.5	708.6	734.5	9.86	9.93	11.31	11.84	12.16					1 042
Short Term Debt							1.054	0.8552	60.71	103.57	106.66
Long Term Debt							2.43	2.07	2	1.985	1.962
Задолженность, млрд							5.12	4.56	5.48	5.49	5.72
Чистый долг, млрд	104.6	145.3	110.6	157.1	128	155.1	2.64	2.43	2.09	1.443	1.421	0	0	0	0	-16.2	0
Долг, млрд	176.7	172.4	164.4	270.3	234.9	255.2	3.49	2.92	206.96	248.05	253.82					138.5

Акция

Отчетность Годовая Квартальная

	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS						9.45	1.1399	2.09	7.82	3.4	0.68	4.42	9.6	10.1	19.52	30.13	14.4	14.9	62	67.77			15.3
Цена акции ао				62.31	101.71	30.15	91.84	97.75	145.65	61.2	55.18	66.79	62.6	114.98	147.22	157	144.5	209.06	217.5	117.88	178.96	226.3	226.3
Число акций ао, млн	5987	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	561.74			5993
FCF/акцию	0.8672	6.73	4.46	5.75	6.68	3.51	1.4496	-0.1628	-1.1906	1.9251	2.24	0	10.1	1.92	0.2181	0.3439	257.46	193.05	39.9	0.5481			0
Free Float, %												0	14	0	0	16	18.6	20.7	20.7				0

	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2023Q1	2023Q2	2023Q3	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	4.46	3.7	2.08	3.21	0.93	3.83	0.0932	0.1289	0.2268	0.2706	0.2136	0	0	0	5.41	9.9	0
Цена акции ао	159.7	142.2	143.7	123.7	141.4	171.7	209	241	229.9	216.9	217.5	171.9	134.7	83.1	128.9	173.2	209.7
Число акций ао, млн	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993	5993
FCF/акцию	2.78	2.68	3.49	3.67	3.66	2.94	0.0419	0.0743	0.1482	0.1862	0.1395	0	0	0	0	0	0

Эффективность

Отчетность Годовая Квартальная

	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %					13.65	13.7	5.6	1.77	10.21	16.92	15.9	22.44	35.96	22.79	23.19	78	90.33			12.5	20.94
ROA, %	23.7	17.19	16.2	1.72	9.51	8.71	3.34	1.09	6.33	10.01	9.8	13.66	21.38	13.11	12.15	41.1	45.71			8.8	8.96
ROIC, %					10.49	9.95	4.1	1.64	7.78	11.83	11.84	16.98	27.07	16.57	15.28	56.09				56.09	29.97
ROS, %	46.35	40.36	27.35	9.25	19.9	15.16	7.97	4.81	13.25	17.57	16.23	18.74	23.08	17.43	17.82	39.34	31.21	18.15	18.15	18.15	10.59
ROCE, %												20.96	35.32	23.44	27.32	72	72			72	12.61
Рентаб EBITDA, %	49.28	45.53	29.74	12.35	24.96	20.18	14.29	12.71	32.9	24.3	25.2	24.94	27.87	23.3	24.76	44.8	43.04			0	14.05
Чистая рентаб, %	34.17	29.11	19.48	3.5	23	14.3	9.3	5.9	15.4	17.3	11.9	14.41	18.58	12.69	13.37	31.2	31.1			18.1	10.60
Operation Margin, %	40.67	37.08	41.03	16.58	23.01	14.29	9.32	5.9	15.37	17.34	19.49	20.18	25.01	18.98	22.49	41.17		25.03	25.03	25.03	19.00
Чистая процентная маржа, %					15.03	11.58	4.9	1.73	8.13	12.08	12.25	14.41	18.58	12.69	13.37	31.09				31.09	18.69
Доходность FCF, %			11.65	1.5784	-0.1665	-0.8174	2.75	3.67	0	16.2	1.7	8.4	13.5	11.4	6.4	18.3				0	5.20

	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2023Q1	2023Q2	2023Q3	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %	34.2	28.8	23.6	21.1	16.7	17.6	11.37	16.05	27.4	30.58	22.19					12.5		20.94
ROA, %			13.3	10.7	8.4	8.2	5.85	7.81	12.79	14.01	10.66					8.8		8.96
ROCE, %							8.78	13.13	22.32	25.37	19.13							12.61
Рентаб EBITDA, %	27.9	25.4	20.7	24.2	26.8	26	32.54	39.83	45.11	48.51	37.78				0	0		14.05
Чистая рентаб, %	16.5	13.3	8.5	11.8	3.5	14	23.4	27.03	32.83	35.57	27.65				15	20.5		10.60
Доходность FCF, %	1.7	13	11.4	10.2	9.5	8	6.4	6.3	9.7	15.2	18.3	19.9	17.5	11.9	0	0	0	5.20

Коэффициенты

Отчетность Годовая Квартальная

	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	0.9	1.23	0.26	1.18	3.4	1.4	1	0.9	0.6	0.6	1.36	1.5105	1.0988	0.0013	0.0018	1.09	0.6688			2.69	1.16
P/BV					3	1.2	1.1	1	0.8	0.9	1.92	2.29	2.27	0.0023	0.0036	2.89	1.6806			1.92	2.58
P/E	2.62	4.21	3.19	80.57	22.8	9.1	15.6	54.1	11.4	3.8	11.3	10.49	5.91	0.0104	0.0137	3.51	2.15			14.8	10.09
P/FCF	4.27	6.04	3.57	26.42	-373.62	-22.83	13.89	10.87	4.09	2.8	4.81	6.87	4.89	6.75	13.31	5.28		4.51	5.7	5.7	1.26
E/P	38.1	23.75	75.3	2.98	10.46	24.5	11.55	4.12	17.87	32.71	17.11	16.15	22.2	12.85	8.03	28.93		0.0852	0.0675	0.0675	0.05
EV/EBITDA	1.61	2.41	0.25	8.48	5.6	13.6	8.91	10.05	5.61	3.72	6.16	7.21	4.09	0.7958	1.1625	2.85	1.7581			2.27	6.70
EV/S																		2.1	2.66	2.66
Debt/EBITDA						1.39	1.68	2.46	0.98	0.56	0.79	1.2689	0.501	1.0801	1.5229	0.41	36.44	0.2593	0.2593	0.2593	4.40
Netdebt/Ebitda	-0.21	-0.28	-0.62	-1.05	-0.16	1.08	1.17	1.82	0.77	1.57	1.29	1.18	0.15	0.69	1.23	0.42		-0.0303	-0.0303	-0.0303	3.05
Debt/Ratio	0.2	0.3	0.38	0.31	0.31	0.41	0.4	0.37	0.39	0.42	0.38	0.4	0.41	0.43	0.52	0.47		0.1329	0.1329	0.1329	0.35
Debt/Equity										0.74	0.62	0.66	0.71	0.77	1.08	0.89		0.1881	0.1881	0.1881	1.40
Debt/Net Income																		1.5087	1.5087	1.5087	3.05
Бета															0.85	0.5156	1.3956	0.6734	2.54	2.54	1.31
Индекс Альтмана	4.83	3.74	3.02	3.02	3.9	2.56	2.27	2.44	4.04	4.08	3.9	4.55	5.62	4.75	5.1	6.73	6.08	-23.74	-25.09	-25.09	-3.40

	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2023Q1	2023Q2	2023Q3	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	1.23	1.16	1.26	1.13	1.34	1.63	1.8341	1.9344	1.6038	1.2863	1.089	1.05	1.2	1.48	3.57	2.05	2.49	1.16
P/BV	2.75	2.45	2.52	2.08	2.58	3.26	3.57	3.47	3.19	2.82	2.74					1.46		2.58
P/E	7.47	7.89	9.95	9.21	14.3	17.1	13.71	10.84	6.2	4.16	3.5	3.28	3.79	5.31	23.8	11.3	13.7	10.09
EV/EBITDA	4.91	5.2	5.86	5.64	6.34	7.68	8.81	7.49	4.74	3.23	2.73	2.3	2.73	3.91				6.70
Debt/EBITDA	0.48	0.76	0.67	0.99	0.83	1.01	4.49	2.57	110.85	112.14	145.12	0	0	0				4.40

Дивиденды

Отчетность Годовая Квартальная

	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд												19.9	41.7	103.53	152.34	171.06	132.09	284.27	129.7	207.7		15.6
Дивиденд	312.5	1.6045	90.26	1.5	3	3.5	84.24	0.84	2.6	0.6	0.62	1.55	6.08	8.27	14.06	20.37	20.04	17.51	21.64	34.66		25.43
Див доход, ао, %				2.41	3.08	15.26	2.5	0.6983	3.54	0.9618	1.1535	2.55	3.56	5.67	9.65	12.29	17.66	1.9785	10.4	15.9	0	0	2.89
Дивиденды / прибыль, %								1.3	13.3	15.8	63.7	20.1	34	91	88.48	84.36	158.33	132.44	145	56		0	13.50

	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2023Q1	2023Q2	2023Q3	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	22.1	19.3	18.7	19.2	28.5	38.5	0.792	7.44	0.592	1.746	1.085			15.6
Дивиденд	3.68	3.22	3.12	3.21	4.75	6.43	7.25	7.71	13.62	13.33	0			2.6
Див доход, ао, %	2.3	2.3	2.2	2.6	3.4	3.7	3.5	3.2	5.9	6.1	0	0	0	0	0	0	0	2.89
Дивиденды / прибыль, %	82	87	150	100	512	168	141.94	963.58	43.56	107.64	84.77				0	0		13.50

Остальное

Отчетность Годовая Квартальная

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	LTM	CAGR 5
Расх на персонал, млрд	0	0	55.1	56	61.6	62.7	65.6	74.4		0
BV/акцию	40.5	58.5	60	60.8	62.9	57	53.7	75.2		118.3
Производительность труда, млн руб/чел/год	4.37	8.6	9.42	11	14.2	12.9	12.9	23.5		23.5
Расходы/чел/год, тыс.р	0	0	1020	1052	1156	1188	1264	1470		0
CAPEX/Выручка, %	0	7	7	6	6	10	12	8		0
Себестоимость, млрд	256.7	335	339.1	396.4	482.2	472.2	427.1	573.3		302.9
Производство стали, млн т	15.9	16.1	16.6	17.1	17.5	15.7	15.8	17.4		17.4
Пр-во продукции, млн т	0	13	12.7	13.1	13.5	12.5	13.4	11.2		0
Продажи стали, млн т	15.1	15.8	15.9	16.5	17.6	17.1	17.5	16.6		17.4
Доля продаж на экспорт, %	0	34	36	35	39	34	39	59		60
Загрузка мощности, %	96	93	96	98	99	94	94	93		93
Персонал, чел		56700	54000	53200	53300	52800	51900	50600		50600
R&D/CAPEX, %			0	0	0	0	0	0		0
Чист. проц. доходы, млрд				9.68	20.66	10.41	1.45	0.4841	0.4841	0.6062
Расходы на обслуживание долга				5.13	4.52	5.49	7.26	4.01	11.05	4.01
Себестоимость сляба, $/т										353

	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2023Q1	2023Q2	2023Q3	CAGR 5
BV/акцию	58.1	58.1	57	59.4	54.8	52.7	53.7	63.2	65.6	72.5	75.2	0	0	0	0	118.3	0
Расходы/чел/год, тыс.р							0				0
CAPEX/Выручка, %	8	12	16	12	10	15	11	8	9	6	8				0	0
Себестоимость, млрд	122.5	113.3	105	113.3	102.1	108.8	103	114.9	140	147.5	170.9				138	164.9
Производство стали, млн т	3.99	3.73	3.78	4.21	3.86	3.86	3.9	4.37	4.58	3.91	4.54	4.48	4.41	3.94
Продажи стали, млн т	4.27	4.02	4.17	4.5	4.35	4.44	4.22	3.91	4.33	4.15	4.46	4.56	4.01	4.34
Доля продаж на экспорт, %	29	30	31	42	47	40	38	54	57	63	60
Загрузка мощности, %	98	94	89	93	90	97	96	95	96	87	94	96	96	93
Персонал, чел							51900				50600
R&D/CAPEX, %						0	0	0	0	0	0
Чист. проц. доходы, млрд							0.011	0.001	0.002	0.002	0.001
Расходы на обслуживание долга							0.002	0.0219	0.056	0.018	0.041
Себестоимость сляба, $/т				215	200	210	205	220	238	252	353

Investing Port

MOEX: NLMK - НЛМК

Отчетность НЛМК

Отчеты

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Остальное