ArcelorMittal (MT) - отчетность, дивиденды, мультипликаторы, анализ доходности и прибыли

Отчеты

МСФО

Отчетность Годовая

	2016	2017	2018	2019
Финансовый отчет	cсылка	cсылка	cсылка	cсылка

Капитализация

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	1997	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Капитализация, млрд $								23.55	18.14	25.82	56.31	103.93	34.36	72.65	59.61	28.18	31.15	31.98	19.8	9.61	22.43	32.99	20.94	26.11	35.17	28.97		21.6
Выручка, млрд $	2.19	3.49	4.68	5.1	4.49	4.89	5.44	22.2	28.13	58.87	105.22	124.94	65.11	78.03	93.97	84.21	79.44	79.28	63.58	56.79	68.68	76.03	70.62	53.27	76.57	79.84	68.28	68.28
Чистая прибыль, млрд $	0.289	0.237	0.085	0.099	-0.312	0.049	0.066	4.7	3.37	5.23	10.37	9.4	0.118	2.92	2.26	-3.73	-2.55	-1.086	-7.95	1.779	4.57	5.15	-2.39	-0.578	20.49	9.3	0.919	0.919
EV, млрд $								23.51	24.08	41.44	80.22	130.43	53.26	92.45	82.21	49.99	47.33	47.81	34.98	20.25	22.56	31.32	26.47	32.56	40.04	26.6	27.1	27.1
EBIT, млрд $																						5.84	-1.33	-1.32	16.98	10.27	4.88	4.88
EBITDA, млрд $	0.388	0.379	0.292	0.299	-0.202	0.172	0.241	6.07	5.01	8.63	17.98	16.6	2.2	7.41	10.65	1.064	4.26	4.87	-2.47	6.61	8.65	8.64	3.67	1.51	20.61	15.07	7.56	7.56
FCF, млрд $	-0.029	-1.221	0.385	0.197	-0.057	0.06	0.025	3.71	2.79	4.19	11.08	9.12	4.49	0.707	-3.06	0.611	0.844	0.205	-0.556	0.264	1.744	0.891	2.45	1.64	6.9	6.74	3.03	3.03
Операционный денежный поток, млрд $																				2.71	4.56	4.2	6.02	4.08	9.91	10.2	7.65	7.65
Баланс стоимость, млрд $				0.401		0.141	0.207	4.74	7.89	14.97	23.55	30.4	29.74	31.65	30.53	25.63	24.04	22.18	13.9	16.05	20.64	42.09	38.52	38.28	49.11	53.15	53.96	53.96
Операционная прибыль, млрд $	0.319	0.427	0.308	0.315	-0.194	0.142	0.151	6.15	4.75	7.5	14.83	12.24	-1.678	3.61	4.9	-3.23	1.197	3.03	-4.16	4.16	5.43	6.54	-1.33	-1.32	16.98	10.27	4.88	4.88
Операционные расходы, млрд $	0.164	0.22	0.32	0.358	0.407	0.391	0.347	1.357	1.891	2.96	5.43	6.59	3.88	3.34	3.56	3.32	3	2.96	2.54	2.2	2.37	2.47	2.36	2.02	2.26	2.26	60.72	60.72
CAPEX, млрд $	0.288	1.474	0.214	0.184	0.097	0.108	0.164	0.898	1.181	2.94	5.45	5.53	2.79	3.31	4.84	4.68	3.45	3.67	2.71	2.44	2.82	3.31	3.57	2.44	3.01	3.47	4.61	4.61

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Выручка, млрд $	14.96	14.01	13.47	9.97	11.35	11.9	13.44	16.04	17.16	18.2	21.84	22.14	18.98	16.89	18.5	18.61	16.62	31.15	16.28
Чистая прибыль, млрд $	-0.48	-1.71	-1.01	-0.48	-0.19	1.08	2	3.46	4.11	3.63	4.13	5.66	1.8	0.261	1.096	1.86	0.929	-2.04	0.938
EV, млрд $											35.47	26.59	22.01	23.35	31.15	27.56	24.77	26.45	26.75
EBIT, млрд $										4.73	4.43	4.49	1.65	0.264	1.192	2.32	1.488	29.79	1.234
EBITDA, млрд $	0.96	0.84	0.88	0.64	1.72	1.45	2.69	4.19	5.14	4.42	5.5	5.74	2.72	1.926	2.02	3	2.15	31.15	1.876
FCF, млрд $	-0.54	1.89	-0.23	-0.09	1.12	0.64	0.3138	1.45	1.49	2.59	1.51	1.9	1.2	2.13	0.011	1.027	0.116	1.9925	-1.336
Операционный денежный поток, млрд $							0.997	2.31	2.44	4.15	2.03	2.55	1.98	3.63	0.949	2.09	1.281	4.61	-0.1
Баланс стоимость, млрд $								28.19		36.7	53.8	53.99	51.56	53.15	53.97	55.72	55.41	53.96	53.59
Операционная прибыль, млрд $	0.3	2.63	0.54	0.27	1.56	1.21	0.8277	1.92	2.05	3.58	4.43	4.49	1.65	0.264	1.192	1.925	1.203	29.79	1.072
Операционные расходы, млрд $												0.669	0.628	2.26	-17.31	-16	-14.75	-1.3643	0.48
CAPEX, млрд $	0.69	0.72	0.7	0.67	0.63	0.6	0.499	0.5143	0.5005	0.6229	0.529	0.655	0.784	1.5	0.938	1.06	1.165	2.61	1.236

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Бухгалтерский баланс

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Наличность, млрд	0.214	0.085	0.077	0.08	2.5	2.04	6.02	7.86	7.58	5.92	6.21	3.82	4.4	6.07	3.89	4	2.5	2.57	2.17	5	5.96	4.37	9.41	7.78	7.78
Short Term Investments																			0.855	0.246	0.393	1.15	0.828		0.828
Total Receivables																			6.17	3.57	3.07	5.14	3.84	3.66	3.66
Товарно материальные запасы																			20.74	17.3	12.33	19.86	20.09	18.76	18.76
Амортизация, млрд																			3.61	4.99	2.83	3.63	4.8	2.68	2.68
Total Current Assets																			32.48	28.62	27.97	34.94	37.12	33.24	33.24
Чистые активы, млрд	0.884	0.338	0.128	0.149	5.85	10.15	42.13	56.69	55.2	61.05	62.43	56.69	51.72	49.79	42.09	25.27	30.14	40.86	32.48	28.62	27.97	34.94	30.17	35.75	30.17
Активы, млрд	5.98	5.31	5.51	5.64	19.15	31.04	112.17	133.63	133.09	127.7	130.9	121.88	114.57	112.31	99.18	76.85	75.14	85.3	91.25	87.91	82.05	90.51	94.55	93.92	93.92
Short Term Debt																			3.17	2.87	2.51	1.91	2.58	2.31	2.31
Long Term Debt																			9.32	11.47	9.82	6.49	9.07	7.43	7.43
Задолженность, млрд	5.09	4.98	5.38	5.49	11.56	19.06	61.98	72.09	73.86	62.3	64.8	61.4	59.38	59.14	54.02	49.28	42.82	44.44	47.14	47.43	41.82	39.17	38.96	37.85	37.85
Чистый долг, млрд	1.91	1.956	1.945	1.834	-0.047	5.94	15.63	23.91	26.5	18.89	19.8	22.6	21.81	16.18	15.83	15.18	10.64	9.87	10.31	9.35	6.36	4.03	2.24	2.9	2.9
Долг, млрд	2.12	2.04	2.02	1.914	2.45	7.97	21.65	31.77	34.08	24.81	26.01	26.42	26.2	22.26	19.72	19.19	13.15	2.71	12.48	14.34	12.32	8.4	11.65	10.68	10.68

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Наличность, млрд	3.35	4.23	3.92	5.08	5.64	4.87	4.66	3.53	3.78	3.84	5.57	4.46	5.07	9.41	6.29	5.94	6.29	7.78	5.44
Total Receivables											6.35	5.93	4.68	3.84	4.99	4.77	4.48	3.66	4.4
Товарно материальные запасы											22.17	23.3	20.57	20.09	19.82	20.04	18.85	18.76	18.37
Амортизация, млрд												1.247	1.068	1.662	0.831	0.68	0.662	1.3643	0.642
Total Current Assets											40.58	40.99	36.42	37.12	35.75	34.39	33.13	33.24	31.67
Чистые активы, млрд							40	44.17	47.12	49.11	40.58	40.99	36.42	30.17	32.9	33.68	33.49
Активы, млрд							83.65	85.42	88.09	90.51	97.5	97.03	91.22	94.55	95.26	95.42	93.74	93.92	91.95
Short Term Debt											2.41	2.72	2.58	2.58	2.83	1.809	2.31	2.31	1.873
Long Term Debt											6.31	6.07	6.41	9.07	8.65	8.65	8.23	7.43	8.35
Задолженность, млрд							41.67	39.1	38.77	39.17	41.3	40.58	37.3	38.96	39.14	37.51	36.2	37.85	36.29
Чистый долг, млрд							5.89	4.99	3.87	4.03	3.15	4.33	3.93	2.24	5.19	4.52	4.25	2.9	4.78
Долг, млрд	19.35	18.96	18.92	17.21	21.19	18.53	20.46	19.32	20.22	21.25	8.72	8.79	8.99	11.65	11.48	10.46	10.54	10.68	10.22

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Акция

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	1997	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее за 5 лет	CAGR 5
EPS	5.89	4.56	1.69	1.97	-6.15	0.95	1.29	17.43	11.64	12.59	17.64	16.16	0.19	4.1	3.07	-5.17	-3.48	-1.44	-10.29	1.86	4.46	5.04	-2.36	-0.507	18.49	10.18	1.0876		1.0876
Цена акции ао	51.79	16.65	33.87	7.62	1.8291	5.42	15.99	87.23	62.78	62.21	95.76	178.88	56.61	108.27	88.18	43.36	41.64	42.52	26.29	10.06	21.9	32.31	20.67	17.54	22.9	29.95	28.39	23.56	23.56
Число акций ао, млн	49	52	50	50	51	52	51	270	289	415	588	581	607	671	676	650	748	752	753	955	1024	1021	1013	1140	1108	914	845		845
FCF/акцию	-0.5918	-23.48	7.7	3.94	-1.1176	1.1538	0.4902	13.75	9.66	10.09	18.85	15.7	7.39	1.0537	-4.53	0.94	1.1283	0.2726	-0.7384	0.2764	1.7031	0.8727	2.41	1.4412	6.22	7.37	3.59		3.59

	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
EPS	-0.48	-1.68	-1	-0.45	-0.18	0.84	1.61	2.88	3.54	3.44	4.27	6.11	2.01	0.3241	1.2715	2.18	1.1046	-2.49	1.1566
FCF/акцию							0.3195	1.4537	1.589	2.91	1.558	2.05	1.3374	2.65	0.0128	1.204	0.1379	2.43	-1.6473

	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Эффективность

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	1997	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
ROE, %				11.2	-92.31	38.28	44.3	80.41	33.15	12.41	18.29	17.03	0.19	4.72	3.8	-6.9	-5.13	-2.39	-23.59	6.42	13.26	12.73	-5.93	-1.5052	46.88	18.19	1.7159		1.7159	27.29
ROA, %				1.66	-5.87	0.89	1.17	24.54	10.84	4.66	7.76	7.06	0.09	2.26	1.79	-3.16	-2.29	-1.04	-9.03	2.34	5.69	5.83	-2.67	-0.6802	23.74	10.05	0.9753		0.9753	9.62
ROIC, %				8.5	-6.09	-8.26	8.35	64.23	21.63	9.95	14.99	13.69	0.03	4.42	4.86	-3.09	-1.9	-0.19	-13.28	5.6	11.14	10.45	-3.82	-0.88	28.37				30.23	17.63
ROS, %	13.7	8.25	2.74	2.39	-9.32	-0.1	1.07	24.86	14.87	10.76	12.74	8.4	-4.14	3.86	6.37	-4.3	-0.55	1.18	-8.9	6.93	8.56	7.22	-1.84	2.65	16.68	15.62	11.65	1.3459	1.3459	15.92
ROCE, %																						8.61	-1.9889	-2.22	25.59	14.24	6.77		6.77	16.93
Рентаб EBITDA, %	18.58	14.83	10.09	5.87	-4.5	3.13	4.41	27.35	17.82	14.66	17.08	13.28	3.37	9.5	11.34	1.26	5.36	6.15	-3.88	11.72	12.6	11.36	5.2	2.83	26.91	18.88	11.07		11.07	35.11
Чистая рентаб, %	13.2	6.79	1.82	1.94	-6.95	1	1.21	21.18	11.96	8.88	9.85	7.52	0.18	4.6	5.2	-3.8	1.5	3.8	-6.5	7.3	7.9	6.77	-3.39	-1.09	26.75	11.65	1.35		1.35	18.27
Operation Margin, %	14.57	12.23	6.58	6.18	-4.32	2.9	2.78	27.69	16.87	12.74	14.09	9.79	-2.58	4.62	5.21	-3.83	1.51	3.83	-6.54	7.33	7.91	8.6	-0.89	3.96	22.17		12.86	7.15	7.15	26.88
Чистая процентная маржа, %														3.74	2.41	-4.44	-3.28	-1.39	-12.5	3.13	6.65	6.77	-3.48	-1.38	19.53				20.43	18.98
Доходность FCF, %								15.77	15.39	16.22	19.68	8.78	13.06	0.9732	-5.14	2.17	2.71	0.6411	-2.81	2.75	7.78

	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
ROE, %			6.22	10.4	11.28	9.25	8.81	11.38	3.49	0.496	2.06	3.48	1.7177	-3.72	1.7143	27.29
ROA, %			2.76	4.74	5.33	4.53	4.39	5.82	1.9092	0.281	1.1549	1.9509	0.9822	-2.17	1.0093	9.62
ROCE, %						7.47	6.69	6.57	2.38	0.3728	1.6769	3.22	2.04	40.77	1.6944	16.93
Рентаб EBITDA, %	15.17	12.17	20.02	26.12	29.95	24.28	25.18	25.93	14.33	11.4	10.93	16.11	12.94	100	11.52	35.11
Чистая рентаб, %			14.11	20.71	22.84	19.44	18.89	25.57	9.47	1.55	5.92	10	5.59	-6.54	5.76	18.27

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Коэффициенты

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	1997	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
P/S	18.25	4.14	6.5	0.69	0.61	0.7	2.54	1.06	0.64	0.44	0.54	0.83	0.53	0.8	0.3	0.3	0.4	0.2	0.1	0.3	0.5	0.2764	0.2426	0.4918	0.4703	0.3052	0.3545		0.3545	3.51
P/BV				3.96	8.05	26.74	92.6	4.97	2.3	1.72	2.39	3.42	1.16	1	1	0.6	0.7	0.5	0.2	0.7	0.9	0.4764	0.4231	0.6511	0.7013	0.4383	0.4316		0.4316	5.65
P/E	138.28	61.05	358.14	35.35	-8.72	69.84	209.06	5	5.39	4.94	5.43	11.07	297.95	19.8	10.7	-7.57	-12.25	-29.53	-2.49	5.41	8.4	4.08	28.7	-30.05	1.7579	2.62	26.33		26.33	23.84
P/FCF	-1378.06	-11.85	79.07	17.77	-47.76	57.04	551.91	16.19	14.83	17.41	12.33	4.92	19.09	103.27	-11.73	59.11	44.39	114.45	-16.45	78.65	17.57	22.06	6.9	13.41	4.77		3.2	7.13	7.13	25.11
E/P	0.72	1.64	0.28	2.83	-11.46	1.43	0.48	7.82	8.12	7.17	7.59	20.94	0.14	3.99	6.3	-10.32	-6.79	-4.63	-86.88	8.57	14.91	26.2	-14.54	-3.33	45.49		0.4306	0.0425	0.0425	0.07
EV/EBITDA				18.09	-23.16	35.08	65.13	3.87	4.8	4.8	4.46	7.86	24.26	12.48	7.72	46.98	11.12	9.81	-14.17	3.04	2.61	3.63	7.22	21.57	1.9429	1.7648	3.59		3.59	12.02
EV/S																											0.398	0.3969	0.3969
Debt/EBITDA								0.4	1.59	2.51	1.77	2.05	11.3	3.51	2.48	24.63	5.23	4.05	-7.77	1.97	0.31	1.4456	3.91	8.17	0.4077	0.7729	1.4132	1.4127	1.4127	1.60
Netdebt/Ebitda				6.39	-9.68	12.71	7.64	-0.01	1.07	1.65	1.23	1.5	41.34	3.17	3.07	-20.1	6.93	4.63	-3.51	1.96	1.27	1.27	7.35	1.62	0.2		0.1486	0.3836	0.3836	1.21
Debt/Ratio				0.85	0.94	0.98	0.97	0.6	0.61	0.55	0.54	0.55	0.49	0.5	0.5	0.52	0.53	0.54	0.64	0.57	0.52	0.52	0.54	0.51	0.43		0.1232	0.1137	0.1137	0.28
Debt/Equity				5.76	14.72	42.06	36.82	1.98	1.88	1.47	1.27	1.34	1.02	1.04	1.08	1.15	1.19	1.28	1.95	1.42	1.15	1.12	1.23	1.09	0.8		0.3861	0.354	0.354	1.25
Debt/Net Income																											1.2527	11.62	11.62	3.61
Бета																								2.03	2.08	1.98	1.5042	-1.1442	-1.1442	0.08
Индекс Альтмана						1.37	2.58	5.79	3.25	1.76	2.62	2.01	1.68	1.8	1.75	1.39	1.47	1.49	1.02	1.58	1.86	1.79	1.43	1.48	7.34	9.91	9.53	7.39	7.39	5.08

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
P/S	0.633	0.5927	0.5044	0.467	0.4342	0.2833	0.23	0.2956	0.3302	0.3161	0.2905	0.2845	0.2718	3.51
P/BV					0.5752	0.3944	0.3355	0.3799	0.4626	0.3979	0.3566	0.4201	0.3947	5.65
P/E	13.13	5.12	2.89	2.39	2.12	1.2955	1.2316	2.06	2.93	4.67	5		13.85	23.84
EV/EBITDA	5.19	3.36	2.09	1.9262	1.5736	1.1759	1.1479	1.4701	2.39	2.85	2.72	0.6902	0.7008	12.02
Debt/EBITDA	3.36	1.5981	1.3402	2.12	1.5861	1.5307	3.31	6.05	5.67	3.49	4.9	0.3429	5.45	1.60

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Дивиденды

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	1997	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Среднее по отрасли	Среднее за 5 лет	CAGR 5
Див.выплата, млрд																				0.141	0.22	0.332	0.181	0.312	0.332	0.369			0.681
Дивиденд		0.45	0.45	0.45	0.3	0.375	0.975	1.125	0.9	8.61	3.9	4.5	2.25	2.25	2.25	1.69	0.5625	0.48	1.8	0	0	0.1	0.2	0.3	0.3	0.38	0.44	0.5	0.44
Див доход, ао, %	0	0	1.3286	5.9	15.94	7.66	0	0	0.9558	9.76	2.56	9.07	2.49	2.86	4.97	6.21	2.84	2.07	5.76	2.56	2.53	0.4354	1.1689	1.0293	1.1157	1.1912	1.7208	1.9949	1.7208	3.58
Дивиденды / прибыль, %														33.2	42.5	0	0	0	0	0	3.09	4.27	32.7	0	1.5231	3.57	40.15		40.15	53.04

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5
Див.выплата, млрд	0.284	0.284	0.028	0.312	0.332	0.332	0.332	0.017	0.185	0.185	0.184
Дивиденды / прибыль, %	12.43	7.09	0.6059	7.71	8.05	5.86	18.48	6.51	9.95	19.91		53.04

	Среднее по отрасли	Среднее за 5 кварталов	CAGR 5

Остальное

МСФО

Отчетность Годовая Квартальная

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	CAGR 5
НИОКР, млрд	0	0	0	0	0	0	0			0
Себестоимость, млрд	50.43	60.88	67.03	68.89	49.14	57.34	0			1.297
Чист. проц. доходы, млрд		0.749	0.77	0.576	1.02	1.05	0.983	0.57		0.57
Расходы на обслуживание долга		0.879	1.04	0.607	0.421	0.278	0.213	0.145		0.145
Всего задолженность			23.46	21.29	22.67
Персонал, чел						168000	158000	154352	126756

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	CAGR 5
Чист. проц. доходы, млрд	0.168	0.281	0.377	0.223	0.368	0.342	0.225	0.498	0.137	0.213	0.03
Расходы на обслуживание долга	0.091	0.503	0.062	0.049	0.051	0.053	0.037	0.072	0.064	0.047	0.031	0.034	0.063

	CAGR 5

Investing Port

NYSE: MT - ArcelorMittal

Отчетность ArcelorMittal

Отчеты

Капитализация

Бухгалтерский баланс

Акция

Эффективность

Коэффициенты

Дивиденды

Оплатите подписку

Остальное